Las decepcionantes previsiones de empresas como PayPal y Skyworks, proveedor de Apple, pesaron en el ánimo, mientras los mercados esperaban una reunión entre el presidente Joe Biden y los principales legisladores republicanos sobre el aumento del techo de la deuda de 31,4 billones de dólares.
Los inversores temen un impago del gobierno si el Congreso no resuelve el punto muerto tan pronto como el 1 de junio. No elevar el límite causaría un enorme golpe a la economía estadounidense y debilitaría al dólar como moneda de reserva mundial, advirtió el lunes la secretaria del Tesoro, Janet Yellen.
"Si Janet Yellen tiene razón sobre la fecha de principios de junio, hay que tener cuidado con los billetes de fecha más corta. Nuestros cálculos muestran que no se equivoca", dijo Steven Ricchiuto, economista jefe estadounidense de Mizuho Securities USA LLC en Nueva York.
El rendimiento de las letras del Tesoro a 1 mes subió 23,8 puntos básicos hasta alcanzar un máximo del 5,689% y el de las letras a 2 meses subió hasta un máximo del 5,283%, ya que los inversores vendieron los pagarés que vencen más o menos en el momento en que podría alcanzarse el límite de la deuda.
Los rendimientos de ambas letras del Tesoro bajaron más tarde, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo subieron mientras los inversores esperaban la lectura del índice de precios al consumo de EE.UU. del miércoles, que podría alterar las especulaciones del mercado sobre cuándo podría recortar la Fed los tipos de interés.
El mercado está centrado en el IPC subyacente y si éste se mantiene elevado pondría en entredicho la creencia del mercado de que la Fed recortará los tipos más pronto que tarde, dijo Kevin Flanagan, jefe de estrategia de renta fija de WisdomTree.
"No me sorprendería ver al mercado bajar un poco", dijo. "Los rendimientos de los bonos del Tesoro yo diría que bajaron demasiado pronto".
El mercado espera que el índice del IPC haya subido un 0,4% en abril respecto al mes anterior y un 5,5% respecto al año anterior sobre una base no desestacionalizada, según muestra una encuesta de Reuters entre economistas.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que suele moverse al compás de las expectativas de tipos de interés, subió 1,2 puntos básicos hasta el 4,024%.
El dólar subió frente a las principales divisas, y el índice dólar subió un 0,168%.
El indicador MSCI del rendimiento de la renta variable mundial cedió un 0,36% después de que los datos de aduanas mostraran que las importaciones de China se contrajeron bruscamente en abril, mientras que las exportaciones aumentaron a un ritmo más lento, reforzando los indicios de una débil demanda interna.
"En lo que respecta al mercado chino, los inversores se preguntan ahora por la fortaleza de la recuperación", afirmó Frank Benzimra, jefe de estrategia de renta variable asiática de Societe Generale, con sede en Hong Kong.
Una serie de actualizaciones corporativas poco alentadoras agrió el sentimiento en Europa, lo que llevó al índice panregional STOXX 600 a perder un 0,33%.
El índice industrial Dow Jones subió un 0,01%, el S&P 500 perdió un 0,30% y el Nasdaq Composite cayó un 0,57%.
Los precios del petróleo subieron y revirtieron una caída de más del 2% al principio de la sesión, ya que los mercados sopesaron los planes del gobierno estadounidense de rellenar la reserva de petróleo de emergencia del país y anticiparon una mayor demanda estacional.
El crudo Brent subió 43 centavos, o un 0,6%, a 77,44 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense West Texas Intermediate (WTI) cerró con una subida de 24 centavos, o un 0,3%, a 73,39 dólares.
El oro subió porque los inversores buscaron cobertura frente a la incertidumbre económica mientras se posicionaban a la espera de los datos de inflación de EE.UU. en busca de pistas sobre la trayectoria de los tipos de interés.
Los futuros del oro estadounidense se establecieron un 0,5% al alza, a 2.042,90 dólares la onza.
