El dólar se está recuperando de una fuerte venta la semana pasada en medio de una creciente confianza en que la Reserva Federal ha puesto fin a su ciclo de subidas de tipos, aunque los analistas esperan que la economía estadounidense se ralentice en el cuarto trimestre y entre potencialmente en recesión.
Los precios del petróleo cayeron a mínimos de más de tres meses ante la preocupación por la disminución de la demanda estadounidense y china, mientras que los precios del oro retrocedieron por tercera sesión consecutiva al subir los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo y caer los de los bonos a más largo plazo.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, no hizo comentarios sobre la política monetaria ni sobre las perspectivas económicas en unas declaraciones preparadas en una conferencia estadística del banco central estadounidense. No obstante, los inversores han aumentado las apuestas a recortes de tipos de la Fed el año que viene, aunque el cuándo está en duda.
"El mercado tiene razón en que los tipos han tocado techo", dijo Rhys Williams, estratega jefe de Sprouting Rock Asset Management en Bryn Mawr, Pennsylvania, pero dado que la Fed "ha sido tan machacona con el alza durante más tiempo", es improbable que se produzca pronto un recorte de los tipos.
Con las valoraciones de gran parte del S&P 500 fuera de los valores de crecimiento de megacapitalización relativamente bajas, el mercado está preparado para seguir subiendo, dijo.
"Estamos en este periodo de luna de miel en el que la gente puede creer que los datos siguen estando bien, ralentizándose, pero siguen estando bien", dijo.
Los futuros están valorando un recorte de 25 puntos básicos para junio de 2024, con una pequeña posibilidad de un recorte de tipos a partir de marzo. Las expectativas apuntan a que el tipo de interés a un día de la Fed se mantendrá por encima del 5% hasta el próximo mes de junio.
El índice MSCI de acciones mundiales de todos los países bajó sólo un 0,1% , tras haber registrado la semana pasada su mayor subida semanal en casi un año.
El amplio índice europeo STOXX 600 subió un 0,4%, mientras que en Wall Street, el índice Dow Jones cayó un 0,1%, el S&P 500 perdió un 0,08% y el Nasdaq Composite bajó un 0,17%.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico cedió un 0,3% y el Nikkei 225 japonés cerró a la baja después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijera al parlamento que el banco central no necesita esperar a que los salarios reales se vuelvan positivos antes de salir del estímulo.
El Hang Seng de Hong Kong cayó y un índice de blue chips continentales perdió un 0,24%.
Las autoridades chinas han pedido a Ping An Insurance Group que tome una participación de control en la asediada Country Garden, la mayor promotora inmobiliaria privada del país, según dijeron cuatro personas familiarizadas con el plan.
Un portavoz de Ping An dijo que la compañía no había sido abordada por el gobierno y negó la información divulgada por Reuters.
En Europa, los valores de los servicios públicos lideraron los descensos sectoriales, cayendo un 1,2% hasta mínimos de una semana, con el mayor operador de redes energéticas de la región, E.ON, perdiendo un 1,8% al esperarse un duro golpe a los beneficios del cuarto trimestre en su división minorista.
PETRÓLEO DÉBIL
Los precios del petróleo cayeron más de un dólar por barril.
Los futuros del crudo estadounidense cayeron un 1,95% hasta los 75,86 dólares por barril y el Brent se situó en 80,15 dólares, un 1,79% menos en la jornada.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, cayó 0,3 puntos básicos hasta el 4,915%, mientras que el rendimiento de la nota de referencia a 10 años bajó 4,2 puntos básicos hasta el 4,530%.
El índice del dólar cayó un 0,028% a 105,49, y el euro subió un 0,06% a 1,0705 dólares.
Aún así, se mantiene lejos del máximo alcanzado a principios de este mes en 107,11.
La mayoría de los estrategas de divisas en una encuesta de Reuters esperan que la debilidad del dólar persista durante el resto del año, en medio de un consenso cada vez mayor de que el ciclo de endurecimiento de la Fed ha terminado, lo que también señala un máximo en los rendimientos de EE.UU..
"Si EE.UU. se encamina hacia un crecimiento más lento pero el BCE (Banco Central Europeo) y el BoE (Banco de Inglaterra) recortan los tipos antes, eso no socava al dólar", dijo Tim Graf, jefe de estrategia macro para Europa de State Street Global Markets.
