Prácticamente no pasó nada en el mercado bursátil estadounidense desde el miércoles pasado. Y con razón: había que comer el pavo el jueves y digerirlo el viernes, mientras comenzaban las compras navideñas. Pero eso no impidió que Wall Street acumulara una cuarta semana consecutiva de ganancias, tanto para el S&P500 como para el Nasdaq. No son los únicos índices que están en racha. El Nikkei 225 japonés prosigue su ascenso, beneficiándose aún del enorme entusiasmo de los inversores occidentales. A falta de zorzales chinos, las grandes gestoras americanas se apresuran a comprar mirlos japoneses, por así decirlo. Europa intenta seguir el ritmo, con tres subidas en cuatro semanas. Pero es un poco menos brusca y un poco más lenta que en la Bolsa de Nueva York.

La consigna de la breve semana bursátil estadounidense fue "ampliación". Si quiere lucirse en las cenas financieras, diga algo como: "Ves Bernard, realmente estamos avanzando, y estamos viendo una ampliación de la base de crecimiento de los índices estadounidenses, más allá de los siete magníficos" (si realmente quiere lucirse, diga lo mismo en americano: "'we're really moving on, and we're seeing a broadening of the base of growth for US indices, beyond the magnificent seven"). Hasta cierto punto es cierto: las locomotoras siguen funcionando bastante bien, pero el jefe de estación parece haber enganchado esta vez los demás vagones, después de haberse olvidado de hacerlo desde principios de año. Está claro que las supergrandes capitalizaciones siguen ganando, pero los demás valores de la lista también tienen ahora derecho a subir. Esto tranquiliza un poco al mercado, que tiene menos la impresión de una subida vacilante y vagamente fantasiosa.

Cuatro datos destacados esta semana, en medio de una larga serie de otros: el miércoles se darán a conocer las cifras preliminares de inflación de Alemania para noviembre, seguidas de las de la zona euro el jueves. El jueves también se conocerá la inflación PCE en Estados Unidos. Mide los precios realmente pagados por los consumidores y la Fed la sigue de cerca. Por último, el miércoles por la noche, los indicadores PMI chinos de noviembre podrían deparar sorpresas (o no).

Lo que hay que saber para empezar bien la semana:

  • Las ventas minoristas en Estados Unidos durante el Black Friday aumentaron un 2,5% interanual, según el indicador SpendingPulse de Mastercard, excluidas las ventas de automóviles y sin tener en cuenta la inflación. La tendencia estuvo impulsada por las ventas en línea (+8,5%), mientras que las ventas en tienda se mantuvieron planas (+1,1%). La noticia no parece haber tenido mucho impacto ni en un sentido ni en otro.
  • El grupo inmobiliario austriaco Signa mantiene negociaciones de última hora con inversores con la esperanza de obtener un salvavidas financiero y evitar una oleada de quiebras en sus distintos negocios, según Bloomberg. La filial alemana de gestión de activos ya se ha declarado en quiebra. Julius Bär se refirió a una exposición de 606 millones de euros, sin nombrar a Signa.
  • Pekín abre una investigación sobre la problemática gestora de activos Zhongzhi. Siempre pasa algo en China. Además, los insistentes rumores de esta mañana sugieren que el operador bursátil de Pekín ha pedido a los principales fondos institucionales chinos que no reduzcan sus participaciones en el capital de las empresas cotizadas, para no hundirlas. Al fin y al cabo, el mercado bursátil no es tan complicado.
  • Israel y Hamás han anunciado que el alto el fuego temporal en Gaza podría prolongarse más allá del lunes para permitir la liberación de más rehenes y prisioneros.
  • Joe Biden no asistirá a la conferencia sobre el clima COP28 que se inaugura esta semana en Dubai.
  • El petróleo sigue bajando, mientras que la onza de oro supera los 2010 dólares por primera vez desde mayo.

En la región Asia-Pacífico esta mañana, el rojo es el color dominante. Tokio perdió un 0,6% y Sydney un 0,7%. Hubo modestos descensos en Bombay y Seúl. En China, Hong Kong pierde un 0,5%, mientras que la China continental también baja, un -0,7% para el CSI300, por ejemplo. Los principales indicadores europeos están en rojo esta mañana.

Principales cambios en las recomendaciones

    A las 16.00 horas se darán a conocer las cifras de viviendas nuevas en Estados Unidos en octubre.  La agenda completa aquí.
     
    El euro se sitúa en 1,0945 dólares. La onza de oro cotiza a 2013 dólares. El petróleo vuelve a caer, con el Brent del Mar del Norte a 79,71 USD el barril y el crudo ligero estadounidense WTI a 74,78 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años se sitúa en el 4,50%. El bitcoin ronda los 37 350 USD.

    Principales cambios en las recomendaciones

    • ALK-Abello: Jefferies mantiene su recomendación de mantener, con el precio objetivo elevado de 89 a 94 DKK.
    • Anheuser-Busch Inbev: BNP Paribas Exane mantiene su recomendación de sobresaliente, con el precio objetivo elevado de 64 a 66 euros.
    • AstraZeneca: Jefferies mantiene su recomendación de comprar con un precio objetivo reducido de 13.000 GBX a 12.500 GBX.
    • Babcock International: Citigroup mantiene su recomendación de compra con el precio objetivo elevado de 500 GBX a 530 GBX.
    • Barclays: Jefferies mantiene su recomendación de comprar, con un recorte de su precio objetivo de 300 GBX a 230 GBX.
    • Basf: Morgan Stanley eleva su ponderación de mercado a infraponderar con un precio objetivo reducido de 43 euros a 39 euros.
    • BP Plc: RBC Capital mantiene su recomendación de sobresaliente y eleva su precio objetivo de GBX 550 a GBX 625.
    • Deutsche Borse: JP Morgan mantiene su recomendación neutral con un precio objetivo elevado de 181 EUR a 206 EUR.
    • Diploma: Citigroup mantiene su recomendación de mantener y eleva su precio objetivo de 3.300 GBX a 3.700 GBX.
    • Entain: Goldman Sachs pasa de comprar a vender con un precio objetivo reducido de 1450 GBX a 820 GBX.
    • Eutelsat Communications: Goldman Sachs pasa de comprar a neutral con un precio objetivo reducido de 14 EUR a 4 EUR.
    • Givaudan: Deutsche Bank mantiene su recomendación de mantener con un precio objetivo aumentado de 3050 CHF a 3200 CHF.
    • Grenergy Renovables: RBC Capital mantiene su recomendación de sobresaliente y eleva su precio objetivo de 50 a 60 euros.
    • HelloFresh: Bernstein mantiene su recomendación de infraponderar y reduce su precio objetivo de 16 a 11 euros. JP Morgan mantiene su recomendación de sobreponderar y reduce su precio objetivo de 36 a 21 euros.
    • Hennes & Mauritz: RBC Capital mantiene su recomendación de rendimiento de sector y eleva su precio objetivo de 170 a 180 SEK.
    • Hexagon: Inderes ha iniciado una vigilancia sobre la empresa con una recomendación de reducir el precio de sus acciones a 102 SEK.
    • Inditex: RBC Capital mantiene su recomendación de sobresaliente y eleva su precio objetivo de 38 a 40 euros.
    • Intesa Sanpaolo: Jefferies mantiene la recomendación de comprar y eleva el precio objetivo de 3,70 a 3,90 euros.
    • Kingfisher: RBC Capital mantiene su recomendación de sobresaliente y reduce su precio objetivo de GBX 250 a GBX 235.
    • Kuehne Und Nagel: Goldman Sachs mantiene su recomendación de venta y eleva su precio objetivo de 205 a 207 CHF.
    • Morphosys: Citigroup mantiene su recomendación de venta y reduce su precio objetivo de 26 a 15 euros.
    • Novozymes: Deutsche Bank mantiene su recomendación de comprar y eleva su precio objetivo de 350 a 400 coronas danesas.
    • Porsche Automobil Holding: Bernstein mantiene su recomendación de rendimiento de mercado y reduce su precio objetivo de 58 a 51 euros.
    • Tate & Lyle: Citigroup mantiene su recomendación de comprar y reduce su precio objetivo de 900 GBP a 850 GBX.
    • Virgin Money UK: Citigroup mantiene su recomendación de comprar y reduce su precio objetivo de 265 GBP a 180 GBX.
    • Watches Of Switzerland: Stifel mantiene su recomendación de mantener y eleva su precio objetivo de 590 a 690 GBX.

    En el mundo

    Anuncios importantes (y menos importantes)

    • Novo Nordisk está explorando opciones de precios flexibles con los sistemas sanitarios para mejorar la distribución de Wegovy a pacientes obesos.
    • Julius Bär tiene una exposición de 606 millones de euros a un "conglomerado europeo" que todo el mundo entiende que es Signa.
    • Uniper tiene que pagar 550 millones de euros a un proveedor europeo de gas natural licuado, tras un laudo arbitral desfavorable sobre un contrato suscrito antes de la escisión del grupo en 2016.
    • Lloyds Banking podría lanzar un plan de despidos para recortar costes, según The Guardian.
    • HSBC ha restablecido los servicios a sus clientes británicos tras una importante interrupción.
    • El fondo activista Elliott quiere sacudir las cosas en Crown Castle.
    • Aker Carbon Capture firma un contrato para una instalación de recuperación de residuos en Noruega.
    • Huawei transfiere su negocio de coches inteligentes a una nueva empresa conjunta con Changan.
    • ByteDance cerrará su marca de juegos Nuverse.
    • Telefónica se reúne este lunes de nuevo con los sindicatos mayoritarios para seguir avanzando en las negociaciones pendientes. Por un lado, sobre el plan de bajas que ultima la compañía, y que según algunas informaciones podría extenderse a los nacidos en 1968 y 1969.
    • L'Oréal mantiene una "actividad limitada" en Rusia, según declaró su Director General a France Inter.
    • AXA ha emitido 14 millones de nuevas acciones (0,6% del capital) a los suscriptores de su plan de accionariado para empleados 2023.
    • BNP Paribas Personal Finance será informado el martes de la decisión de apelación en el caso Helvet Immo.
    • Casino se prepara para vender hasta la totalidad de sus hipermercados y supermercados, con Intermarché, Carrefour, Auchan, U y Lidl como candidatos, según Les Echos.
    • La EMA considera aceptable la solicitud de autorización de comercialización de Valneva para su vacuna candidata contra la chikungunya.
    • Principales publicaciones de hoy: Zscaler, Seadrill, Aryzta...Todas las noticias aquí.

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