Sin embargo, las bolsas europeas parecían preparadas para una apertura más cauta, con los futuros del EUROSTOXX 50 planos. Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq registraron pocos cambios.
Los inversores en Asia se sacudieron los pésimos datos comerciales de China, que mostraron tanto
exportaciones como importaciones
se contrajeron a un ritmo peor de lo esperado el mes pasado, apostando a que las últimas malas noticias desencadenarán más medidas de estímulo.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 1,8%, impulsado por un salto del 2,6% en el índice Hang Seng de Hong Kong y una ganancia del 1,7% en las acciones de Australia, con gran peso de los recursos naturales.
El Nikkei japonés subió un 1,5%.
Los gigantes tecnológicos chinos que cotizan en Hong Kong subieron un 3,5% después de que el primer ministro Li Qiang instara a las empresas a apoyar una economía en desaceleración, sumándose a los indicios de que se ha puesto fin a una represión de años contra el sector.
Durante la noche, el tan esperado informe sobre la inflación al consumo en Estados Unidos proporcionó mejores noticias de las que esperaban los mercados. El índice de precios al consumo (IPC) subió un 3% en junio respecto a hace un año, por debajo de las expectativas de una subida del 3,1% y un mundo de diferencia respecto al 9,1% del mismo mes del año pasado.
En particular, la inflación subyacente, que la Reserva Federal ha temido que fuera rígida, también mostró una desaceleración más brusca de lo esperado.
"Con la advertencia habitual de que un mes no hace una tendencia, el estrecho camino hacia un aterrizaje suave parece un poco más amplio esta mañana", dijo Michael Feroli, economista jefe para EE.UU. de JPMorgan.
"Puede que haya algunas palomas en el FOMC dispuestas a ver hasta dónde puede llegar este proceso sin un endurecimiento adicional, pero esperamos que la cúpula de la Fed siga fuertemente inclinada a subir en dos semanas... antes de que el Comité haga una pausa prolongada".
De hecho, los futuros siguen implicando una probabilidad del 94% de una subida de un cuarto de punto por parte de la Fed a finales de este mes, pero han recortado el riesgo de otra subida en septiembre al 13,2%, desde el 22,3% de un día antes, según la herramienta FedWatch de CME.
Los futuros también se movieron para insinuar un primer recorte de tipos más temprano, en marzo del próximo año, y estaban poniendo en precio un total de 125 puntos básicos (pb) en recortes en 2024.
Los bonos dieron un suspiro de alivio después de que la caída de la semana pasada provocara una fuerte subida de los rendimientos mundiales. El rendimiento del Tesoro a 10 años estaba en el 3,8614% en Asia, tras haber bajado 12 puntos básicos (pb) durante la noche y desde un máximo de siete meses del 4,0940% el viernes.
Los rendimientos a dos años, sensibles a los tipos, cayeron 3 pb hasta el 4,7146% en Asia, tras desplomarse 15 pb durante la noche. Esto provocó un empinamiento de la curva de rendimientos.
El dólar estadounidense cayó hasta un nuevo mínimo de 15 meses frente a sus principales pares, lo que quitó presión a las divisas de los mercados emergentes y dio a los responsables políticos asiáticos más margen para relajar la política monetaria.
El euro tocó el jueves un nuevo máximo de 15 meses en 1,1144 dólares, tras subir un 1,1% durante la noche por las apuestas a un Banco Central Europeo más halcón ahora que se espera que la Fed casi haya terminado de subir los tipos.
El yen japonés, que se había visto sometido a una enorme presión vendedora debido a la postura monetaria ultralaxa de Japón, ganó más de 6 yenes frente al dólar en nueve sesiones y se situó por última vez en 138,74 por dólar.
"El liderazgo de la Fed en el ciclo mundial de tipos jugará cada vez más en contra del dólar, a medida que los bancos centrales pasen de subir los tipos a recortarlos", afirmó Alan Ruskin, estratega jefe internacional del Deutsche Bank.
En Canadá, los riesgos siguen inclinándose hacia un mayor endurecimiento. El miércoles, el Banco de Canadá subió los tipos un cuarto de punto, hasta el 5%, y el gobernador no se privó de decir que estaba dispuesto a hacer más.
En otros lugares, los precios del petróleo se establecieron cerca de los máximos en dos meses gracias a la debilidad del dólar estadounidense. Los futuros del crudo Brent subieron un 0,3% a 80,38 dólares por barril y los futuros del crudo West Texas Intermediate subieron un 0,3% a 75,96 dólares.
El precio del oro apenas varió y se situó en 1.956,39 dólares la onza.
