Con los titulares dominados por la detención en las Bahamas del fracasado jefe de las criptomonedas, Sam Bankman-Fried, el mundo de la inversión regular se disputó sus posiciones antes de la definitoria lectura de la inflación estadounidense de la semana y la carrera de obstáculos de las decisiones de los bancos centrales.

El fundador de FTX, Bankman-Fried, fue detenido a instancias de la fiscalía estadounidense a última hora del lunes, un día antes de que tuviera que declarar ante el Congreso sobre el abrupto colapso de una de las mayores bolsas de criptodivisas del mundo.

Y la implosión criptográfica casi existencial del año continuó reverberando más ampliamente, con la mayor bolsa de criptomonedas del mundo, Binance, deteniendo el martes la retirada de la principal stablecoin USDC. La propia Binance está a la espera del resultado de una serie de investigaciones del Departamento de Justicia.

Los mercados más amplios estaban más preocupados por el primero de los grandes acontecimientos macroeconómicos de la semana: la publicación de los datos de los precios al consumo de noviembre en Estados Unidos. Se espera que la inflación general haya caído hasta el 7,3% desde el 7,7% de octubre, y que los índices subyacentes hayan descendido hasta el 6,1%.

La cifra del IPC, que se publicará un día antes de la subida de tipos de interés de 50 puntos básicos prevista por la Reserva Federal, será difícil de interpretar.

Algunos analistas creen que las sorpresas de la publicación no se registrarán hasta que la decisión y la orientación de la Reserva Federal estén fuera del camino, algo que también se complicará por las reuniones políticas del jueves del Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco Nacional Suizo.

En consecuencia, los indicadores de volatilidad implícita se dispararon.

A pesar de que el S&P500 registró el lunes su mejor día del mes hasta la fecha, el indicador de volatilidad VIX alcanzó su nivel más alto en cuatro semanas.

Otros mercados parecían más bien a la espera. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años rondaron el 3,60%. El tipo terminal implícito de la Fed está atascado justo por debajo del 5%, incluso cuando los mercados de futuros siguen poniendo en precio un recorte de casi medio punto porcentual desde ahí a finales de 2023.

Con olas de frío en todo el hemisferio norte, los precios del petróleo se reafirmaron tras su reciente desplome, pero el crudo Brent sigue por debajo de los 80 dólares por barril.

A pesar de los grandes acontecimientos macroeconómicos de la semana, el lunes hubo un considerable movimiento de valores individuales y actividad de acuerdos - con Microsoft subiendo después de que la noticia de una participación en el Grupo de la Bolsa de Londres acaparara la mayoría de los titulares.

Rivian Automotive se desplomó más de un 6% después de que la empresa interrumpiera las conversaciones de asociación con Mercedes-Benz Vans sobre la producción de furgonetas eléctricas en Europa. La biotecnológica Horizon Therapeutics subió un 15,49% tras una oferta de compra de Amgen, mientras que Coupa Software se disparó un 27% tras venderse a la firma de capital riesgo Thoma Bravo.

Weber subió un 23% después de que la firma de cocinas al aire libre acordara ser adquirida por el accionista mayoritario BDT Capital Partners.

Las guerras de chips también estuvieron en el punto de mira.

Estados Unidos dijo que ha hablado con sus socios, incluidos Japón y los Países Bajos, sobre el endurecimiento de las exportaciones a China de equipos utilizados para fabricar semiconductores. La administración Biden pretende cortar el acceso de China a determinados chips semiconductores fabricados en cualquier parte del mundo con equipos estadounidenses, en un intento de frenar los avances tecnológicos y militares de Pekín.

China está respondiendo trabajando en un paquete de apoyo de más de 1 billón de yuanes (143.000 millones de dólares) para su industria de semiconductores, según dijeron fuentes a Reuters, en un gran paso hacia la autosuficiencia en chips y para contrarrestar las medidas estadounidenses.

Las acciones chinas cayeron el martes, al empezar a desvanecerse el optimismo sobre la relajación de las restricciones COVID-19 en medio de señales de un repunte de las infecciones en las principales ciudades, incluida Pekín. Hong Kong anunció que a partir del miércoles los pasajeros internacionales que lleguen al territorio ya no se enfrentarán a los controles de movimiento de COVID-19 ni se les prohibirá el acceso a determinados lugares.

Con un ojo puesto en el aumento del malestar laboral en Gran Bretaña, la tasa de desempleo del Reino Unido subió por segundo mes consecutivo y hubo otros signos de que parte del calor inflacionista del mercado laboral se está enfriando a medida que la economía tropieza, incluido un aumento de las personas mayores que buscan trabajo.

Pero los salarios regulares subieron un 6,1% más de lo esperado en el periodo de agosto a octubre, la mayor subida desde que comenzaron los registros en 2001, excluyendo los saltos durante la pandemia que se vieron distorsionados por los cierres patronales y las medidas de apoyo del gobierno.

Acontecimientos clave que pueden dar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:

* Informe sobre la inflación de los precios al consumo en noviembre en Estados Unidos. La Fed de Cleveland publica el IPC medio de noviembre, la encuesta NFIB de pequeñas empresas de EE.UU.

* El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal de EE.UU. inicia una reunión de 2 días, decisión política el miércoles

* El Tesoro estadounidense subasta bonos a 30 años

* Francia acoge una conferencia internacional para abordar las necesidades invernales urgentes de Ucrania en la guerra con Rusia Gráfico: La visión de la Fed para 2022, https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/PROJECTIONS/klpygggbapg/chart.png Gráfico: Precios de la gasolina en los surtidores estadounidenses, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/byprllroxpe/One.PNG Gráfico: Activos totales de los fondos mundiales de renta variable, renta fija y del mercado monetario, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/mopaknoqqpa/Global%20equities%20bond%20and%20money%20market%20funds%20total%20assets.jpg