La libra esterlina se acercó a los máximos de este mes, mientras que el euro amenazó con alcanzar los 0,99 dólares por primera vez desde el 6 de octubre, antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) del jueves.
El yen se mantuvo firme en el lado más fuerte de los 149 por dólar tras dos días consecutivos de presunta intervención del Banco de Japón (BOJ) a lo largo del fin de semana.
Un retroceso esta semana de los rendimientos del Tesoro a largo plazo también ayudó a sostener la divisa japonesa, pero es probable que el trasfondo político de la debilidad del yen se ponga de manifiesto en los próximos días: se espera que el Banco de Japón mantenga el estímulo monetario el viernes, mientras que es probable que la Reserva Federal suba los tipos en otros 75 puntos básicos el miércoles de la próxima semana.
El índice del dólar, que mide la divisa frente a seis de sus principales pares, bajó a 111,78, acercándose al mínimo del viernes de 111,68, el nivel más débil desde el 6 de octubre.
El billete verde se suavizó después de que los datos flash del PMI de S&P mostraran durante la noche que la actividad empresarial estadounidense se contrajo por cuarto mes consecutivo en octubre, la última evidencia de una economía que se está desacelerando ante la alta inflación y la subida de los tipos de interés.
Los economistas encuestados por Reuters esperan que el ritmo de las subidas de tipos se reduzca a 50 puntos básicos en diciembre, lo que coincide con las apuestas de los mercados monetarios.
"Estructuralmente, el dólar estadounidense sigue gustando mucho, pero en este momento estamos en un mercado de reversión media, lateral y agitado", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone en Melbourne. Weston espera que el índice del dólar pueda bajar hasta 110 antes de reanudar su tendencia alcista para probar potencialmente 115.
"Sigo pensando que el dólar es la divisa más bonita para poseer en el G-10".
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedieron hasta el 4,217% en Tokio, después de alcanzar máximos de varios años en el 4,338% a finales de la semana pasada.
A 149,00 yenes, el dólar bajó desde el máximo de 32 años de 151,94 alcanzado el viernes, que pareció desencadenar sucesivos episodios de intervención del Banco de Japón. El dólar bajó hasta 144,55 el viernes y hasta 145,28 el lunes.
A diferencia de la intervención de septiembre, la primera incursión de compra de yenes desde 1998 por parte de las autoridades japonesas, el Ministerio de Finanzas declinó comentar si había ordenado la intervención.
"Por regla general, los responsables políticos tienen su mayor impacto en el mercado cuando son transparentes sobre sus acciones y objetivos, por lo que resulta extraño que se nieguen a confirmar su intervención", escribió Joseph Capurso, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia, en una nota a clientes.
"La negativa a confirmar la intervención puede reflejar un deseo de mantener a los operadores en una situación de incertidumbre y de hacer caer el USD/JPY. Sea cual sea la táctica, seguimos esperando que el USD/JPY se recupere dentro de unas semanas después de que termine la intervención del BOJ".
La libra esterlina subió un 0,24% hasta los 1,13105 dólares, dirigiéndose hacia el máximo de este mes de 1,1493 dólares del 5 de octubre.
El euro se fortaleció un 0,16%, hasta los 0,98875 dólares.
El BCE parece dispuesto a subir los tipos en 75 puntos básicos el jueves para intentar frenar la inflación al rojo vivo.
En otros lugares, el yuan chino cayó a un nivel sin precedentes de 7,3650 por dólar, en medio de la debilidad después de que la elección del equipo de liderazgo del líder chino Xi Jinping en el Congreso del Partido Comunista, que se celebra dos veces al año, suscitara el temor de que se sacrifique el crecimiento en favor de políticas impulsadas por la ideología.
