El amplio índice MSCI de valores mundiales cayó un 0,3% hasta su nivel más bajo en casi dos semanas, mientras que los futuros de las acciones estadounidenses apuntaban a una apertura débil para Wall Street .
En una señal más de que las recientes y fulgurantes ganancias de las acciones y los bonos estaban flaqueando, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron, mientras que las acciones europeas cayeron un 0,7% y las acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón se desplomaron más de un 1%.
La cautela aumentaba antes de la publicación de las actas de la reunión de diciembre de la Reserva Federal estadounidense, prevista para el miércoles a las 1900 GMT, así como de una serie de importantes datos estadounidenses de esta semana.
Los funcionarios de la Fed pronosticaron en diciembre 75 puntos básicos (pb) de recortes de tipos en 2024, impulsando las apuestas del mercado monetario por alrededor del doble de esa cantidad de recortes que provocaron un rally de fin de año en los mercados cruzados.
"Tuvimos ese gran rally a finales del año pasado cuando los mercados se convencieron de que habría un aterrizaje (económico) suave, un enfriamiento de la inflación y un rápido giro hacia los recortes de tipos", dijo el director de inversiones de AJ Bell, Russ Mould.
"Pero si se produce un aterrizaje duro inesperado o un auge inflacionista, puede que el guión sea ligeramente distinto, por lo que supongo que la gente está ahora haciendo una pausa para reflexionar".
Los mercados de futuros siguen viendo un 70% de posibilidades de que la Fed empiece a bajar los costes de endeudamiento de Estados Unidos desde su actual máximo de 22 años a partir de marzo. Pero el análisis de Reuters de los comentarios recientes de los responsables políticos de la Fed muestra que, aunque muchos de ellos han señalado mejoras en la inflación y cierta relajación de las presiones salariales, la mayoría no ha dicho que la relajación monetaria sea urgente.
Los datos estadounidenses de esta semana deberían aclarar las perspectivas, con la encuesta manufacturera del ISM, prevista para el miércoles, que mostrará si el banco central tiene nuevas señales de recesión de las que preocuparse. El viernes se publicará el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU., que influirá en el mercado.
El sentimiento del mercado también se vio minado por las tensiones agrias en Oriente Medio.
El líder adjunto de Hamás, Saleh al-Arouri, murió el martes en un ataque israelí con un avión no tripulado en Beirut, la capital de Líbano, según informaron fuentes de seguridad libanesas y palestinas, lo que aumenta el riesgo de que la guerra en Gaza se extienda más allá del enclave palestino. Israel no ha confirmado ni desmentido que matara a Arouri.
La danesa Maersk y su rival alemana Hapag-Lloyd dijeron el martes que sus buques portacontenedores seguirían evitando el Mar Rojo tras una serie de ataques a buques atribuidos a militantes Houthi.
"Las curvas de oferta de materias primas, insumos, productos intermedios y bienes finales siguen siendo mucho más volátiles de lo que a uno le gustaría. Además, los mercados laborales occidentales seguirán estructuralmente tensos", dijo Rabobank en una nota.
Los mercados de futuros pronosticaban que el índice S&P 500 de Wall Street abriría a la baja el miércoles. El índice estuvo a punto de alcanzar su máximo histórico de cierre la semana pasada, ya que los inversores descontaron agresivos recortes de tipos para 2024.
Las acciones de los valores megacap sensibles a los tipos, como Nvidia , Apple y Tesla, cayeron marginalmente en las operaciones previas a la comercialización. Las acciones de Apple golpearon
un mínimo de siete semanas el martes después de que Barclays rebajara la calificación de sus acciones.
"No creo que los dos últimos días marquen un cambio de tendencia, sino un retroceso en lo que probablemente será un buen comienzo de año para la renta variable", dijo Tim Graf, jefe de estrategia macro para EMEA, en State Street Global Markets en Londres.
Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense siguieron subiendo. El rendimiento de referencia a 10 años, un barómetro de los costes esperados de los préstamos a largo plazo, subió por última vez 3 puntos básicos, hasta el 3,97%. El martes superó brevemente el 4%.
El rendimiento del Bund alemán a 10 años se mantuvo estable en torno al 2% , mientras que el rendimiento del gilt británico a 10 años subió ligeramente al 3,65% < GB10YT=-RR>.
El índice del dólar tocó un nuevo máximo de dos semanas en 102,49 al disminuir las apuestas a un recorte de tipos y subió por última vez alrededor de un cuarto de punto porcentual.
El dólar ganó un 0,6% hasta los 142,83 yenes, mientras que el euro cedió alrededor de un quinto de punto porcentual hasta los 1,0919 dólares.
Los futuros del crudo Brent se mantuvieron estables en 75,88 dólares el barril, ya que las expectativas de una oferta abundante superaron por ahora a la preocupación por las interrupciones en las rutas marítimas del Mar Rojo.
El oro al contado cedió un 0,5% y se situó en 2.048 dólares la onza.
