La transacción, que podría anunciarse tan pronto como el lunes, supondrá la expansión de Ardian en el lucrativo mercado de los suplementos dietéticos, una industria que ha estado en auge durante la pandemia de COVID-19, ya que la gente ha recurrido a los productos multivitamínicos para reforzar su inmunidad.
Biofarma y Ardian no estaban disponibles para hacer comentarios.
Biofarma, dirigida por el consejero delegado Maurizio Castorina, está especializada en complementos alimenticios, medicamentos basados en probióticos y cosméticos. Tiene unos ingresos de unos 330 millones de euros y cuenta con cuatro plantas de fabricación y tres laboratorios de I+D en el norte de Italia.
El mercado mundial de nutracéuticos se valoró en 454.000 millones de dólares en 2021 y se espera que se expanda a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9% hasta 2030, según la consultora estadounidense Grand View Research.
Se espera que la creciente demanda de suplementos dietéticos y alimentos funcionales sea un factor clave de impulso en el mundo post-pandémico.
La operación valora a Biofarma en más de 20 veces sus beneficios básicos de 50 millones de euros, dijeron las fuentes.
Se trata de la segunda inversión de Ardian en una empresa farmacéutica europea de desarrollo y fabricación por contrato (CDMO) en los últimos 12 meses, después de que la empresa de inversión con sede en París respaldara la compra de la empresa sueca Recipharm por parte de EQT en junio.
El banco japonés Nomura trabajó con Ardian en la transacción como su asesor financiero y proveedor de financiación, mientras que Canson Capital Partners y Ethica asesoraron a White Bridge Investments, dijeron las fuentes.
Ardian entabló conversaciones exclusivas para comprar Biofarma al propietario White Bridge Investments a principios de este año, tras superar una oferta rival del fondo de compra BC Partners, dijo una de las fuentes, que habló bajo condición de anonimato.
BC Partners no estaba disponible para hacer comentarios.
Para White Bridge, con sede en Milán, la operación supone su mayor salida desde que la empresa se lanzó en 2013.
White Bridge, dirigida por el antiguo inversor de BC Partners Marco Pinciroli, tomó el control de Biofarma en 2019 al fusionarla con su empresa de cartera Nutrilinea.
El grupo combinado, que inicialmente tenía unos ingresos globales de 170 millones de euros y una plantilla de 600 personas, ha ido creciendo a través de una serie de adquisiciones con pernos, incluida la compra de una participación mayoritaria en la división de productos acabados de su rival Giellepi en diciembre. (1 dólar = 0,8761 euros) (Reportaje de Pamela Barbaglia; Edición de Emelia Sithole-Matarise)
