Los grandes bancos estadounidenses inyectaron el jueves 30.000 millones de dólares en depósitos en el First Republic Bank, lanzándose en picado a rescatar al prestamista, atrapado en una crisis cada vez más amplia provocada por el colapso de otros dos bancos estadounidenses de tamaño medio durante la semana pasada.

La calma cautelosa se extendió por los mercados el viernes, dando margen a las subidas de las divisas sensibles al riesgo, como el dólar australiano y el neozelandés, que estuvieron entre las que más subieron en el comercio asiático.

El australiano subió un 0,4% hasta los 0,6684 dólares, mientras que el kiwi avanzó un 0,3% hasta los 0,62145 dólares.

El paquete de rescate de 30.000 millones de dólares, elaborado por los principales responsables del Tesoro de EE.UU., la Reserva Federal y los bancos, se produjo después de que Credit Suisse anunciara el jueves que pediría prestados hasta 54.000 millones de dólares al Banco Nacional Suizo.

De forma similar, se había visto envuelto en un contagio generalizado tras la implosión del banco estadounidense Silicon Valley Bank (SVB).

Pero incluso cuando el desplome del 30% de las acciones del asediado prestamista suizo avivó los temores sobre la salud de los bancos europeos, el Banco Central Europeo (BCE) siguió adelante con una fuerte subida de tipos de 50 puntos básicos en su reunión de política monetaria del jueves.

Los responsables políticos del BCE trataron de tranquilizar a los inversores asegurándoles que los bancos de la zona euro eran resistentes y que, en todo caso, el paso a unos tipos más altos debería reforzar sus márgenes.

La reacción del euro a la decisión fue bastante apagada, aunque logró una subida del 0,3% el jueves. La última subida fue del 0,14%, a 1,0625 dólares.

"El sector bancario de la zona euro se mantiene en una forma razonablemente sólida", dijo el economista internacional de Wells Fargo, Nick Bennenbroek.

"Si las tensiones del mercado se relajan y la volatilidad retrocede en las próximas semanas y meses, una inflación persistente debería bastar, en nuestra opinión, para provocar un mayor endurecimiento (del BCE)".

En otros mercados, la libra esterlina subió un 0,15% hasta 1,2128 dólares, mientras que el franco suizo ganó un 0,1%. A principios de semana, el suizo había sufrido la mayor caída frente al dólar en un día desde 2015.

El yen japonés se mantuvo en niveles elevados y subió un 0,3% hasta 133,30 por dólar.

El frágil sentimiento de los mercados hizo que los operadores acudieran en tropel al yen -típicamente considerado una apuesta más segura en tiempos de agitación- ante la creciente preocupación de que la reciente tensión que se despliega en los bancos de EE.UU. y Europa pudiera ser sólo una fase inicial de una crisis sistémica generalizada.

"Los giros del mercado de la semana pasada no tienen su origen en una crisis bancaria, en nuestra opinión, sino que son más bien la prueba de las grietas financieras derivadas de las campañas de subidas de tipos de interés más rápidas desde principios de los años 80", afirmaron los analistas del Instituto de Inversión BlackRock.

"Los mercados han despertado al daño causado por ese enfoque -una recesión anunciada- y están empezando a ponerle precio".

La reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la próxima semana pasa ahora al centro del escenario. Algunos inversores esperan que la Fed pueda frenar su agresiva campaña de subidas de tipos en un intento de aliviar la tensión del sector financiero.

"Las turbulencias en el sector bancario están complicando las perspectivas de la política de la Fed, pero el impacto puede ser más matizado que el de que la Fed simplemente dé marcha atrás", afirmó Philip Marey, estratega jefe de Estados Unidos en Rabobank.

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,12% hasta 104,27.