Los hogares alemanes, que disponen de los bolsillos más profundos de Europa con 2 billones de euros en cuentas, habían estado buscando una mayor rentabilidad para su efectivo abriendo depósitos en línea en pequeños bancos de economías más débiles como Lituania, Malta, Italia y Portugal.

Pero esa tendencia cambió bruscamente el 10 de marzo, cuando la quiebra del Silicon Valley Bank desató la agitación en el sector bancario, según los datos facilitados por dos sitios web alemanes de comparación.

La demanda de depósitos extranjeros a plazo fijo cayó entre un 15% y un 20% desde el 10 de marzo en comparación con febrero, según los datos de las plataformas en línea Check24 y Biallo, que trabajan con los bancos para comercializar estos y otros productos.

Por el contrario, los bancos alemanes, que se perciben como más seguros debido a la elevada calificación crediticia de su gobierno y a dos redes de seguridad independientes sobre los depósitos, registraron un aumento de la demanda, según ambas plataformas.

La retirada de los alemanes hacia terrenos más seguros imita, a pequeña escala, el éxodo de los depositantes estadounidenses de los bancos pequeños a los grandes tras la quiebra del SVB y podría elevar los costes de financiación para los prestamistas de las economías europeas más débiles que esperaban aprovechar la vasta reserva de efectivo de Alemania.

"El sentimiento de los inversores cambió después del 10 de marzo", dijo a Reuters Moritz Felde, director gerente de Check 24. "Veo un aumento de la demanda de bancos situados en países triple A".

(Gráfico: Los alemanes lideran la carga hacia los depósitos a plazo - )

SE OBSERVA UNA AMPLIACIÓN DEL DIFERENCIAL

Check24 y las plataformas competidoras no publican cifras sobre sus volúmenes de negocio, por lo que es difícil saber cuánto dinero han depositado los alemanes en el extranjero.

Pero si los bancos extranjeros se hubieran asegurado tan sólo el 10% de los 83.000 millones de euros que los alemanes vertieron en depósitos a plazo nacionales en los últimos seis meses, perderse esa cantidad de dinero en el futuro sería significativo para los bancos más pequeños en el extremo receptor.

El pequeño banco de inversión italiano Smart Bank pagaba el jueves el tipo más alto por un depósito a 12 meses, con un 3,5%, seguido del Izola Banka de Malta y el Banka Kovanika de Croacia, con un 3,45%, según las últimas ofertas en las principales plataformas de comparación alemanas.

Por el contrario, lo máximo que los ahorradores podían obtener de un banco alemán era el 2,55% del prestamista en línea SWK Bank.

Aunque los tipos de los depósitos a plazo han subido en general durante el último mes, el incremento ha sido más pronunciado en el caso de los bancos extranjeros, según un portavoz de Biallo.

"Esperamos que el diferencial entre los proveedores de países con calificación crediticia triple A y los proveedores de países con calificación crediticia inferior se amplíe aún más en las próximas semanas, ya que es probable que la demanda de seguridad por parte de los inversores nacionales siga aumentando", dijo el portavoz de Biallo.

Conocidos en alemán como Festgeld, los depósitos a plazo pagan a los ahorradores intereses por inmovilizar el dinero en un banco durante una serie de meses o años y habían sido un elemento básico para los alemanes hasta que un desplome de los tipos hace una década los hizo poco atractivos.

Con los tipos subiendo de nuevo como parte de la lucha del Banco Central Europeo contra la inflación, los hogares alemanes han reavivado su amor por el Festgeld, perdido hace tiempo, desde septiembre, según mostraron los datos del BCE.

El sistema bancario de la zona euro sigue inundado del efectivo bombeado por el BCE durante la última década, que el banco central sólo está retirando a un ritmo moderado.

El BCE también sigue dispuesto a proporcionar a los bancos liquidez ilimitada mientras dispongan de garantías.