RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Índice de producción industrial en Francia; no se esperan grandes actualizaciones empresariales.

Apertura:

Los futuros bursátiles europeos han subido a la espera del informe de empleo estadounidense. En Asia, los índices bursátiles han seguido la estela alcista de Wall Street, el dólar ha caído, los rendimientos de los bonos del Tesoro apenas han variado y los futuros del petróleo y el oro han ganado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Senado aprueba un acuerdo para elevar el techo de la deuda y evitar el impago de EEUU

WASHINGTON-El Senado aprobó el jueves una amplia legislación que suspende el techo de la deuda de 31,4 billones de dólares al tiempo que recorta el gasto federal, respaldando un acuerdo bipartidista alcanzado por el presidente Biden y el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, para evitar un impago sin precedentes en Estados Unidos.

La votación por 63 votos a favor y 36 en contra reflejó el apoyo tanto de demócratas como de republicanos, cuyos partidarios afirmaron que la necesidad de elevar el límite de endeudamiento de la nación pesaba más que la preocupación por las disposiciones relacionadas con el gasto militar y nacional y la política energética, entre otras cuestiones polémicas.

Los recortes de la OPEP+ podrían ser más dolorosos

Un cambio en el comportamiento de los productores de petróleo estadounidenses podría hacer que un recorte de la producción por parte de la OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) y sus aliados este fin de semana fuera más eficaz para impulsar los precios del petróleo.

La OPEP+, formada por la OPEP y sus aliados liderados por Rusia, se reunirá en los próximos días para decidir su plan de producción para el resto del año. Según Jorge León, economista de Rystad Energy que trabajó para la OPEP, el grupo no tendrá que preocuparse tanto de que el recorte de sus cuotas provoque un aumento de la producción de los productores de esquisto estadounidenses para hacerse con cuota de mercado.

¿Subir en mayo y marcharse? El presidente de la Fed afirma que sí, al menos para junio

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Filadelfia, Patrick Harker, reafirmó su petición de que la Fed no suba los tipos de interés en la próxima reunión de junio del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

"Es el momento de pulsar el botón de parada al menos durante una reunión y ver cómo va", señaló Harker el jueves durante una aparición en un evento de la Asociación Nacional de Economía Empresarial.

Difícil elección para Sudáfrica: ¿Debe acoger a Putin?

CIUDAD DEL CABO (Sudáfrica) - La cumbre de líderes de Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica de este año ha planteado a Pretoria un difícil dilema: ¿debe acoger al presidente ruso, Vladimir Putin, a pesar de la orden de detención internacional en su contra?

Esta pregunta se planteó el jueves en una reunión de ministros de Asuntos Exteriores de los cinco países del Brics a la que asistió el jefe de la diplomacia rusa, Sergei Lavrov.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían abrir al alza este viernes, ya que los inversores aplaudieron la aprobación en el Senado de un acuerdo para evitar el impago del gobierno estadounidense y la atención se centra en el informe mensual de empleo de EE.UU. de hoy (este viernes).

Los nuevos datos de la noche mostraron que el mercado laboral estadounidense sigue siendo fuerte. La contratación volvió a ser sólida en mayo, con un aumento del empleo en el sector privado no agrícola de 278.000 personas. Los datos de solicitudes de subsidios de desempleo mostraron que las peticiones de prestaciones por desempleo siguen siendo históricamente bajas.

Muchos inversores han relajado sus apuestas a que la Fed volverá a subir los tipos de interés en junio, lo que ha contribuido a la subida de la bolsa, señalan los operadores. El miércoles, dos responsables de política monetaria subrayaron públicamente su preferencia por renunciar a una subida en la reunión de junio, a menos que hoy se publique un informe de empleo muy interesante. Los inversores apuestan ahora por un 30% de posibilidades de que el banco central suba los tipos de interés este mes, frente al 50% de hace una semana, según datos de CME Group.

"Las cosas no se están deteriorando tan rápido como todo el mundo esperaba", afirma Danny Kirsch, jefe de opciones de Piper Sandler. "La gente está encontrando menos razones para cubrirse, o para ponerse corto".

"Los datos económicos están golpeando justo en la tierra de Ricitos de Oro, donde no son demasiado calientes, pero ciertamente constructivos", señala Art Hogan, estratega jefe de mercado de B. Riley Wealth.

"Estamos en un momento dulce", añade Hogan, explicando que los datos son lo suficientemente sólidos como para calmar los temores de que la economía se esté hundiendo en la recesión, pero no tanto como para presionar a la Fedricit para que vuelva a subir los tipos de interés.

DIVISAS:

El dólar ha caído a primera hora de este viernes después de que las autoridades de la Fed señalaran que es cada vez más probable que mantengan estables los tipos de interés en su reunión de junio, antes de prepararse para subirlos de nuevo a finales de este verano.

"Si el FOMC está buscando una excusa para no subir los tipos de interés en junio, debería citar como motivo el informe del ISM manufacturero, ya que sólo cuatro de las 18 industrias encuestadas por el ISM registraron una expansión", afirma Louis Navellier, presidente de Navellier & Associates.

El ISM de mayo indicaba que las empresas seguían reduciendo su producción para hacer frente al debilitamiento de la demanda.

Según Navellier, el único aspecto positivo del ISM de mayo es que el componente de precios cayó al 44,2%, frente al 53,2% de abril, lo que indica que los precios al por mayor siguieron bajando.

RENTA FIJA:

Los rendimientos del Tesoro apenas han variado tras caer durante la noche, ya que las preocupaciones sobre el techo de la deuda federal pasaron a ser menos importantes y los inversores centraron su atención en los datos económicos en busca de más pistas sobre si la Fed seguirá subiendo los tipos de interés en su reunión de política monetaria de junio.

Ian Lyngen y Benjamin Jeffery, estrategas de tipos de BMO Capital Markets, señalan que "los datos de empleo de este viernes proporcionarán sin duda una dirección de negociación, ya que es el único dato que se ofrece e históricamente se ha asociado con movimientos de 10-15 (puntos básicos) en los tipos estadounidenses".

"Dicho esto, el margen para una reevaluación material de las expectativas de la Fed está limitado por los recientes mensajes de los responsables políticos".

Por ello, es necesario disipar cualquier tendencia bajista instintiva, en particular para el sector a 10 y 30 años, "bajo el supuesto de que si se produce un movimiento del mercado que discrepe significativamente de la interpretación del FOMC , surgirá rápidamente una bandada de bajistas en los medios de comunicación para corregir la divergencia", afirman los estrategas.

ENERGÍA:

Los futuros del petróleo han subido a primera hora de este viernes. Según Galaxy Futures, es probable que el mercado del petróleo se enfrente a continuas incertidumbres en junio, citando una nueva ronda de reuniones de la OPEP+ que está a punto de comenzar y que presenta cierto riesgo en el frente político.

El ritmo de recuperación económica de China y el ciclo de endurecimiento de la Fed también son posibles factores de oscilación, señala Galaxy.

La reunión de la OPEP "podría mover el mercado si vemos otro recorte" en la producción, afirma Tariq Zahir, miembro gerente de Tyche Capital Advisors. A principios de abril, la OPEP+ anunció una inesperada reducción adicional de las cuotas de producción que entró en vigor en mayo.

La OPEP quiere ver mercados más altos, ya que la cuota de mercado se está viendo afectada por la venta de petróleo de Rusia a China, añade Zahir.

METALES:

Los futuros del oro se han fortalecido en Asia, ampliando sus fuertes ganancias durante la noche.

Galaxy Futures sigue siendo optimista sobre las perspectivas a corto plazo de la materia prima y apunta a oportunidades de rebote para el metal, dada la fortaleza continuada de la economía estadounidense y la creciente probabilidad de una posible pausa en el ciclo de endurecimiento de la Fed, que suele restar fuerza al dólar y aumentar el apetito de los inversores por otros activos.

Galaxy también señala factores técnicos favorables, que sugieren una caída limitada desde los niveles actuales.

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Los precios del cobre han bajado después de subir con fuerza en la sesión anterior tras la publicación de unos datos económicos de China mejores de lo esperado, que aliviaron la preocupación por la debilidad de la demanda, afirma ANZ.

El PMI (índice de gestores de compras) manufacturero Caixin de China mostró que la actividad de las fábricas mejoró ligeramente en mayo, lo que ayudó a elevar la confianza de los consumidores, añade ANZ.

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Los futuros del mineral de hierro han subido en China, ampliando las ganancias. Aunque el sentimiento a corto plazo puede estar mejorando, China Derivatives Futures cree que es poco probable que la materia prima para la fabricación de acero disfrute de una recuperación sostenible.

Las expectativas del mercado en cuanto a la producción nacional de acero siguen siendo moderadas debido a los probables recortes de la producción siderúrgica, que podrían afectar a la demanda de mineral de hierro.

Traductora: Alejandra Zamora


(END) Dow Jones Newswires

June 02, 2023 01:52 ET (05:52 GMT)