El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,5% en las primeras operaciones antes de que la debilidad de las acciones tecnológicas de Hong Kong lo arrastrara de nuevo a la baja.
El Nikkei japonés cayó un 0,2%. El dólar neozelandés subió por última vez un 1,1% hasta un máximo de cuatro meses de 0,6207 dólares, tras haber superado su resistencia.
El dólar estadounidense, por su parte, cayó a nuevos mínimos de varios meses frente al euro, el yen, la libra esterlina, el dólar australiano, el yuan y el franco suizo. El oro alcanzó máximos de siete meses por encima de los 2.051 dólares la onza.
Por la noche, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, una voz influyente y anteriormente de línea dura en el banco central estadounidense, declaró al American Enterprise Institute que los recortes de tipos podrían comenzar en cuestión de meses, siempre que la inflación siga cayendo.
Los futuros de los fondos de la Fed repuntaron tras la observación para poner en precio más de cien puntos básicos de recortes en 2024 y un 40% de posibilidades de que comiencen ya en marzo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años cayeron bruscamente y junto con el dólar cayeron aún más en Asia.
"El mercado se movió claramente cuando el gobernador Waller abrió la posibilidad de recortes", dijo Tapas Strickland, jefe de economía de mercado del National Australia Bank de Sydney. La observación de Waller se hizo eco de comentarios anteriores del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
El rendimiento a dos años tocó su mínimo desde mediados de julio en el 4,70% y el rendimiento de referencia a 10 años cayó 4 pb a su mínimo desde septiembre en el 4,30%.
El dólar bajó un 0,5% a 146,68 yenes, su mínimo desde el 12 de septiembre y una caída de casi el 2% en tres días. Tocó un mínimo de 3 meses y medio a 1,1017 dólares por euro.
Waller dijo que si el descenso de la inflación continúa, "durante varios meses más... tres meses, cuatro meses, cinco meses... podríamos empezar a bajar el tipo de interés oficial sólo porque la inflación es más baja".
"No hay ninguna razón para decir que lo mantendremos muy alto", afirmó.
CONDICIONALIDAD
Las declaraciones de Waller ampliaron lo que ha sido un repunte de dos semanas en las acciones y bonos de todo el mundo desde un informe benigno sobre la inflación en EE.UU. hace dos semanas - excepto en China, donde las dudas sobre la economía tienen a los inversores decididamente pesimistas.
Las acciones mundiales han subido casi un 9% en noviembre y se encaminan hacia su mejor mes en tres años. El Hang Seng está plano y no ha registrado un mes positivo desde julio.
La última noticia negativa vino de Meituan, que señaló una ralentización del crecimiento en el cuarto trimestre de su negocio principal de reparto de comida. Las acciones cayeron el miércoles un 8% hasta su mínimo en 3 años y medio, a pesar de que la empresa prometió una recompra de 1.000 millones de dólares.
El Hang Seng cayó un 0,9% el miércoles. Los blue chips continentales cayeron un 0,4% y se encaminan a un cuarto descenso mensual consecutivo con una caída del 1,9% en noviembre.
Algunos analistas también desconfían de que los mercados hayan seguido al pie de la letra partes de las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal, en las que se apuntaban posibles recortes de los tipos, a pesar de que los comentarios han estado condicionados a nuevos descensos de la inflación y a que las condiciones financieras sigan siendo restrictivas.
Nueva Zelanda lanzó una nota de advertencia el miércoles, cuando el banco central elevó ligeramente sus previsiones de tipos de interés y advirtió de que las subidas podrían no haber terminado.
"Las apuestas deberían guiarse por la condicionalidad de que la política es adecuadamente restrictiva, no dejarse llevar por el abandono en un exceso de confianza en que la Fed ha terminado (basado en proyecciones lineales de desinflación)", dijo el economista de Mizuho Vishnu Varathan.
En otros lugares, la inflación australiana se redujo más de lo esperado. En las materias primas, los futuros del crudo Brent se estabilizaron en 81,75 dólares el barril, pero se encaminaban a una caída mensual, mientras que los futuros del mineral de hierro de Singapur suben un 9,6% en noviembre, a 130,50 dólares la tonelada.
