La Reserva Federal, que lidera el proyecto, está considerando volver a proponer la norma "Basilea endgame", mientras que la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) no quieren seguir ese camino, dijeron las personas.
Las tres han pasado los últimos meses estudiando detenidamente docenas de comentarios que critican su propuesta de julio de 2023 y considerando cambios. Una vez que las agencias hayan acordado un borrador renovado, tendrán que decidir si finalizan las normas y hacen que entren en vigor, o las vuelven a proponer, permitiendo una segunda ronda de comentarios.
Una reproposición que incluya cambios significativos puede añadir meses a un proceso ya de por sí largo y complejo.
Los funcionarios de la Fed creen que volver a publicar la propuesta y permitir que los bancos de Wall Street que han dicho que las normas perjudicarán los préstamos y la economía comenten los cambios al borrador reduciría el riesgo de que demanden anular la versión final, dijeron tres de las fuentes.
Pero los funcionarios de la FDIC y la OCC creen que no hay necesidad legal de volver a proponer la norma y que hacerlo justo unos meses antes de las elecciones presidenciales podría poner en peligro el proyecto, dijo una persona. Les preocupa que el presunto candidato presidencial republicano, Donald Trump, pueda ceder el control de las agencias a los republicanos que se oponen a la norma en caso de que recupere la Casa Blanca.
Las fuentes, que incluyen funcionarios de la industria y de los organismos reguladores, pidieron no ser identificadas al hablar de las conversaciones privadas.
"Reproponer lleva tiempo", dijo Todd Phillips, profesor de derecho bancario en la Universidad Estatal de Georgia y ex abogado de la FDIC, que en general está a favor de normas más estrictas. "Reproponer Basilea ahora pone en peligro que llegue a finalizarse".
El debate sobre cómo proceder es importante, ya que normalmente los tres reguladores dan prioridad a operar al unísono para proporcionar a los bancos normas coherentes.
La propuesta de Basilea aplica las normas internacionales de capital acordadas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea tras la crisis financiera mundial. La Unión Europea anunció el martes que retrasará un año, hasta enero de 2026, un elemento central de sus reformas de Basilea.
¿ABUNDANCIA DE LIQUIDEZ?
Reuters informó en marzo de que las agencias planeaban cambios significativos, mientras que el Wall Street Journal informó el mes pasado de que podrían reducir a la mitad el impacto del capital, pero que estaban indecisos sobre si volver a proponerlo. Aquí se informa por primera vez de los detalles sobre el pensamiento de los funcionarios y la razón del estancamiento.
Los portavoces de las tres agencias declinaron hacer comentarios.
"Si una reproposición acaba siendo apropiada, lo haremos", dijo el Vicepresidente de Supervisión, Michael Barr, a los legisladores en mayo.
La cuestión de si reproponer o no Basilea es fundamental para su fortaleza y durabilidad definitivas. Tal y como se propuso originalmente hace casi un año, Basilea aumentaría el capital bancario en torno a un 16%. Los reguladores afirman que el capital adicional protegerá contra riesgos imprevistos, mientras que los bancos de Wall Street dicen que les obligaría a revisar sus negocios y reducir los préstamos.
El sector ha conseguido importantes concesiones que podrían situar la cifra de capital en un solo dígito, según tres fuentes, pero los bancos siguen presionando con fuerza para conseguir una nueva propuesta que les daría otra oportunidad de suavizarla aún más.
Los bancos de Wall Street han amenazado con demandar si las agencias no hacen una reproposición, alegando que han violado una ley federal que exige a las agencias justificar las nuevas normas y dar tiempo para que el público dé su opinión y la tenga plenamente en cuenta.
Los bancos afirman que ya están sobrados de efectivo y que las agencias no han aportado una razón económica para la norma.
Los funcionarios de la Fed creen que la reproposición ayudaría a resolver esa queja, pero los funcionarios de la FDIC y la OCC creen que las alegaciones de los bancos no son válidas y que no hay necesidad legal de reproponer, dijeron tres fuentes. La Fed también planea publicar un estudio de impacto cuantitativo que analice el impacto potencial del plan.
Las agencias han acordado suavizar la forma en que los bancos calculan las pérdidas potenciales por riesgos operativos, que es el punto más costoso de la propuesta, y la forma en que calibran el riesgo crediticio, dijeron tres de las fuentes.
Todavía están debatiendo hasta qué punto deben suavizar las normas más estrictas para modelar el riesgo de mercado, con la FDIC y la OCC presionando para preservar el lenguaje original de la norma, dijeron dos de las personas.
DRAMA DE LA FDIC
La agitación en la FDIC, donde una investigación condenatoria descubrió una mala conducta generalizada, también es un factor potencialmente complicado para las negociaciones de Basilea. Sucumbiendo a la creciente presión política, el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, dijo el mes pasado que dimitirá una vez que el Senado confirme a su sucesor.
Crítico de Wall Street desde hace mucho tiempo, Gruenberg es el menos comprensivo con las quejas de los bancos y ha presionado para que los reguladores adopten una línea dura, según tres fuentes. Se opone firmemente a volver a proponer el anteproyecto, dijo una de las fuentes.
Algunos analistas y ejecutivos del sector especulan con que ahora puede tener un incentivo aún mayor para presionar con fuerza a la Fed para que finalice el nuevo borrador.
Es poco probable que un sucesor con menos experiencia se enfrente a "la poderosa Fed", escribió Ian Katz, director gerente de Capital Alpha Partners, en una nota el mes pasado.
Gruenberg no hizo comentarios para esta historia, pero dijo el mes pasado que los reguladores quieren completar rápidamente la norma.
La Fed también tiene que negociar una complicada política interna. Dos gobernadores votaron en contra de la propuesta original de Basilea, en una rara muestra de disensión entre el consejo del banco central. Tanto Barr como el presidente de la Fed, Jerome Powell, han dicho que quieren un "amplio consenso" sobre la norma, pero conseguirlo podría significar presionar a la OCC y a la FDIC para que vuelvan a proponerla. (Reportaje de Pete Schroeder; edición de Michelle Price y Anna Driver)
