Thales y su asesor Centerview Partners se han puesto en contacto con varias firmas de capital riesgo, entre ellas Bain Capital, para explorar una posible oferta conjunta por Atos en el marco de una operación que podría suponer su disolución, dijeron las fuentes.
El grupo francés de defensa Thales compraría el negocio de big data y ciberseguridad, conocido como BDS, dijeron a Reuters bajo condición de anonimato.
Las acciones de Atos cayeron a su nivel más bajo desde mediados de 2012 después de que emitiera dos avisos de beneficios en siete meses, convirtiéndose en un objetivo atractivo para los inversores de capital privado.
Sin embargo, cualquier venta se enfrentaría a importantes vientos en contra en Francia, donde el gobierno de Emmanuel Macron se muestra receloso de ver a "campeones nacionales" sensibles como Atos vendidos a inversores extranjeros con las elecciones presidenciales que se avecinan en abril.
"El gobierno francés se opondrá firmemente a cualquier ruptura de Atos en este momento", dijo una de las fuentes.
Los asesores de Thales también han entablado conversaciones con CVC Capital Partners y PAI Partners sobre una posible oferta conjunta por Atos, pero el calendario de tal movimiento sigue sin estar claro, dijo otra.
Thales, Atos, Centerview, Bain y PAI declinaron hacer comentarios, mientras que CVC no estuvo disponible de inmediato.
El Ministerio de Finanzas francés no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.
Atos, con un valor de mercado de 3.500 millones de euros (3.950 millones de dólares), dio al ex primer ministro francés Edouard Philippe un puesto en su consejo de administración en 2020 y tuvo al comisario europeo Thierry Breton como consejero delegado durante más de una década, lo que la convierte en un objetivo políticamente sensible, dijeron las fuentes.
Atos, asesorada por Rothschild, ha rechazado anteriores ofertas de Thales por BDS y consideraría hostil y no deseada cualquier medida de los fondos de capital riesgo para lanzar una oferta pública y retirar a Atos de la bolsa de París, dijo una de las fuentes.
BDS está valorada en entre 2.000 y 3.000 millones de euros (3.400 millones de dólares) y representa aproximadamente la mitad de los ingresos totales de Atos, añadió la fuente.
Thales y Atos se han asociado recientemente en una empresa conjunta conocida como Athea para desarrollar una plataforma soberana de big data e inteligencia artificial para el sector público y privado, centrada en la defensa, la inteligencia y la seguridad interior del Estado.
Para Thales, aumentar las operaciones de ciberseguridad ha estado en las tarjetas desde que compró la firma holandesa de protección de datos Gemalto por 4.800 millones de euros en 2019, prometiendo crear una potencia mundial en seguridad digital.
Bain, que en enero compró la firma francesa de servicios de TI Inetum en un acuerdo de unos 2.270 millones de dólares, utilizaría cualquier compra conjunta de Atos para ampliar su cartera de activos tecnológicos en Europa, donde también controla la firma italiana de TI Engineering Group.
(1 dólar = 0,8835 euros)
