Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

La asombrosa capacidad del gigante de los chips Nvidia para superar incluso un listón por las nubes de expectativas de beneficios y su afirmación de un "punto de inflexión" en la inteligencia artificial generativa ha catapultado a las acciones de Japón y Europa a máximos históricos y Wall St parece dispuesto a seguirle.

Las acciones de la niña mimada de la inteligencia artificial se dispararon un 12% antes de la apertura del mercado después de que pronosticara una triplicación de los ingresos trimestrales que superó con creces las estimaciones y disparó las acciones de chips en todo el planeta.

Nvidia dijo que espera un espectacular crecimiento de los ingresos en el primer trimestre del 233%, muy por delante incluso de las elevadas expectativas de Wall Street de un crecimiento del 208%, y después de que obtuviera unos ingresos de unos 22.000 millones de dólares en el trimestre que acaba de pasar. Tras triplicarse con creces en el último año, la última subida de las acciones está llamada a cargar otros 130.000 millones de dólares en valor de mercado sobre el behemoth de 1,7 billones de dólares y probablemente recupere su puesto de tercera empresa más valiosa de Estados Unidos más tarde el jueves.

"La computación acelerada y la IA generativa han alcanzado el punto de inflexión", se informó de que dijo el director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, tras la publicación de los resultados después de la campana del miércoles, y añadió que la empresa apenas puede mantener el ritmo de la demanda.

Como era de esperar, el auge ha elevado los futuros del Nasdaq un 2% antes de la apertura de hoy y, tras una sesión desabrida el miércoles, el S&P500 también ha subido más de un 1%.

Pero los récords se dispararon como un árbol de Navidad en todo el mundo a lo largo de la noche, ya que el frenesí por los chips de inteligencia artificial bastó para que el Nikkei japonés saltara por fin a nuevos máximos históricos, superando por fin los máximos anteriores establecidos en el apogeo de la burbuja inmobiliaria japonesa en 1990.

Incluso el STOXX 600 europeo se disparó casi un 1% para alcanzar un nuevo récord -superando los máximos anteriores establecidos en enero de 2022-, con sus fabricantes regionales de chips también a la cabeza. El DAX alemán, el francés y el de Ámsterdam alcanzaron nuevos máximos. Y la tímida recuperación del mercado bursátil chino continuó por cuarta sesión consecutiva después de las vacaciones, a pesar de la continua angustia por el estado de la economía en ese país.

El bullicio de la IA en todo el mundo y la subida vertiginosa de los valores bursátiles contrastan con el ambiente más sombrío de los mercados de tipos de interés, donde la Reserva Federal y otros bancos centrales parecen estar estancados en cuanto a los recortes de los tipos de interés en el primer semestre de este año.

La mayor parte de los responsables políticos de la Fed se mostraron preocupados por los riesgos de recortar los tipos de interés demasiado pronto, con una amplia incertidumbre sobre cuánto tiempo deberían permanecer los costes de los préstamos en su nivel actual, según las actas de la reunión de la Fed del 30-31 de enero publicadas a última hora del miércoles.

A pesar de que las actas de la Fed indicaban que las discusiones sobre una ralentización de la reducción de su balance comenzarían tan pronto como el mes que viene, los mercados de bonos estaban bajo mínimos.

Golpeados también por la escasa demanda en la subasta de bonos a 20 años del miércoles y las ganancias interanuales del precio del crudo en su nivel más alto desde octubre, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron el jueves.

Las expectativas de recorte de tipos de la Fed a lo largo de todo el año se han reducido ahora a menos de 90 puntos básicos, y los mercados de futuros no fijan plenamente el precio del primer recorte de un cuarto de punto hasta julio.

A pesar de ello, el índice del dólar volvió a caer a su nivel más bajo en casi tres semanas, con el euro liderando las subidas tras las sorprendentemente optimistas lecturas de la actividad empresarial de la zona euro a principios de febrero.

La caída de la actividad empresarial de la zona euro se suavizó este mes, ya que el sector dominante de los servicios rompió una racha de seis meses de contracción, compensando el deterioro del sector manufacturero, según mostró la encuesta PMI global S&P compuesta de HCOB.

El índice subió a 48,9 este mes desde los 47,9 de enero, por delante de las expectativas en una encuesta de Reuters de 48,5. A pesar de que marcó su noveno mes por debajo del nivel de 50 que separa el crecimiento de la contracción, el PMI de servicios saltó a 50,0, superando con creces las previsiones.

Las lecturas de las encuestas equivalentes en Estados Unidos y las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo se publicarán más tarde, junto con una agenda repleta de oradores de alto nivel de la Fed y otro calendario cargado de resultados empresariales.

Claves de la agenda que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el jueves: * Encuestas empresariales estadounidenses flash de febrero de S&P Global, solicitudes semanales de subsidio por desempleo, ventas de viviendas existentes de enero. Canada Dec retail sales * Federal Reserve Vice Chair Philip Jefferson, Fed Board Governor Lisa Cook, Fed Board Governor Christopher Waller, Philadelphia Fed President Patrick Harker, Minneapolis Fed chief Neel Kashkari all speak * U.S. corp earnings: Intuit, Booking, Coterra Energy, PG&E, Moderna, Edison, Insulet, Ameren, EOG, Live Nation Entertainment, VICI Properties, Copart, Pioneer Natural Resources, Newmont, Dominion Energy, LKQ, Quanta Services, Builders FirstSource, Iron Mountain, Teleflex, Pool, Keurig Dr Pepper, Entergy * Reunión informal de ministros de Finanzas de la Unión Europea en Bruselas * El Tesoro estadounidense subasta bonos a 30 años protegidos contra la inflación y letras a 4 semanas