Un vistazo a la jornada de hoy en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Los mercados macroeconómicos se han congelado básicamente antes de las grandes publicaciones de esta semana sobre la inflación en EE.UU., con el entretenimiento secundario proporcionado por un nuevo estallido de actividad en los llamados "valores meme", mientras que las actualizaciones de los beneficios y las sagas de acuerdos dominaron en el extranjero.

Con el informe de precios al consumo de abril del miércoles como foco de atención de esta semana, la publicación del martes del índice de precios al productor del mes proporciona el aperitivo - con las lecturas de los precios de fábrica anuales básicos que se espera que se mantengan estables en el 2,4%.

Aunque es probable que sean estos datos críticos los que marquen la pauta al público y no al revés, el telón de fondo de las expectativas de inflación de los hogares no ha sido muy bueno. La encuesta de abril de la Reserva Federal de Nueva York mostró que los estadounidenses proyectan una inflación de aquí a un año del 3,3% - por encima del nivel del 3% observado en todos los tres primeros meses de este año - y unas perspectivas de empleo más sombrías, y reforzó las lecturas similares de la Universidad de Michigan del viernes.

El vicepresidente de la Fed, Phillip Jefferson, no dio muchas pistas, pero dijo que "el descenso de la inflación se ha atenuado en el primer trimestre de este año y eso, para mí, es motivo de preocupación".

Aún así, con tanto en juego en los éxitos de los datos de esta semana, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron y el S&P500 se vio atrapado en un estrecho rango. Los futuros de las acciones no se inclinaban a desafiar ese patrón a primera hora del martes.

Persiste el optimismo de que se produzcan recortes de tipos este año. La encuesta mensual de Bank of America a gestores de fondos globales reveló que el 82% espera el primer recorte de la Fed en el segundo semestre e identificaron "dólar estadounidense largo" como la segunda "operación más concurrida" en mayo.

No obstante, el dólar se mostró más firme el martes.

Volvió a subir frente al yen japonés, incluso mientras se especulaba sobre una posible retirada del Banco de Japón de su programa de compra de bonos para limitar el rendimiento, un rumor que ha elevado los rendimientos de los bonos del Estado a 10 años hasta máximos de seis meses, justo por debajo del 1%. Algunos participantes del mercado creen que la excesiva debilidad del yen puede estar forzando al Banco de Japón a permitir que los tipos de interés y los rendimientos suban más rápidamente.

El dólar también ganó terreno frente a la libra esterlina, incluso después de que los últimos datos británicos sobre la inflación salarial superaran las previsiones. El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, se mantuvo cauto, pero afirmó que "no es descabellado" esperar recortes de tipos este verano.

Gran parte del resto de los grandes movimientos del mercado en Europa estuvieron relacionados con las ganancias.

Las acciones de la alemana Delivery Hero se dispararon un 20% después de que Uber anunciara un acuerdo de 1.250 millones de dólares para hacerse con su negocio de foodpanda en Taiwán y comprar nuevas acciones de la firma alemana.

Las acciones chinas se vieron atenuadas cuando el presidente de EE.UU., Joe Biden, desveló un paquete de fuertes incrementos arancelarios sobre una serie de importaciones chinas, entre las que se incluyen vehículos eléctricos, chips informáticos y productos médicos, lo que sugiere un enfrentamiento con Pekín durante el año electoral.

De vuelta a Wall St, gran parte de la atención se centró en el resurgimiento de la moda de las "acciones meme".

Las acciones del minorista de videojuegos GameStop se dispararon casi un 75% el lunes después de que "Roaring Kitty", una cuenta asociada a un influencer de las redes sociales Keith Gill y a la que se atribuye haber desencadenado el rally de las acciones meme de 2021, regresara a X.com tras un paréntesis de tres años en la aplicación.

El rally se replicó en otros valores meme, como el grupo de cines AMC, y se extendió aún más antes de la campana del martes.

En tecnología El fabricante de chatGPT OpenAI dijo a última hora del lunes que lanzaría un nuevo modelo de IA llamado GPT-4o, capaz de mantener conversaciones de voz realistas y de interactuar a través de texto e imagen.

Foxconn, proveedor de Apple, registró un aumento del 72% en sus beneficios del primer trimestre, impulsado por la fuerte demanda de servidores informáticos y partiendo de una base baja respecto al periodo del año anterior, pero incumplió las previsiones.

En una semana importante para las ganancias del comercio minorista, en la que Home Depot informará más tarde el martes, se informó de que Walmart recortará cientos de puestos de trabajo corporativos y pedirá a la mayoría de los trabajadores remotos que se trasladen a las oficinas, según el Wall Street Journal.

Y en acuerdos, se espera que BHP endulce por segunda vez su oferta de adquisición de Anglo American por valor de 43.000 millones de dólares y posiblemente añada efectivo después de que el objetivo con sede en Londres rechazara una oferta más alta. BHP tiene hasta el 22 de mayo para volver con una oferta vinculante o retirarse según las normas británicas sobre adquisiciones.

Anglo American, mientras tanto, expuso una revisión estratégica que incluye una posible disolución de la empresa mediante la escisión o venta de sus negocios de carbón siderúrgico, níquel, diamantes y platino, a medida que intenta defenderse de la caída de BHP.

Temas clave de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:

* Informe de precios a la producción de abril en EE.UU., encuesta NFIB de abril sobre pequeñas empresas en EE.UU.

* Ganancias corporativas estadounidenses: Home Depot

* El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en Ámsterdam; el jefe del banco central holandés y responsable de política del Banco Central Europeo, Klaus Knot, habla; la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, habla; el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, habla; la miembro del consejo del BCE, Isabel Schnabel, habla; el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, habla

* El grupo ECOFIN de ministros de Finanzas de la Unión Europea se reúne en Bruselas, con la asistencia de Luis de Guindos, miembro del directorio del BCE

* El Tesoro estadounidense subasta letras a 12 meses