RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Boletín Económico del BCE (Banco Central Europeo) de la UE (Unión Europea); Reino Unido Fabio Panetta, miembro del Comité Ejecutivo del BCE, participa en el debate "La política monetaria tras la crisis energética"; estadísticas del gasto en tarjetas; discurso del gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, en la London School of Economics; Alemania Joachim Nagel, presidente del Deutsche Bundesbank, pronuncia la conferencia DIW Europe; Italia, comercio exterior de la UE; anuncios de Airbus, Atos, Nestlé, Renault, Infineon Technologies, Pernod Ricard, Repsol, Commerzbank, Orange, Air Liquide, Atos, Aveva Group, Bollore, Norwegian Air, NN Group, Schneider Electric, Koninklijke DSM, Centrica.

Apertura:

Las acciones podrían abrir al alza en Europa este jueves, siguiendo las ganancias de la noche en Wall Street. En Asia, los índices bursátiles han subido, los rendimientos de los bonos del Tesoro han caído, el dólar se ha debilitado y el petróleo y el oro han ganado.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

EEUU podría incurrir en impago en julio si no se resuelve el estancamiento del techo de la deuda

WASHINGTON-Estados Unidos podría verse incapaz de pagar todas sus facturas a tiempo en algún momento entre julio y septiembre, según estimaciones de la Oficina Presupuestaria del Congreso, un organismo no partidista, lo que daría a los legisladores varios meses para alcanzar un acuerdo sobre la elevación del límite de la deuda y evitar un impago.

El Departamento del Tesoro se topó en enero con el límite de la deuda de aproximadamente 31,4 billones de dólares. Ahora está desplegando una serie de maniobras contables especiales para seguir pagando las obligaciones del gobierno a los tenedores de bonos, los beneficiarios de la Seguridad Social y otros.

Silvio Berlusconi, absuelto en un juicio por escándalo sexual

MILÁN - Un tribunal italiano absolvió el miércoles al ex primer ministro Silvio Berlusconi de sobornar a testigos en un juicio anterior en el que se le acusaba de mantener relaciones sexuales con una menor de edad.

La decisión del tribunal absuelve a Berlusconi, de 86 años, tras un juicio que duró seis años y se refería a hechos ocurridos hace una década. La decisión del tribunal también absuelve a tres docenas de mujeres, entre ellas Karima El Mahroug, la mujer en el centro del caso que en el momento de los hechos era bailarina de un club nocturno apodada "Ruby Roba Corazones".

EEUU y la UE impulsan un club de compradores de minerales para baterías de vehículos eléctricos

Funcionarios estadounidenses y europeos están estudiando cómo crear un nuevo grupo de aliados que cooperen en la adquisición de minerales utilizados en las tecnologías de energía limpia, con la esperanza de depender menos de China y, al mismo tiempo, zanjar la polémica sobre las subvenciones estadounidenses a los vehículos eléctricos.

Según personas familiarizadas con el plan, Estados Unidos negociaría acuerdos comerciales centrados en este tipo de minerales con aliados como Japón, la UE y el Reino Unido. Una vez que los aliados tengan acuerdos comerciales entre ellos, intentarían alcanzar acuerdos adicionales con países como Ucrania o Zambia para garantizar el suministro de materias primas esenciales para las baterías y otras tecnologías de energía limpia, según estas personas.

La UE comienza a debatir nuevas prohibiciones de exportación y sanciones contra Rusia

Los Estados miembros de la Unión Europea comenzaron a debatir una nueva serie de medidas económicas contra Rusia, que incluyen propuestas para prohibir importaciones rusas por valor de más de 11.000 millones de dólares y sanciones contra entidades iraníes que, según el bloque, suministran aviones no tripulados a Rusia, como informaron diplomáticos.

Funcionarios de la UE señalan que el nuevo paquete pretende evitar los problemas a los que se ha enfrentado la UE con algunas prohibiciones anteriores de exportaciones a Rusia. En concreto, se centra en tecnologías y componentes específicos que el ejército ruso o las empresas vinculadas a él sólo pueden adquirir a proveedores europeos y occidentales. Como en anteriores paquetes, las medidas se están coordinando estrechamente con Washington y el Reino Unido.

El gigante de las criptomonedas Binance espera pagar multas para resolver las investigaciones de EEUU

Binance, la mayor bolsa de criptomonedas del mundo, espera pagar multas monetarias para resolver las investigaciones de las autoridades reguladoras y policiales de EE.UU. sobre su negocio, afirmó el director de estrategia de la empresa en una entrevista.

Binance creció rápidamente y comenzó como un negocio impulsado por ingenieros de software que no estaban familiarizados con las leyes y normas escritas para hacer frente al riesgo de soborno y corrupción, blanqueo de dinero y sanciones económicas, señaló Patrick Hillmann. La empresa ha estado trabajando para llenar las lagunas en sus primeros esfuerzos de cumplimiento, según Hillmann, pero todavía espera que los reguladores impongan multas por conductas pasadas.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían subir a medida que los inversores digieran el repunte de las ventas minoristas en Estados Unidos, una señal de fortaleza económica que podría animar a la Reserva Federal (Fed) a seguir subiendo los tipos de interés.

Los inversores empiezan a renunciar a la esperanza de que la Fed recorte los tipos hacia finales de año, afirma Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión de Baird.

"El mercado está tratando de encontrar una solución a su visión de la economía estadounidense", señala Jane Foley, jefa de estrategia de divisas de Rabobank.

"La sorpresa alcista en la cifra de ventas minoristas es similar a la reciente impresión de fuerte empleo, en el sentido de que aumenta el riesgo de tipos más restrictivos, o de que los tipos restrictivos se mantengan durante más tiempo, un escenario que nuestros economistas llaman 'hervir la rana'. El impacto se refleja bien tanto en los rendimientos de EE.UU. como en los movimientos del dólar, pero seguimos siendo bajistas en renta variable para el 1T (primer trimestre), ya que se han encogido de hombros ante el mensaje de los datos recientes", afirman los estrategas de JPMorgan.

"En nuestra opinión, la relación riesgo/beneficio de la renta variable está sesgada a la baja, ya que el potencial alcista de los mercados es probablemente bastante limitado dadas las elevadas valoraciones y los altos tipos, mientras que las caídas podrían ser significativas, por ejemplo, en caso de un mayor debilitamiento de la actividad, la persistencia de la inflación, unos tipos terminales más altos o un resurgimiento del riesgo geopolítico", añaden los estrategas.

DIVISAS:

El dólar se ha debilitado en un contexto de apetito por el riesgo estimulado por las subidas de los mercados regionales de renta variable y los futuros de las acciones estadounidenses.

Los datos económicos estadounidenses de esta semana sugieren que, aunque la inflación se está moderando, los consumidores siguen gastando, señala SPI Asset Management.

Los datos también apuntan a que aún podría haber un estado de ánimo de "ricitos de oro" bajo "todo el pesimismo", añade SPI Asset Management.

La sorpresa de las ventas al por menor apoya la idea de que la Reserva Federal podría seguir siendo muy agresiva en la lucha contra la inflación, afirma Oanda.

"La economía estadounidense parece que va a tener un 1T sólido y las dudas sobre la recesión se están confirmando. La Fed, que depende de los datos, está viendo reforzados sus argumentos para seguir subiendo los tipos tras la aceleración de la inflación y el fuerte repunte de las ventas minoristas en enero", añade Oanda.

"Si la correlación entre la renta variable y la renta fija se vuelve menos positiva este año, y sobre todo si se vuelve negativa, es probable que la rentabilidad general del dólar sea más moderada que el año pasado", señala Goldman Sachs.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han bajado a primera hora de este jueves, revirtiendo el avance del día anterior, después de que los datos de ventas minoristas de EE.UU. apuntaran a señales de que la economía sigue creciendo y reforzaran el escenario de un resultado "sin aterrizaje".

"El enorme aumento del 3,0% intermensual de las ventas al por menor en enero puede haber estado relacionado en parte con el invierno inusualmente suave en el noreste, pero, junto con la inesperada fortaleza del empleo, sugiere que la economía evitará fácilmente una recesión en el primer trimestre", afirma Capital Economics.

"Independientemente de los posibles efectos meteorológicos o de los problemas estacionales, la conclusión es que el crecimiento del consumo en el primer trimestre será mucho mayor de lo que esperábamos y, en consecuencia, el PIB (producto interior bruto) del primer trimestre será positivo. En estas circunstancias, nuestra opinión de que el tipo de interés de los fondos federales alcanzará un máximo ligeramente inferior al 5% presenta ahora claros riesgos al alza".

Mantener los bonos al nivel actual de rendimientos a corto plazo "parece mejor que la renta variable (rendimiento de los beneficios) que en cualquier otro momento desde la gran crisis financiera", indican los analistas de JP Morgan, señalando que el rendimiento del Tesoro a dos años ha subido alrededor de 60 puntos básicos desde la última reunión de la Fed.

Es "el mercado de bonos el que se mueve hacia la Reserva Federal, en lugar de la Fed hacia el mercado de bonos", afirman los analistas.

Aún así, "los mercados de renta variable están subiendo, y el sentimiento predominante es de exuberancia y avaricia", señala JPM. Sin embargo, el informe advierte que "esta divergencia no puede ir mucho más lejos, en nuestra opinión, y puede revertirse".

ENERGÍA:

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February 16, 2023 02:00 ET (07:00 GMT)