Las acciones mundiales ganaron terreno, alcanzando su nivel más alto en más de un año el lunes, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y el dólar se mantuvieron prácticamente sin cambios antes de las lecturas clave de la inflación de EE.UU. y las decisiones de tipos de interés a finales de esta semana de la Reserva Federal de EE.UU. y otros bancos centrales.

El dólar avanzó poco mientras los inversores optaban por activos de mayor riesgo, ya que se espera que la Fed no suba los tipos el miércoles por primera vez desde enero de 2022.

Sin embargo, el petróleo cayó alrededor de un 4% y los futuros del crudo Brent cerraron en su nivel más bajo desde diciembre de 2021, debido a la preocupación por la debilidad de la demanda y el aumento de la oferta mundial, a lo que se sumó la incertidumbre sobre los tipos y los datos de inflación.

Los inversores seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumo (IPC) de EE.UU., que se publicarán el martes, y los datos del índice de precios al productor, que se conocerán el miércoles, para obtener una lectura de hasta qué punto el ciclo de endurecimiento de la Fed ha logrado frenar la elevada inflación.

El índice de referencia S&P 500 cerró en su nivel más alto desde abril de 2022 tras subir la semana pasada un 20% desde su mínimo de cierre del 12 de octubre, anunciando el inicio de un nuevo mercado alcista, según lo definen algunos participantes del mercado.

Las ganancias del índice bursátil reflejaron en parte las expectativas de una pausa en el endurecimiento de la Fed y de que el IPC y el IPP se sitúen por debajo del mes anterior, según afirmaron gestores monetarios y estrategas.

"Los inversores llevan esperando una pausa de la Fed en el ciclo de subidas de tipos desde que comenzaron hace más de un año. Están intentando adelantarse a ello", afirmó Burns McKinney, gestor de carteras de NFJ Investment Group en Dallas.

En concreto, McKinney observó el lunes un rendimiento superior de los sectores de crecimiento sensibles a los tipos, como el tecnológico, ante las apuestas de que unas lecturas de baja inflación darían a la Reserva Federal el visto bueno para dejar de subir los tipos, al menos en la reunión de esta semana.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 189,55 puntos, o un 0,56%, hasta los 34.066,33, el S&P 500 ganó 40,07 puntos, o un 0,93%, hasta los 4.338,93.

El índice Nasdaq Composite, de gran peso tecnológico, sumó 202,78 puntos, o un 1,53%, hasta los 13.461,92 enteros, en su mayor subida porcentual en un día desde el 26 de mayo.

El indicador MSCI de valores de todo el mundo ganó un 0,66%, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2022 en su tercer día consecutivo de ganancias.

Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores están valorando en aproximadamente un 75% la posibilidad de que la Fed mantenga los tipos estables y en un 25% la posibilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos.

Aunque se espera que la Fed mantenga los tipos estables, las sorpresivas subidas de tipos del Banco de la Reserva de Australia y del Banco de Canadá la semana pasada han mantenido a los inversores alerta ante la idea de ciclos de endurecimiento prolongados.

El Banco Central Europeo tomará su decisión sobre los tipos el jueves y los analistas esperan que suba los tipos en 25 puntos básicos (pb) y que señale que queda más terreno por recorrer. Pero el Banco de Japón, que anunciará su plan el viernes, y se espera que mantenga su política ultra laxa.

En divisas, el índice dólar, que mide el billete verde frente a una cesta de divisas principales, subió un 0,087%, y el euro subió un 0,08% hasta 1,0756 dólares.

El yen japonés se debilitó un 0,15% frente al billete verde, a 139,57 por dólar, mientras que la libra esterlina cotizaba por última vez a 1,2509 dólares, un 0,48% menos en el día.

"Aunque es más probable que la Fed se 'salte' una subida este mes, parece como si nadie quisiera verse atrapado en el lado equivocado del mercado en caso de que decidan subir este mes, lo que mantiene la volatilidad baja en la mayoría de las principales divisas", dijo Helen Given, operador de divisas, en Monex EEUU en Washington.

Given dijo que una subida de la Fed "probablemente sería muy positiva para el dólar, ya que iría en contra de las expectativas actuales del mercado".

En los bonos del Tesoro estadounidense, las notas de referencia a 10 años bajaban 0,7 puntos básicos hasta el 3,738%, desde el 3,745% de última hora del viernes. El bono a 30 años bajó por última vez 0,8 puntos básicos para rendir el 3,8786%, mientras que la nota a 2 años bajó por última vez 2,3 puntos básicos para rendir el 4,5813%.

Mientras los operadores esperaban las decisiones de los bancos centrales y se preocupaban por la débil demanda china y el aumento de la oferta rusa, el crudo estadounidense cayó un 4,35% a 67,12 dólares por barril y el Brent se situó en 71,84 dólares, un 3,94% menos en la jornada.