El Banco Popular de China (PBOC) mantuvo sin cambios los tipos de interés al renovar los préstamos de política a medio plazo que vencían, desafiando las expectativas del mercado de un recorte para apuntalar la accidentada recuperación económica china tras la pandemia.
Esto hizo que el yuan onshore cayera a un mínimo de un mes de 7,1813 por dólar, mientras que su homólogo offshore cayó hasta 7,1906 por dólar, languideciendo cerca del mínimo de un mes del viernes.
El producto interior bruto (PIB) de China del cuarto trimestre, la producción industrial de diciembre, las ventas minoristas y la tasa de desempleo son algunos de los indicadores económicos clave que se publicarán el miércoles y que probablemente aclararán las perspectivas de la segunda economía mundial.
En el mercado más amplio, los operadores también tienen la vista puesta en la lectura de la inflación del Reino Unido que se publicará a finales de semana, ya que la atención del mercado sigue centrada en qué tan pronto los principales bancos centrales de todo el mundo podrían empezar a relajar los tipos este año.
La libra esterlina cedió un 0,1%, hasta 1,2730 dólares, aunque se mantuvo cerca del máximo de dos semanas alcanzado la semana pasada.
El euro rondó la marca de los 1,10 $ y subió un 0,13% hasta los 1,0964 $. El índice del dólar bajó un 0,1%, hasta 102,30, tras haber oscilado lateralmente en las dos últimas sesiones.
Las apuestas por recortes de la Fed este año, empezando ya en marzo, han aumentado después de que los datos del viernes mostraran que los precios de producción estadounidenses cayeron inesperadamente en diciembre, haciendo que los rendimientos del Tesoro bajaran en respuesta.
"Pasamos de las publicaciones del IPC y el IPP de EE.UU. y el mercado se ha convencido aún más de que el ciclo de relajación de la Fed comienza en marzo, con un recorte de 25 puntos básicos en cada reunión desde este punto de partida", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
Los precios del mercado apuntan ahora a una probabilidad del 78% de que el banco central estadounidense comience a relajar los tipos en marzo, frente al 68% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME.
En Asia, el yen se mantuvo bajo presión a 145,15 por dólar ante las expectativas de que el Banco de Japón probablemente mantenga sin cambios su política ultra laxa en su próxima reunión de política monetaria de la semana que viene.
El dólar australiano, a menudo utilizado como sustituto líquido del yuan, subió un 0,13% hasta los 0,6695 dólares. El dólar neozelandés cedió un 0,11% hasta los 0,6234 dólares.
"Espero que el volcado de datos (del miércoles) muestre un impulso débil en la economía china", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia.
"Eso podría ser un viento en contra para... divisas de riesgo como el australiano y el kiwi".
TAIWÁN TRAS LAS ELECCIONES
En otros lugares, el dólar taiwanés cayó a un mínimo de más de tres semanas de 31,222 por dólar estadounidense, después de que Lai Ching-te, del Partido Democrático Progresista (DPP), ganara la presidencia durante el fin de semana, aunque su partido perdió la mayoría en el parlamento
Los analistas esperan que la bolsa de Taiwán sufra un golpe esta semana, ya que el espectro de la parálisis política alimenta las ventas en un mercado que ha subido un 25% en poco más de un año.
"El resultado de las elecciones está en su mayor parte dentro de las expectativas del mercado", dijo Aiden Wang, vicepresidente de Cathay Securities Investment Trust, que es la mayor casa de gestión de fondos de Taiwán y tiene más de 1,5 billones de dólares taiwaneses (48.400 millones de dólares) bajo gestión.
"China no ha respondido con ninguna acción que suponga una amenaza inminente", dijo Wang, señalando que Taiwán tiene suficientes asuntos internos que tratar, como el estado de su economía y su sector inmobiliario.
"Ahora los inversores deben esperar y observar lo que hará el nuevo gobierno de Taiwán".
