Se ha instado a la Securities and Exchange Board of India (SEBI) a que complete su proceso de investigación en menos de tres semanas, en lugar de los 75 días que suele requerir, dijeron.
"Tenemos 10 banqueros para la operación. Están disponibles 24 horas al día, 7 días a la semana, para cualquier pregunta que tenga la SEBI", dijo uno de los funcionarios del gobierno, añadiendo que se presentaría un borrador de prospecto "limpio".
La administración del Primer Ministro Narendra Modi, que ha prometido en numerosas ocasiones que sacará a bolsa a LIC antes de que finalice el año fiscal, quiere evitar cualquier pérdida de prestigio y dar un mayor impulso a su programa de privatización, cuyo objetivo es engrosar las arcas públicas.
El funcionario también dijo que el departamento de desinversión del Ministerio de Finanzas estaba centrado exclusivamente en la oferta pública inicial de la gigantesca aseguradora respaldada por el Estado, de la que espera obtener hasta 12.000 millones de dólares, y había dejado de lado otros planes de privatización este año fiscal.
Es probable que el proyecto de prospecto se presente a la SEBI en los próximos días, dijeron las fuentes, que no estaban autorizadas a hablar con los medios de comunicación y declinaron ser identificadas.
El Ministerio de Finanzas, la SEBI y LIC no respondieron a las solicitudes de Reuters para hacer comentarios.
Por su parte, LIC, que tiene casi 500.000 millones de dólares en activos y controla más del 65% del mercado indio de pólizas de seguros de vida, tampoco está escatimando esfuerzos para garantizar el éxito de la OPV.
Además de una intensa publicidad en los periódicos, se han enviado 1,2 millones de agentes sobre el terreno en toda la India para convencer a muchos de sus 250 millones de asegurados de que se conviertan en inversores minoristas por primera vez. Los asegurados también han recibido un mensaje de texto en el que se les recomienda que abran una cuenta electrónica de tenencia de acciones para poder participar en la OPV.
¿DEMASIADO GRANDE PARA TENER ÉXITO?
Sin embargo, el éxito de la venta de acciones de LIC sigue siendo una incógnita.
Lo ideal sería vender el 5% de las acciones de LIC para obtener esa cantidad, pero el Gobierno también está dispuesto a vender hasta el 10%, según han dicho fuentes gubernamentales y bancarias.
Lo que complica las cosas es el gran tamaño de la oferta y el hecho de que la mayor OPV de la India hasta la fecha, una oferta de 2.500 millones de dólares de Paytm en noviembre, fue un fracaso espectacular en su debut.
"Nunca hemos visto un tamaño de emisión de esta proporción en el mercado indio y, aunque sabemos que una empresa como LIC va a acaparar la atención, puede que no sea tan fácil", dijo un banquero de inversión con sede en Mumbai que trabaja en la OPI.
"Todavía hay muchas piezas en movimiento para que esta OPV sea un éxito", añadió.
El primer funcionario del Gobierno dijo que la administración de Modi se había tomado a pecho el debut poco propicio de Paytm.
"Hemos sacado algunas enseñanzas de allí y mantendremos el precio muy atractivo para los inversores", dijo.
Dado que LIC es un nombre muy conocido en la India, los banqueros dicen que confían en una fuerte demanda de los inversores minoristas, pero se desconoce la fuerza de la demanda institucional.
El gobierno está hablando con los bancos estatales sobre su participación en la OPI, dijeron los dos funcionarios del gobierno.
El gobierno también quiere un "conjunto sólido de inversores ancla" y está en conversaciones con todos los grandes fondos del mundo, dijo la segunda fuente del gobierno. Entre ellos se encuentran el GIC de Singapur y la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi, según un banquero.
Sin embargo, los inversores sólo podrán ver por primera vez el "valor implícito" -una medida del flujo de caja futuro de las aseguradoras de vida- cuando se presente el borrador del folleto.
Y aunque el beneficio neto de LIC en el primer semestre se disparó hasta los 14.400 millones de rupias (190 millones de dólares), frente a los 61 millones de rupias del mismo periodo del año anterior, la mayor parte se debió a un aumento de los ingresos por inversiones, mientras que el crecimiento de las primas netas después del reaseguro fue de sólo el 1%.
También es probable que los inversores se preocupen de que las decisiones de inversión de LIC, incluidas las de las empresas estatales deficitarias, puedan verse influidas por las exigencias del gobierno.
(1$ = 75,0550 rupias indias)
