La divisa nipona se fortaleció alrededor de un 2% desde el nivel inicial de 159 por dólar en cuestión de pocos minutos durante la jornada asiática, ya que algunos operadores afirmaron que se observaron ventas de dólares en tierra firme.
El rápido movimiento se produjo tan sólo unas horas después de que el yen cayera al lado más débil de los 160 por dólar por primera vez en 34 años.
"El movimiento tiene toda la pinta de ser una intervención real del Banco de Japón y qué mejor momento para hacerlo que un día festivo en Japón, lo que significa una menor liquidez en el USD/JPY y más rentabilidad para el Banco de Japón", dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG.
El yen cotizaba un 1,7% más firme, a 155,73 por dólar, tras haber alcanzado un máximo intradiario de 155,01 frente al dólar.
También subió más de un 1% frente a otras divisas importantes como el euro, la libra esterlina y el dólar australiano.
En el mercado más amplio, las bolsas asiáticas tuvieron un comienzo positivo antes de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal a finales de semana, ayudadas por un repunte de las acciones de las empresas inmobiliarias chinas.
El sentimiento alcista de la renta variable parecía que iba a continuar en Europa, con los futuros del EUROSTOXX 50 subiendo un 0,36%, mientras que los futuros del FTSE sumaban un 0,52%.
Las acciones de Hong Kong y China subieron gracias a la especulación de que es probable que esta semana se den a conocer más medidas de estímulo destinadas a liquidar inventarios y levantar las restricciones a la compra de viviendas para impulsar las ventas.
El índice Hang Seng Mainland Properties de Hong Kong subió un 4,3%, mientras que el índice CSI 300 Real Estate de China continental repuntó más de un 7%.
Todo ello contribuyó a que el índice Hang Seng subiera un 0,9%. El índice de acciones de primera clase de China también se movió al compás y subió un 1,3%, mientras que el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón sumó un 0,9%.
Los futuros del Nasdaq subieron un 0,4%, mientras que los del S&P 500 ganaron un 0,28%.
Aún así, la reunión de política monetaria de dos días de la Fed que comienza el martes acapara el protagonismo de la semana, en la que se espera que el banco central mantenga los tipos.
La atención, sin embargo, se centrará en cualquier orientación para las perspectivas de tipos del banco central, después de que las repetidas rachas de datos económicos estadounidenses más fuertes de lo esperado y las presiones inflacionistas aún inestables desbarataran las apuestas del mercado sobre lo pronto que la Fed podría comenzar su ciclo de relajación de tipos.
Los precios del mercado muestran que se espera un primer recorte de los tipos de la Fed en septiembre, desde el inicio en junio hace sólo unas semanas, y que se espera una relajación de algo más de 30 puntos básicos este año.
"Hemos visto una revalorización bastante significativa de las expectativas de tipos en EE.UU., y eso es una especie de punto de referencia para los tipos de interés mundiales", dijo Jarrod Kerr, economista jefe de Kiwibank.
"Creo que la Fed se hará eco esta semana de esos comentarios de que los recortes de tipos no están tan cerca como esperaban".
La perspectiva de que los tipos estadounidenses se mantengan en territorio restrictivo durante más tiempo ha apuntalado al billete verde, aunque el lunes se mostró en general a la baja.
Frente al dólar, el euro subió un 0,34% hasta 1,0729 $, mientras que la libra esterlina ganó un 0,38% hasta 1,2542 $.
El índice dólar cayó un 0,34% a 105,60, aunque se encaminaba a una subida mensual del 1%.
En cuanto a las materias primas, el Brent cayó un 0,9% hasta los 88,70 dólares por barril, mientras que el crudo estadounidense cedió un 0,8% hasta los 83,17 dólares por barril, ya que las noticias sobre un posible alto el fuego en Gaza también aliviaron los temores de restricciones en el suministro.
Una delegación de Hamás visitará El Cairo el lunes para mantener conversaciones encaminadas a garantizar un alto el fuego, según declaró un funcionario de Hamás a Reuters el domingo, mientras los mediadores intensificaban sus esfuerzos para alcanzar un acuerdo antes de un esperado asalto israelí a la ciudad meridional de Rafah.
El oro bajó un 0,2% hasta los 2.333,30 dólares la onza.
