La preocupación de que la Reserva Federal se mueva agresivamente para subir los tipos este año está haciendo mella en el mercado. Los inversores esperan con ansiedad la reunión de política del banco central estadounidense de la próxima semana para conocer nuevos detalles sobre cómo abordará la inflación.
Los precios del crudo bajaron inicialmente antes de subir a nuevos máximos de siete años. Los principales índices de Wall Street recortaron bruscamente sus ganancias de más del 1% y cerraron a la baja. La gran subida de la semana de los rendimientos del Tesoro estadounidense también mostró signos de reanudación.
"El repunte parecía fuerte en la superficie, cuando se ve que los precios son más altos", dijo Michael James, director gerente de comercio de acciones en Wedbush Securities. "Desde principios de año hay más gente inclinada a ser vendedora ante la debilidad por miedo a que las cosas sigan bajando".
Los sólidos informes de beneficios ayudaron inicialmente a elevar las acciones en un amplio repunte, mientras que los principales índices de Europa también ganaron. El amplio índice paneuropeo FTSEurofirst 300 cerró con una subida del 0,51%.
Las acciones estadounidenses se volvieron negativas al final de la sesión, lo que llevó al índice mundial MSCI a caer un 0,32%.
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones cedió un 0,89%, el S&P 500 perdió un 1,10% y el Nasdaq Composite, en una corrección tras el cierre del miércoles, cayó un 1,30%.
Los inversores están preocupados por la subida de los tipos de interés, ya que aumentan los costes de los préstamos y podrían mermar las perspectivas de crecimiento mundial y frenar las perspectivas de beneficios de las empresas.
Un sondeo de Reuters entre economistas mostró que esperan que la Fed endurezca la política monetaria a un ritmo mucho más rápido de lo que se pensaba hace un mes para controlar la alta inflación.
El presidente Jerome Powell mantendrá el mensaje de la Fed de endurecer la política monetaria la próxima semana, ya que la inflación se ha convertido en un tema político candente, dijo Joe LaVorgna, economista jefe para las Américas de Natixis.
"No hay ninguna razón para que en este momento se desvíe de lo que claramente ha sido un guión más halcón. Eso corre el riesgo de que los mercados se pongan más nerviosos la próxima semana", añadió LaVorgna.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de los tipos de interés, subió 1,2 puntos básicos, hasta el 1,037%. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó 1,2 puntos básicos, hasta el 1,815%, después de haber subido anteriormente.
El catalizador clave para los mercados en lo que va de 2022 han sido las expectativas de subida de tipos a medida que la Fed endurezca su política monetaria, dijo Kevin Flanagan, jefe de estrategia de renta fija de WisdomTree Investments Inc.
"Dada la cantidad de presión de venta que vimos a principios de la semana, el mercado se está consolidando un poco. Los tipos no se mueven todos los días en la misma dirección", dijo Flanagan.
La jefa del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que la inflación de la zona euro disminuirá gradualmente a lo largo del año, y añadió que el BCE no necesitaba actuar con tanta audacia como la Fed debido a una situación económica diferente.
(Gráfico sobre, tecnología y bonos estadounidenses: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/xmvjobdlepr/US%20tech%20and%20bonds.JPG)
ASIA SE ANIMA, CON LA MIRADA PUESTA EN UCRANIA
Los mercados bursátiles asiáticos rompieron una racha de cinco días de caídas y subieron el jueves, ya que China subrayó su divergente panorama monetario y económico al recortar los tipos hipotecarios de referencia.
El índice CSI300 de China subió un 0,9% en el día, liderado por los promotores inmobiliarios, en medio de la esperanza de que las medidas del gobierno aliviarán la restricción de la financiación en el asediado sector, incluso cuando otro promotor advirtió de un incumplimiento.
Los analistas de ING señalaron que los riesgos geopolíticos, en particular la posibilidad de que Rusia invada Ucrania, podrían seguir pesando sobre las acciones mundiales, lo que se sumaría a la presión de la preocupación por el aumento de los tipos.
El índice del dólar, que sigue al billete verde frente a una cesta de seis divisas, subió un 0,197%, hasta 95,797, mientras que el yen cayó un 0,17%, hasta 114,1200 dólares. El euro cayó un 0,27%, hasta 1,1310 dólares.
Los precios del crudo repuntaron pero se establecieron ligeramente a la baja. El crudo Brent bajó 0,06 dólares a 88,38 dólares el barril. Los futuros del crudo estadounidense cayeron 0,06 dólares y se situaron en 86,90 dólares el barril.
El oro y la plata alcanzaron nuevos máximos de dos meses, impulsados por la preocupación por la inflación y las tensiones entre Rusia y Ucrania.
Los futuros del oro estadounidense se mantuvieron estables en 1.842,60 dólares la onza, mientras que la plata subió un 2,1%, hasta 24,63 dólares la onza.
