El holding, llamado Abra Group, estará controlado conjuntamente por los principales accionistas de Avianca y el accionista mayoritario de Gol, dijeron, añadiendo que ambas aerolíneas seguirían operando de forma independiente y manteniendo sus respectivas marcas.
Dijeron que otros inversores financieros se habían comprometido a invertir hasta 350 millones de dólares en el Grupo Abra cuando se cierre el acuerdo, que se espera para la segunda mitad de 2022.
El movimiento se produce después de que Avianca completara una reorganización por bancarrota según el Capítulo 11 el pasado diciembre y acordara en abril fusionarse con Viva -otra de las aerolíneas comerciales más importantes de Colombia-, y daría lugar a una amplia alianza regional que podría atraer la atención de los reguladores de la competencia.
Abra, que se ha autodenominado "red panlatinoamericana de aerolíneas", será también propietaria de una participación económica no controladora del 100% en las operaciones de Viva en Colombia y Perú y de una participación minoritaria en la chilena Sky Airline.
Las acciones de Gol, que cotizan en Brasil, subían un 3,4% a 13,61 reales en las operaciones matutinas, superando al índice bursátil más amplio Bovespa , que subió un 2%.
Los analistas de Citi señalaron que la combinación propuesta implica un sustancial aumento para el sector en términos de potencial poder de fijación de precios.
Advirtieron que las consideraciones antimonopolio, así como las asociaciones separadas de Gol y Avianca con aerolíneas con sede en Estados Unidos, podrían representar problemas. American Airlines Group Inc tiene una participación en Gol y en la chilena JetSmart, mientras que Avianca es socia de United Airlines.
"Avanzando hacia un eventual acuerdo comercial conjunto con una aerolínea estadounidense, como el que Delta tiene actualmente con AeroMéxico, una Gol-Avianca combinada no podría, por supuesto, tener acuerdos comerciales conjuntos con ambas aerolíneas", dijeron los analistas. "(Pero) incluso ignorando estos problemas de alianzas, una unión Gol-Avianca probablemente implicaría importantes consideraciones antimonopolio".
Roberto Kriete, miembro de la junta directiva de Avianca y fundador de la mexicana Volaris, será el presidente del grupo, mientras que el fundador de Gol, Constantino de Oliveira Junior, será su director ejecutivo. El director general de Avianca, Adrian Neuhauser, y el director financiero de Gol, Richard Lark, actuarán como copresidentes.
"Este acuerdo coloca a las aerolíneas de Abra en una posición de liderazgo en el transporte aéreo dentro de la región -que sirve a una población de más de mil millones de personas y un PIB de casi 3 billones de dólares-, lo que ofrece importantes oportunidades de crecimiento de la capacidad y los ingresos", dijo Oliveira.
Abra se centrará en la consecución de sinergias para garantizar la reducción de los costes y la ampliación de las rutas, dijeron las empresas, sin proporcionar detalles.
Gol dijo en una presentación separada que la transacción involucró a su accionista mayoritario, el fondo de inversión MOBI FIA y a ciertos accionistas de Avianca Holding, incluyendo a Kingsland International, Elliott International y South Lake One.
MOBI FIA aportará sus acciones de Gol a la nueva empresa formada a cambio de acciones ordinarias de Abra, dijo Gol, añadiendo que la sociedad de cartera iba a ser una sociedad de responsabilidad limitada constituida bajo las leyes de Inglaterra y Gales.
En Brasil, las operaciones de la unidad local de Avianca se suspendieron en 2019 después de que se declarara en quiebra.
