"Estamos cortos en tamaño el T a 30 años", escribió Ackman en la plataforma de mensajería X, antes conocida como Twitter. Argumentó que si la inflación a largo plazo es del 3% y no del 2%, el rendimiento del Tesoro a 30 años podría subir al 5,5%, y añadió "y puede ocurrir pronto". El miércoles, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años subió al 4,16%, el cierre más alto del año.
"Ponemos en práctica estas coberturas comprando opciones en lugar de vender bonos en corto directamente", escribió Ackman.
Ackman dijo que los mayores costes de defensa, la transición energética y el mayor poder de negociación de los trabajadores apuntan hacia una mayor inflación. La Reserva Federal ha subido los tipos de interés agresivamente para frenar la inflación y señaló el mes pasado que mantiene abiertas sus opciones después de haber subido los tipos un cuarto de punto hasta su nivel más alto desde 2001.
Ackman, antaño uno de los inversores más volubles de Wall Street que cimentó su reputación como inversor activista presionando para que se produjeran cambios en empresas que van desde Chipotle Mexican Grill hasta la ferroviaria Canadian Pacific, ha utilizado recientemente la plataforma de las redes sociales para opinar sobre política económica y política presidencial.
El miércoles escribió: "Hay pocas macroinversiones que sigan ofreciendo ganancias asimétricas razonablemente probables y ésta es una de ellas".
En 2020, Ackman fue uno de los pocos inversores que se adelantó a la crisis del COVID-19 y colocó una cobertura que reportó a su fondo unos beneficios de 2.600 millones de dólares a principios de año.
"Las mejores coberturas son aquellas en las que invertiría de todos modos aunque no necesitara la cobertura", escribió Ackman. "Esta encaja en esa categoría, y además creo que necesitamos la cobertura".
Sus comentarios sobre la X se produjeron después de que la agencia de calificación Fitch rebajara el martes la máxima calificación crediticia del gobierno estadounidense, una medida que provocó una airada respuesta de la Casa Blanca y sorprendió a los inversores, a pesar de la resolución de la crisis del techo de la deuda hace dos meses. Ackman no abordó la medida de Fitch en su publicación.
Un portavoz de Ackman no respondió a una solicitud de Reuters de comentarios adicionales.
La respuesta inmediata de los operadores a la rebaja de Fitch fue embarcarse en un impulso de refugio seguro, saliendo de las acciones y yendo hacia los bonos del Estado y el dólar.
