El Nasdaq cerró más de un 10% por debajo de su máximo histórico del 19 de noviembre, confirmando una corrección, ya que los inversores siguen valorando la posibilidad de que la Reserva Federal acelere la subida de los tipos de interés, temor que provocó las ventas del martes.
Los mercados bursátiles de ambos lados del Atlántico se recuperaron inicialmente, con un índice de los 600 mayores valores europeos que subió hasta un 0,8%, ya que los sólidos beneficios de las grandes empresas de lujo Burberry y Richemont contrarrestaron la presión del aumento de los rendimientos. Los buenos informes de UnitedHealth Group Inc y Procter & Gamble Co también animaron inicialmente a Wall Street.
Sin embargo, las ganancias se desvanecieron debido a la preocupación por el aumento de la inflación y de los tipos de interés, mientras los inversores esperan la reunión de política de la Reserva Federal de la próxima semana para conocer cualquier cambio en el plan del banco central para hacer frente a la inflación.
"El mercado sigue lidiando con la cuestión de cómo ajustarse a los tipos más altos y cuáles son las empresas que se ven afectadas por los tipos más altos", dijo Jon Maier, director de inversiones de Global X ETFs.
"El mercado estaba muy entusiasmado con la idea de que las cifras de Goldman Sachs (el martes) no fueran tan malas. Luego la realidad se hundió".
El amplio índice STOXX Europe 600 cerró con una subida del 0,23%, pero el índice mundial de MSCI para todos los países cayó un 0,74%, ya que Wall Street vendió a última hora de la sesión.
El índice Dow Jones cayó un 0,96%, el S&P 500 un 0,97% y el Nasdaq Composite un 1,15%.
Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos alcanzaron antes nuevos máximos de dos años, y el rendimiento de Alemania a 10 años entró en territorio positivo por primera vez desde mayo de 2019, ya que los inversores apuestan a que los responsables políticos frenarán años de estímulos para luchar contra el aumento de los precios de los activos.
La subida por encima del 0% del bund -la referencia de la zona euro- marca un punto de inflexión para la deuda regional, reflejando una inflación récord que se está viendo exacerbada por la interrupción de la cadena de suministro.
"Este episodio inflacionario es inusualmente desafiante, ya que está impulsado tanto por la fuerte demanda como por la escasez de oferta", dijo Guy Foster, estratega jefe de la gestora de patrimonio Brewin Dolphin.
Los precios del petróleo alcanzaron su nivel más alto desde 2014 en medio de una interrupción en un oleoducto de Irak a Turquía y las tensiones políticas mundiales que avivaron los temores de una inflación más persistente y ayudaron a apuntalar el dólar, que rondó los máximos de una semana.
El mercado está realizando ajustes en los tipos de interés en todas las principales economías industrializadas, dijo Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex.
"Los países que parecen estar por delante de Estados Unidos en la cola de la subida de notas -Canadá, Reino Unido y Noruega- tienen monedas más fuertes este año frente al dólar", dijo. "Otras zonas, como el euro o el franco suizo, están más débiles en el año".
El índice del dólar, que sigue al billete verde frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0,14%, hasta 95,579. El euro subió un 0,16% a 1,1343 dólares, mientras que el yen bajó un 0,29% a 114,2800 dólares.
Durante la noche en Asia, el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,4%, ya que los valores tecnológicos en particular sufrieron lo mismo que el martes en Europa y en Wall Street.
El principal índice bursátil de Australia cedió un 1,0%, mientras que el Nikkei de Japón alcanzó un mínimo de tres meses, ya que la preocupación por las nuevas restricciones impuestas a las empresas para frenar un aumento récord de los casos de coronavirus frenó el apetito por el riesgo.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que normalmente se mueve al ritmo de las expectativas de los tipos de interés, subió 0,7 puntos básicos hasta el 1,047% a última hora de la sesión, después de haber cotizado a la baja anteriormente. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó 1,8 puntos básicos, hasta el 1,850%, después de haber cotizado también a la baja.
Los precios del petróleo subieron por cuarto día después de que un incendio en un oleoducto de Irak a Turquía detuviera brevemente los flujos, lo que aumentó la preocupación por una perspectiva de suministro a corto plazo ya ajustada.
Los futuros del crudo Brent subieron 93 centavos a 88,44 dólares el barril. La referencia internacional ha ganado un 28% desde principios de diciembre. Los futuros del crudo estadounidense subieron 1,53 dólares y se situaron en 86,96 dólares por barril.
El oro subió más de un 1%, ya que el retroceso del dólar y las tensiones geopolíticas en torno a Ucrania aumentaron el atractivo del lingote como refugio.
Los futuros del oro en EE.UU. subieron un 1,7% a 1.843,20 dólares la onza.
