El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,07% a 521,24, tras haber tocado un máximo de más de un mes de 521,94 a principios de la sesión. El índice ha subido un 4% en el mes. El Nikkei japonés subió un 0,41%, con Australia cerrada.
Los futuros indicaban que las acciones europeas abrirían al alza, con los futuros del Eurostoxx 50 subiendo un 0,35%, los del DAX alemán un 0,34% y los del FTSE ganando un 0,40%. Los futuros E-mini del S&P 500 subieron un 0,13%.
La semana pasada, el Banco de la Reserva de Australia y el Banco de Canadá sorprendieron a los mercados al subir los tipos de interés para domar una inflación persistente y pegajosa, avivando el temor a que la Fed siga su ejemplo y adopte una postura de línea dura en su reunión de junio.
Los estrategas de Citi señalaron que la Fed podría enfrentarse a la lección que han aprendido otros bancos centrales como el Banco de Canadá: aún es necesario un mayor endurecimiento para llevar la inflación al 2%.
Los mercados están valorando en un 71% la probabilidad de que el banco central estadounidense mantenga su postura cuando se reúna los días 13 y 14 de junio, según la herramienta FedWatch de CME.
"Es una decisión muy reñida entre una subida de 25 puntos básicos o un 'skip' ... y se reducirá al IPC el martes", dijo Citi en una nota.
Citi espera una subida de 25 puntos básicos por parte de la Fed. "La acción más directa al reconocer que los tipos deberían ser más altos es subirlos".
Mientras persisten las dudas entre los inversores sobre el camino que tomará la Fed esta semana, están más seguros de que el Banco Central Europeo, que se reúne el jueves, subirá los tipos y mantendrá su postura de halcón.
"Esperamos que (la presidenta del BCE) Lagarde mantenga una postura de halcón sobre la inflación argumentando que hay que hacer más en el frente de la inflación", dijo Mohit Kumar, economista para Europa de Jefferies.
"Es poco probable que Lagarde dé alguna pista de que están dispuestos a hacer una pausa después de julio, que es lo que el mercado está valorando actualmente", dijo Kumar, que espera que el BCE suba los tipos de interés en 25 puntos básicos.
En China, el índice compuesto de Shanghai perdió un 0,3%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,45%. La vacilante recuperación económica de China tras la crisis del 19 de diciembre ha lastrado las acciones, y los inversores han depositado sus esperanzas en un mayor estímulo político, ya que la debilidad del sector manufacturero y de las exportaciones perjudica a las perspectivas generales para este año.
Tras una inflación más débil de lo esperado en mayo, los datos sobre préstamos crediticios, ventas minoristas y producción industrial que se publican esta semana en China también podrían incumplir las previsiones.
El Banco Popular de China (BPC) tiene previsto refinanciar un lote de 200.000 millones de yuanes (28.000 millones de dólares) de préstamos de política monetaria a medio plazo, que vencen el jueves, y la atención se centra en el ritmo al que se refinancian.
Un recorte, que es posible dado que la recuperación post-pandémica de China ha empezado a chisporrotear, aumentaría la brecha entre los tipos estadounidenses y chinos y podría pesar sobre el yuan.
En el mercado de divisas, el índice del dólar, que mide la divisa estadounidense frente a seis de sus principales rivales, subió un 0,087%, y el euro bajó un 0,07% hasta 1,074 dólares.
El yen se debilitó un 0,06%, hasta 139,44 por dólar, antes de la reunión de política monetaria del Banco de Japón del viernes.
Se espera que el BOJ mantenga esta semana una política monetaria ultra laxa y su previsión de una recuperación económica moderada.
En otros lugares, la lira turca cayó a otro mínimo histórico de 23,77 por dólar, mientras los inversores esperaban indicaciones sobre las medidas políticas tras el nombramiento de un nuevo gobernador del banco central.
El crudo estadounidense cayó un 1,33% hasta los 69,24 dólares por barril y el Brent se situó en los 73,82 dólares, un 1,3% menos en la jornada. Ambos índices de referencia registraron su segundo descenso semanal consecutivo la semana pasada, ya que los decepcionantes datos económicos de China hicieron temer por el crecimiento de la demanda en el mayor importador mundial de crudo.
El oro al contado cayó un 0,1% hasta los 1.959,29 dólares la onza. Los futuros del oro en EE.UU. cayeron un 0,15% a 1.959,30 $ la onza.
