Dos de los mayores bancos estatales de China y uno de los principales bancos por acciones han intensificado las revisiones de los prestamistas más pequeños en los últimos dos meses para identificar a aquellos con una mala calidad de activos y que tienen un alto riesgo de impago, dijeron las fuentes.
Los dos bancos estatales han decidido reducir los límites de los préstamos interbancarios y establecer periodos de vencimiento más cortos para los pares más pequeños considerados de alto riesgo, dijeron dos de las fuentes.
Todas las fuentes, que hablaron bajo condición de anonimato debido a lo delicado del tema, tienen conocimiento directo del asunto.
La medida se produce en medio de una creciente preocupación por la salud de los bancos más pequeños de la segunda economía mundial, ya que la agudización de la crisis del sector inmobiliario y el aumento de la deuda de los gobiernos locales los convierten en el eslabón débil del sistema financiero.
El enfoque cauteloso adoptado por algunos grandes bancos a la hora de tratar con sus homólogos más pequeños podría agravar los problemas de capital de estos últimos, ya que disponen de menos opciones de captación de fondos, lo que podría obligar a Pekín a intervenir con medidas de mayor apoyo.
Mientras que los bancos chinos más grandes utilizan principalmente los depósitos de los clientes -una fuente de financiación estable y a largo plazo- para conceder préstamos, en los últimos años los prestamistas más pequeños se han endeudado agresivamente con sus rivales locales para conseguir fondos.
Los bancos medianos y pequeños de China representan aproximadamente la mitad del volumen de operaciones en el mercado de préstamos interbancarios, según mostraron los datos del Sistema de Comercio de Divisas de China (CFETS), supervisado por el banco central.
Una de las fuentes, un alto funcionario del principal banco por acciones que se encuentra entre los que revisarán la exposición crediticia a sus homólogos más pequeños, dijo que el banco había endurecido sus criterios para conceder préstamos a los bancos más pequeños.
Como parte de ello, ha dejado de comprar bonos emitidos por bancos más pequeños que tienen activos totales inferiores a 40.000 millones de dólares, dijo la fuente.
El Banco Popular de China (PBOC) y la Administración Nacional de Regulación Financiera, el organismo de control que supervisa todos los aspectos del sector financiero chino, valorado en 63 billones de dólares, no respondieron a la petición de Reuters de hacer comentarios.
BRECHA DE LIQUIDEZ
Mientras China lidiaba con el impacto de la ralentización de la economía en el sistema financiero, las autoridades locales han estado tomando medidas para apoyar al sistema bancario, especialmente a los más pequeños para mantener la estabilidad financiera.
Como parte de esas medidas para prevenir los riesgos financieros, algunos gobiernos locales chinos vendieron el año pasado cantidades récord de los llamados bonos especiales para inyectar capital en los pequeños prestamistas regionales con problemas.
Los medios de comunicación estatales informaron el mes pasado, citando la Conferencia Central de Trabajo Económico celebrada los días 11 y 12 de diciembre, durante la cual los máximos dirigentes fijaron los objetivos económicos para 2024, de que era necesario resolver eficazmente los riesgos de los bancos pequeños y medianos.
Aunque los cerca de 4.000 bancos pequeños no se consideran por sí mismos un riesgo sistémico, la preocupación es que un número suficiente de ellos se han financiado en gran medida a través de préstamos a corto plazo en el mercado monetario, lo que supone un peligro colectivo en caso de que quiebren algunos de ellos.
El mayor uso de los préstamos interbancarios para financiarse hace que los bancos sean más sensibles al riesgo de contraparte.
Aunque los cinco grandes bancos del país, entre los que se encuentran entidades como el Banco Industrial y Comercial de China y el Banco de China, dominan el sector, los bancos más pequeños siguen representando una cuarta parte de los activos, según los datos de los organismos reguladores.
La segunda fuente de uno de los grandes bancos estatales dijo que algunos de los pequeños prestamistas que su empresa había revisado y considerado arriesgados se encontraban en zonas muy endeudadas, como partes del noreste de China, la región de Mongolia Interior y la provincia de Henan.
Los tipos de interés de los certificados de depósito negociables (NCD), que suelen ser una herramienta rutinaria de captación de fondos para los pequeños prestamistas, no han dejado de subir desde agosto, en parte debido al déficit de liquidez de los últimos meses en medio de una gran oferta de deuda.
El tipo de interés de los NCD a un año vendidos por bancos comerciales rurales pequeños y medianos alcanzó el 2,84% a mediados de diciembre, el nivel más alto desde agosto, según una nota de investigación de la correduría china TF Securities.
En un signo de tensión creciente, 10 bancos pequeños y medianos han incumplido el pago de papel comercial al menos tres veces en seis meses el año pasado, según una declaración publicada el 30 de noviembre en el sitio web de la Bolsa de Papel Comercial de Shanghai.
Entre los bancos se encuentra el prestamista regional Ningxia Helan Rural Commercial Bank Co. Ltd., con sede en la región noroccidental china de Ningxia, y el Shaanxi Baoji Weibin Rural Commercial Bank Co. Ltd., situado en la provincia septentrional de Shanxi, según el comunicado. (Reportaje del personal de Reuters; edición de Sumeet Chatterjee y Shri Navaratnam)
