El precio de los futuros ligados al tipo de interés de la Fed implicaba una probabilidad del 92% de que la Fed subiera su tipo de interés, ahora en el 3%-3,25%, a un rango del 3,75%-4% cuando se reúna el 1 y 2 de noviembre.

Eso fue superior a una probabilidad del 85% vista antes del informe del Departamento de Trabajo, que mostró que los empleadores añadieron 263.000 puestos de trabajo más de lo esperado el mes pasado y la tasa de desempleo cayó al 3,5% desde el 3,7%.

Fue la dirección equivocada para un banco central estadounidense que tiene la intención de frenar la demanda de trabajo como pieza central de su batalla contra la inflación, que está aumentando a más del triple de su objetivo del 2%.

La Reserva Federal ha subido los costes de los préstamos a corto plazo más rápido este año que en cualquier otro momento desde la década de 1980 para quitarle calor a la economía y aliviar las presiones sobre los precios.

Los tipos más altos han enfriado notablemente el mercado inmobiliario al rojo vivo, donde la escasez de oferta había contribuido a que los precios subieran más del 40% en los dos primeros años de la pandemia. Allí, con los tipos hipotecarios subiendo hasta casi el 7%, las ventas de viviendas se han ralentizado y el aumento de los precios se ha frenado drásticamente.

Un informe de principios de esta semana que mostraba que las vacantes de empleo cayeron bruscamente en agosto, y la volatilidad de los precios de las acciones mundiales a medida que la Fed y otros bancos centrales han ido subiendo los tipos, habían despertado la esperanza en algunos sectores de que la Fed pronto ralentizaría o incluso detendría sus subidas de tipos.

Los responsables de la política de la Fed han rechazado sistemáticamente esa idea, diciendo que su trabajo para reducir la inflación conllevará dolor y no está ni mucho menos terminado. El informe de empleo del viernes subrayó esa opinión.

"Si usted es alguien que está buscando una pausa o un pivote o lo que sea, le están diciendo de forma bastante rotunda que no estamos haciendo eso", dijo Shawn Cruz, estratega jefe de operaciones de TD Ameritrade en Chicago. "La gente sigue tratando de convencerse a sí misma. Es como si me mintieran a mí o se mintieran a sí mismos, parece que mucha gente se está mintiendo a sí misma de que la Fed se detendrá".