RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Resultados de la encuesta del BCE (Banco Central Europeo) sobre las expectativas de los consumidores de la UE (Unión Europea), comercio minorista; PMI (índice de gestores de compras) de la construcción S&P Global/CIPS del Reino Unido; pedidos manufactureros de Alemania, encuentro entre el canciller alemán Olaf Scholz y el presidente francés Emmanuel Macron; publicación de las perspectivas económicas de Italia; actualizaciones comerciales de Ferguson, Norwegian Air Shuttle y British American Tobacco.

Apertura:

Los futuros bursátiles indican una apertura ligeramente a la baja en Europa este martes, tras unos datos económicos estadounidenses mixtos que han enturbiado las perspectivas de tipos de la Reserva Federal (Fed). En Asia, las referencias bursátiles han subido; los rendimientos de los bonos del Tesoro han ganado en su mayoría; el dólar se ha debilitado; los futuros del petróleo han caído, mientras que el oro ha avanzado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El recorte de la producción saudí para impulsar los precios del petróleo podría salir caro

VIENA-Arabia Saudí recortó el fin de semana un 10% la producción de petróleo del país para impulsar los precios, y los resultados hasta ahora sugieren que podría ser una apuesta costosa.

Tras advertir a los especuladores de que la OPEP+ (Organización de Países Exportadores de Petróleo) podría recortar de nuevo la producción de petróleo, el ministro saudí de Energía, el príncipe Abdulaziz bin Salman, anunció el domingo que el mayor exportador de crudo del mundo reduciría 1 millón de barriles de su propia producción en julio, después de que otros miembros del cártel se negaran a sumarse al esfuerzo. La OPEP y sus aliados liderados por Rusia representan casi la mitad de la producción mundial de petróleo. Se esperaba que el recorte de la producción apuntalara los precios en medio de la preocupación por la ralentización de la economía mundial, que reduce la demanda de energía.

La reunión de la OPEP+ muestra la voluntad de Arabia Saudí de respaldar los precios del petróleo - Talking Markets

A menudo se describe a la OPEP como el banco central del mercado del petróleo. Tras la reunión del domingo de la OPEP+, Arabia Saudí, considerada durante mucho tiempo como el líder de facto del grupo, ha mostrado su voluntad de asumir en solitario ese papel.

La reunión comenzó con tensiones en el seno del cártel, posiblemente en su peor momento de los últimos años. Sin embargo, Arabia Saudí, bajo la supervisión del ministro de Energía, Abdulaziz bin Salman, llegó a un acuerdo que parece haber solucionado al menos algunos problemas internos de la OPEP y podría frenar una caída de los precios del petróleo que está afectando a las arcas del Estado saudí, según los analistas.

Las luchas internas rusas se intensifican mientras Wagner afirma que el ejército disparó contra sus tropas

KYIV-Un vídeo publicado por el líder del grupo paramilitar ruso Wagner mostraba al comandante capturado de una brigada de infantería mecanizada confesando haber disparado contra las fuerzas rusas y disculpándose por sus acciones.

Era típico de los anteriores vídeos de Wagner: granulado, chirriante. Pero el hombre, que se presenta como teniente coronel Roman Venevitin y muestra signos de haber sido golpeado, no es ucraniano. Es un oficial de las fuerzas armadas rusas, detenido por combatientes de Wagner cerca de las líneas del frente en Ucrania.

La SEC señala que Binance hizo un uso indebido de los fondos de los clientes y gestionó un mercado ilegal de criptomonedas en EEUU

WASHINGTON - La Comisión de Bolsa y Valores demandó el lunes a Binance, la mayor bolsa de criptomonedas del mundo, alegando que la empresa extranjera operaba una plataforma de negociación ilegal en EE.UU. y hacía un uso indebido de los fondos de los clientes.

La demanda de la SEC también incluye como acusado a Changpeng Zhao, fundador y accionista mayoritario de Binance. Según la SEC, Binance y Zhao utilizaron indebidamente los fondos de los clientes y los desviaron a una entidad comercial controlada por Zhao. Esa empresa comercial, Sigma Chain, participó en operaciones manipulativas que hicieron que el volumen de Binance pareciera mayor de lo que realmente era, de acuerdo con la SEC.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían abrir a la baja este martes, a medida que aumenta la incertidumbre entre los inversores sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Fed tras los datos mixtos de EE.UU.

Las acciones habían subido en las últimas sesiones por la desaparición de los temores a un impago de la deuda estadounidense y por la esperanza de que el mercado laboral esté mostrando una economía capaz de evitar una fuerte desaceleración ante la batalla de la Reserva Federal contra la inflación.

Los inversores "vuelven a centrarse ahora en la inflación rígida y en la extrema rigidez del mercado laboral, lo que ha provocado una reevaluación de las perspectivas del mercado en materia de tipos. No sólo es probable que se produzca una nueva subida de tipos, sino que los recortes de tipos este año se están descontando", afirma Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management.

Brent Schutte, director de inversiones de Northwestern Mutual Wealth Management Company, comparte una opinión similar: "Aunque creemos que se ha avanzado lo suficiente en el frente de la inflación como para que la Fed concluya sus esfuerzos de subida de tipos, pensamos que podrían hacer una pausa en los tipos en junio, pero no eliminar por completo su sesgo hacia tipos más altos hasta que el mercado laboral muestre signos sostenidos de debilitamiento".

Con un periodo de veda en vigor para el personal de la Fed, los inversores siguen centrados en los datos económicos para ayudar a calibrar si el banco central omitirá una subida de tipos en su reunión del 13 y 14 de junio de la próxima semana, o si dará más tiempo para que sus subidas de tipos se filtren a través de la economía.

El lunes, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) anunció que su índice de servicios había caído a su nivel más bajo en cinco meses, el 50,3%, frente al 51,9% de abril.

La caída del índice ISM de servicios contribuyó a rebajar las expectativas de subida de tipos de la Fed en junio.

El informe del ISM "sigue respaldando la idea de una ralentización de la economía y una bajada de los precios", señala Luke Tilley, economista jefe de Wilmington Trust.

La renta variable mundial corre el riesgo de caer a corto plazo debido al debilitamiento de la economía y al deterioro de la liquidez a medida que los bancos centrales reviertan la expansión cuantitativa, afirma Morgan Stanley.

"Si bien la perspectiva de un crecimiento más lento ya es bastante mala, nuestras previsiones sugieren que las acciones también tendrán que enfrentarse a un dólar estadounidense más fuerte y a una postura menos moderada de lo esperado por parte de los bancos centrales", señalan los analistas del banco.

Es probable que el crecimiento económico "se ralentice sustancialmente en los dos próximos trimestres, un mensaje reforzado por la actual caída de los precios de las materias primas".

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en Asia en medio de señales mixtas.

El componente de precios pagados del ISM de EE.UU. se encuentra ahora en su nivel más bajo desde mayo de 2020, lo que sugiere que las presiones sobre los precios en ese país están remitiendo, afirma MUFG Bank.

Sin embargo, los pedidos de fábrica de EE.UU. se desaceleraron a un crecimiento mensual del 0,4% en abril desde un crecimiento mensual del 0,9%, indica MUFG Bank, añadiendo que las señales en la economía estadounidense han sido algo mixtas.

El dólar tiene margen para ampliar sus recientes ganancias este año, ya que es un activo defensivo atractivo y ofrece un carry positivo, o rendimiento, afirma Morgan Stanley (MS)

"Incluso si la economía mundial logra evitar una recesión total, la asimetría en las funciones de reacción de los bancos centrales y una tasa de crecimiento económico relativamente desalentadora sugieren que los inversores probablemente mantendrán un sesgo defensivo en todos los mercados, con la oferta de carry positivo del dólar convirtiéndolo en una propuesta atractiva", señala Morgan Stanley.

"El dólar ofrece características defensivas y carry positivo en el G-10", indica MS.

Morgan Stanley prevé que el EUR/USD caiga hasta 1,02 a finales de año, desde los 1,0713 actuales.

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La libra esterlina es, junto con el franco suizo, la divisa que mejor se ha comportado en lo que va de año, a pesar del pesimismo sobre la capacidad del Reino Unido para hacer frente a la subida de los tipos de interés y de los precios de importación, pero parece que se debilitará, afirman los analistas de MS.

El EUR/GBP podría subir hasta 0,91 y el GBP/USD caer hasta 1,17 en el segundo trimestre de 2024, señalan los economistas.

La valoración de la libra esterlina no es convincente frente al euro, ya que la repatriación de capitales a Europa contrasta notablemente con la tibia demanda de inversiones en el Reino Unido, añaden los analistas.

El dólar debería fortalecerse, golpeando al GBP/USD, debido a su rendimiento positivo y a los flujos de refugio seguro.

Además, "la incertidumbre política en el Reino Unido podría aumentar a medida que los mercados miran hacia 2024".

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han avanzado mientras los inversores evaluaban la próxima decisión de la Fed sobre los tipos de interés en su reunión de política monetaria del 13 y 14 de junio.

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June 06, 2023 01:56 ET (05:56 GMT)