Bloque 1: Las noticias esenciales 

  • Rusia e Irán planean lanzar una stablecoin respaldada por oro

El Banco Central de Irán está considerando la posibilidad de crear, con la participación de Rusia, un token digital para facilitar el comercio en la región persa, según un informe que cita al jefe de la organización de la industria de criptomonedas en la Federación Rusa. Stablecoin podría aceptarse como medio de pago en las liquidaciones internacionales, según ha declarado el director ejecutivo de la Asociación Rusa de Criptoeconomía, Inteligencia Artificial y Blockchain (Racib), Alexander Brazhnikov, al diario económico Vedomosti. Rusia e Irán, ambos sometidos a sanciones económicas y financieras occidentales, han recurrido a las criptomonedas para eludir las restricciones. 

  • ¿Podría relanzarse el FTX? 
John J. Ray III, ahora jefe de FTX (FTT), dijo que a pesar de las acusaciones contra Sam Bankman-Fried y otros ejecutivos, los clientes han elogiado la tecnología de FTX y han dicho que podría merecer la pena relanzar la plataforma. "Todo está sobre la mesa", dijo Ray. "Si hay una forma de avanzar en esto, no sólo lo exploraremos, sino que lo haremos". El token de FTX, FTT, subió un 33% tras conocerse la noticia. La decisión se reduciría a si la reanudación de la plataforma internacional FTX (FTT) recuperaría más fondos para los clientes que la simple liquidación de los activos o la venta de la plataforma, dijo Ray. La estrategia también podría consistir en enviar una señal positiva al mercado, lo que tendría el efecto de revalorizar los activos de FTX para poder venderlos a mejor precio y así pagar a los acreedores. Pero en ese caso, estaría cerca de la manipulación del mercado... 
  • Société Générale recurre a la financiación descentralizada (DeFi)
Como recordatorio, en el verano de 2022, MakerDAO, una plataforma de financiación descentralizada respaldada por la blockchain Ethereum, añadió la filial del banco centrada en activos digitales, Societe Generale - Forge (SG-Forge), a sus bóvedas con un límite de crédito de 30 millones de dólares en stablecoins DAI. La cámara acorazada está respaldada por 40 millones de euros en bonos en forma de "tokens OFH" (valores tokenizados emitidos en Ethereum y respaldados principalmente por préstamos inmobiliarios con calificación AAA de Moody's), lo que hace que los préstamos estén sobregarantizados. Así que el brazo criptográfico de Société Générale utilizó su bóveda tomando prestados 7 millones de dólares en la stablecoin DAI. Una fuerte señal de la presencia de las entidades financieras tradicionales en la financiación descentralizada.
  • Génesis se declara en quiebra 
"Génesis podría estar a punto de declararse en quiebra esta misma semana", informó Bloomberg a principios de esta semana. El prestamista de criptomoneda, que en última instancia es propiedad de Digital Currency Group, se ha encontrado en una situación financiera peligrosa tras sufrir la exposición a una serie de quiebras anteriores. Génesis no sólo se vio duramente afectada por la desaparición de Three Arrows Capital (3AC), sino que se vio despojada de 175 millones de dólares tras el colapso de FTX (FTT). Ahora debe a 340.000 clientes de Gemini Earn 900 millones de dólares, y no hay indicios de que se haya llegado a un acuerdo. Desde noviembre se han suspendido las retiradas de fondos en Génesis, una medida que suele ser presagio de un inminente procedimiento de quiebra. La empresa se declaró ayer en quiebra, informando de que tiene más de 100.000 acreedores y deudas de entre 1.000 y 10.000 millones de dólares.
  • 0,24%: ese es el volumen de transacciones ilícitas de criptomoneda en 2022
Según un estudio reciente de Chainalysis, las transacciones financieras ilegales con criptodivisas en 2022 habrían aumentado por segundo año consecutivo, alcanzando los 20.100 millones de dólares (los activos digitales habían facilitado procesos penales por valor de 18.000 millones de dólares en 2021). 
 
Volumen total de criptomonedas transferidas a través de direcciones ilícitas
Fuente: Chainalysis

Porcentaje de transacciones ilícitas en relación con el volumen total
Fuente: Chainalysis

Sin embargo, estos datos no tienen en cuenta todas las actividades ilegales fuera de la cadena de bloques. Normalmente, los fraudes relacionados con empresas que se hundieron en 2022, como Three Arrows Capital, FTX (FTT) o Celsius, no se incluyen totalmente en el análisis. Además, las simples transacciones de criptomoneda que implican un pago de drogas, por ejemplo, aparecen como una única transacción en la blockchain, por lo que es difícil cuantificar todas las transacciones ilícitas. No obstante, la tendencia general del fraude en la cadena sigue siendo relativamente baja en comparación con algunas monedas fiduciarias. 
Bloque 2: Criptoanálisis de la semana
 
Después de un año caótico en el lado de la criptoesfera, pasando por el desastroso rendimiento de los activos digitales, luego las detenciones masivas de estafadores 3.0 y finalmente el colapso de muchas plataformas (Three Arrows Capital, Celsius, FTX (FTT), Genesis...), entre otras, la criptoindustria está de vuelta en el Foro Económico Mundial de Davos. Entonces, ¿fue este evento una oportunidad para que los jugadores in situ lustraran la imagen de las criptomonedas ante multimillonarios, banqueros y jefes de Estado?
 
Ya está ocurriendo con la omnipresencia de los actores de la criptoindustria en Davos: desde los carteles oficiales hasta las tiendas de la ciudad, pasando por los cafés y los estudios de yoga, los espacios de promoción de la criptoesfera estaban por todas partes. Representantes de Tether, el emisor de la principal stablecoin (una criptomoneda ampliamente utilizada vinculada al dólar estadounidense) en términos de capitalización, USDT, incluso repartieron pizza gratis en una conferencia. Se podría decir que se trata de un toque ligero para pulir la imagen de la criptoesfera. 
 
Circle, el emisor de la segunda mayor stablecoin del mundo, USDC, duplicó su inversión para marcar su presencia en Davos. Más allá de su presencia en los escaparates de The Promenade, donde el edificio de Circle lucía el eslogan "Resolviendo problemas del mundo real", el discurso se centró en temas como la confianza y la responsabilidad, al tiempo que calificaba el periodo posterior a Luna-3AC-Celsius-FTX-Voyager-Genesis de "gran reseteo". Pero muchos siguen siendo escépticos respecto a las criptomonedas, incluidos miembros del Gobierno y de las finanzas tradicionales.
 
"Esto parece el último suspiro de las criptomonedas", afirma Jason Furman, economista de la Universidad de Harvard y ex asesor del Presidente Barack Obama. "Es como un anuncio que vi en una revista que decía que el mercado inmobiliario nunca había estado tan caliente. Sabes, esta gente pagó por ese anuncio seis meses antes, y para cuando salió, estaba mal. Es la criptografía en Davos", añadió. 
 
Hilary Allen, profesora de Derecho de la American University, adoptó un tono algo menos amenazador, pero aún sin mucho optimismo. "Lo que realmente quiere el sector de las criptomonedas es establecerse, integrarse en las finanzas tradicionales y regularse, pero en sus propios términos. 
 
Se ha hablado menos de Sam Bankman-Fried de lo que cabría esperar. El niño prodigio caído de 30 años se ha convertido en un hombre del saco polivalente, al que no se debe nombrar salvo como cuento con moraleja. Al final, a juzgar por el tenor de las conversaciones en Davos -donde la palabra "tokenización" fue pronunciada con notable frecuencia por personas que iban desde ministerios de finanzas a empresas de compra- el mensaje general fue este:  Mucha gente quiere poseer y controlar sus datos, incluidos sus activos, y blockchain no es sólo memecoins y estafas.
 
Ah, sí, y el Mercedes naranja con el logotipo de bitcoin pertenecía a Michael Chobanian, fundador de Kuna, que es el nombre de una bolsa de criptomonedas ucraniana.

Bitcoin Car Davos
Foto: Arjun Kharpal - CNBC
Bloque 3 : Tops & Flops

Evolución de las 20 principales criptomonedas en términos de capitalización a lo largo de una semana.
( Haga clic para ampliar )

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Bloque 4: Lecturas de la semana