Dos de los tres principales actores del sector han firmado acuerdos de transformación en los últimos dos años, lo que ha aumentado la presión sobre el actor número 1, Bloomberg LP, y otros como CME Group Inc, Nasdaq Inc y MarketAxess Holdings Inc para que se unan, dijeron estos expertos.
Entre los posibles objetivos de adquisición, según los banqueros, se encuentran Factset Research Inc, Tradeweb Markets Inc y MSCI Inc, debido a sus fuertes nichos de datos financieros. Tienen un valor de mercado de 13.400 millones de dólares, 14.300 millones de dólares y 35.100 millones de dólares respectivamente.
Los proveedores de datos se apresuran a diversificar su oferta y a utilizar sus actuales canales de distribución, como los terminales de escritorio, para vender más productos.
Los proveedores de datos también necesitan escala para derrochar en innovaciones tecnológicas, como la inteligencia artificial y el aprendizaje automático, que puedan seguir el ritmo de las necesidades de sus clientes financieros y corporativos, desde la negociación a alta velocidad hasta el procesamiento de grandes datos.
"Sin movimientos significativos para mejorar sus negocios, estas empresas son menos capaces de moverse rápidamente para mitigar su riesgo de pérdida", escribió Burton-Taylor en un informe la semana pasada.
Bloomberg declinó hacer comentarios. CME, Nasdaq, MarketAxess, Factset, MSCI y Tradeweb no respondieron a las solicitudes de comentarios.
AVERSIÓN A LAS ADQUISICIONES
El año pasado, Refinitiv llegó a un acuerdo de 27.000 millones de dólares para su venta a London Stock Exchange Group Plc, mientras que S&P Global Inc cerró la semana pasada un acuerdo de 44.000 millones de dólares para adquirir IHS Markit Ltd. Thomson Reuters Corp, la empresa matriz de Reuters News, posee una participación del 45% en Refinitiv y será propietaria de alrededor del 15% de London Stock Exchange una vez que se cierre el acuerdo a principios de 2021. Intercontinental Exchange , propietaria de la Bolsa de Nueva York, y otro actor importante en el ámbito de los datos de los mercados financieros, dijo en agosto que adquiriría la plataforma de tecnología hipotecaria Ellie Mae por 11.000 millones de dólares, ampliando así sus capacidades inmobiliarias.
Michael Bloomberg, fundador del gigante de datos financieros del mismo nombre, ha evitado hasta ahora las grandes operaciones. Excluyendo una transacción en la que se compró una participación en la empresa a otra parte, la mayor adquisición de Bloomberg fue la de Bureau of National Affairs Inc, un proveedor de información legal, fiscal y regulatoria, en 2011 por 962 millones de dólares.
Esto refleja la fe de Bloomberg en el éxito duradero de su negocio de terminales, el software que proporciona información empresarial y conecta a los usuarios que se ha convertido en omnipresente en el mundo de las finanzas y las empresas, según los banqueros de inversión que durante años han estado presentando posibles ofertas a la empresa.
Los competidores de Bloomberg no han podido desbancarla como líder del mercado de datos financieros. Ha hecho que el terminal sea sinónimo de tener un escritorio de negocios, algo así como referirse a Google como abreviatura de la búsqueda en Internet o a Zoom para las llamadas por videoconferencia.
Sin embargo, aunque el dominio del terminal no está amenazado, las perspectivas de crecimiento de la empresa sí lo están, según los expertos y analistas del sector. Los parqués de las empresas de Wall Street que impulsaron el meteórico ascenso de Bloomberg ya no se están expandiendo, y algunos de sus clientes que necesitan información de nicho se están trasladando a proveedores de datos que cobran menos que la suscripción anual de más de 20.000 dólares del terminal.
Bloomberg tendrá que superar su aversión a las grandes adquisiciones para diversificar sus ingresos mientras su negocio de terminales sigue siendo fuerte, dijeron los banqueros y analistas.
"Estratégicamente pueden querer mirar más allá de su sector actual expandiéndose a verticales, incluyendo la industria energética y tecnológica, o proporcionando más datos a los clientes actuales", dijo Jeff Silber, analista de BMO Capital Markets.
Bloomberg declinó hacer comentarios.
Otro reloj que corre para Bloomberg es su fundador, un importante filántropo y ex candidato a la presidencia de Estados Unidos. El magnate de 78 años, cuya fortuna está cifrada por Forbes en 55.000 millones de dólares, ha dirigido la empresa de forma intermitente como director general durante cuatro décadas. Se ha resistido a las propuestas de los banqueros de inversión para realizar una oferta pública de venta que le permita reducir su participación de aproximadamente el 90% y que sus empleados vendan las acciones de la empresa que se les han adjudicado en el mercado abierto.
No fue posible contactar con Michael Bloomberg para que hiciera comentarios.
LAS BOLSAS A LA CAZA DE ACUERDOS
CME Group, el mayor operador mundial de bolsas de futuros, podría buscar diversificar sus ingresos, ya que los persistentes bajos tipos de interés reducen la demanda de sus productos de cobertura a través de futuros sobre tipos, materias primas y divisas.
CME no respondió a las solicitudes de comentarios.
Nasdaq ha dicho que quiere ampliar sus negocios de tecnología de mercado y servicios de información. El mes pasado, acordó la compra de la plataforma de detección de fraudes Verafin por 2.750 millones de dólares, otro hito en su esfuerzo por diversificar el flujo de ingresos fuera del comercio.
Nasdaq no respondió a una solicitud de comentarios.
Marketaxess, un operador de plataformas de negociación de renta fija, realizó dos pequeñas compras en el tercer trimestre que ampliaron sus negocios de negociación, datos y post-negociación, y los analistas han dicho que está buscando diversificarse aún más.
Marketaxess no respondió a una solicitud de comentarios.
