Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan

Los mercados mundiales se estancaron el martes en otra semana de fuertes ganancias para los valores megacapitalistas, con un nuevo deslizamiento del yen japonés y los bonos del Tesoro estadounidense observados de cerca en segundo plano.

Es probable que los principales movimientos macroeconómicos del mercado se mantengan a raya por ahora, ya que la Reserva Federal inicia su última reunión de política monetaria de dos días, y Wall Street también está pendiente de los resultados del primer trimestre de otras dos de las diez principales empresas mundiales, Amazon y Eli Lilly.

Las noticias de un mayor endeudamiento del Tesoro de EE.UU. para el próximo trimestre de lo estimado previamente inquietaron un poco al mercado de bonos durante la noche. Culpando a los menores ingresos de efectivo, el gobierno dijo a última hora del lunes que espera pedir prestados 243.000 millones de dólares en el segundo trimestre, unos 41.000 millones más de lo que dijo en enero.

Pero los mercados de divisas siguieron centrados en el destino del yen, que volvió a caer a primera hora a la vuelta del festivo del lunes en Tokio, durante el cual una supuesta intervención oficial lo levantó de un mínimo de 160 por dólar.

Mientras el índice Nikkei de referencia bursátil subía más de un 1% a su regreso del fin de semana largo, la divisa japonesa se debilitó casi un yen completo desde el cierre del lunes en Nueva York hasta situarse a un suspiro de los 157 - casi un 1% por debajo de los niveles observados antes de la reunión del viernes del Banco de Japón y a pesar de las alocadas oscilaciones de ayer.

Sin confirmar la intervención del lunes, el principal diplomático japonés en materia de divisas, Masato Kanda, dijo el lunes que no se podían pasar por alto los movimientos "especulativos, rápidos y anormales" del yen y el martes afirmó que las autoridades estaban preparadas para actuar las 24 horas del día.

"Estamos preparados las 24 horas, así que ya sea en Londres, Nueva York o Wellington, no hay ninguna diferencia", declaró a los periodistas.

Kanda también dijo que los ministros de Finanzas de Japón, China, Corea del Sur y los países de la ASEAN se reunirán al margen de la próxima reunión anual del Banco Asiático de Desarrollo en Tiflis, Georgia.

Sean cuales sean los méritos o no de la aceleración de la caída del yen a mínimos de 34 años para la propia economía japonesa, existe cierto temor de que pueda trastocar el panorama competitivo de las principales naciones exportadoras de Asia, y Corea del Sur y otros países lo observan con atención.

Al menos en ese sentido, China sigue manteniendo el yuan relativamente estable frente al dólar, aunque sus mercados bursátiles, recientemente boyantes, volvieron a tambalearse un poco el martes después de que un conjunto mixto de encuestas empresariales mensuales mostrara una ralentización de la actividad allí en abril.

El Politburó chino, máximo órgano decisorio del gobernante Partido Comunista, afirmó el martes que intensificará su apoyo a la economía, utilizando con flexibilidad herramientas políticas que incluyen los coeficientes de reservas obligatorias de los bancos y los tipos de interés.

También dijo que coordinaría y mejoraría las políticas para reducir los inventarios de viviendas y optimizaría las medidas políticas para las nuevas viviendas con el fin de abordar el actual desplome del sector inmobiliario - aunque la declaración pareció quedarse corta a la hora de detallar el tipo de iniciativas importantes sobre las que los mercados habían especulado el lunes.

En Europa, dominó la temporada de grandes beneficios, pero hubo cierto alivio porque las lecturas de la inflación de los precios al consumo de abril en la zona euro se situaron según lo previsto en el 2,4% anual, las tasas de inflación subyacente bajaron y las lecturas flash del crecimiento trimestral en el bloque superaron las previsiones con una expansión del 0,3%.

Los mercados monetarios apuestan en más de un 70% por la primera rebaja de los tipos de interés del Banco Central Europeo tan pronto como en junio y el euro se mantuvo estable.

Eso a pesar del contraste con las expectativas de la Fed, donde los futuros ahora no cotizan totalmente a un cuarto de punto de los tipos hasta después de las elecciones de noviembre.

Con la reunión de dos días de la Fed que comienza esta semana el martes, se espera ampliamente que mantenga la línea de nuevo, aunque hay cierta atención sobre si revelará algo sobre la ralentización de su reducción de balance de las tenencias del Tesoro.

Irritados por la perspectiva de tipos "más altos durante más tiempo", los planes de endeudamiento más pesados para el segundo trimestre e incluso la posibilidad de que Japón sea pronto vendedor de bonos del Tesoro para financiar la intervención en apoyo del yen, los rendimientos a 10 años subieron de nuevo el martes hasta el 4,65%.

En noticias empresariales, las acciones de HSBC subieron un 2% después de que el consejero delegado, Noel Quinn, dijera que planea dimitir, marcando la sorprendente salida de un líder duro que ha supervisado una serie de ventas de activos, ha guiado al prestamista a un beneficio récord y ha elevado el precio de sus acciones.

El director financiero Georges Elhedery, antiguo responsable del negocio de mercados del banco y nombrado para el puesto número 2 hace más de un año, es probablemente el principal candidato interno para el puesto.

De vuelta a Wall Street, Tesla se robó el espectáculo el lunes, ya que sus maltrechas acciones subieron un 15,3% después de que el fabricante de vehículos eléctricos avanzara en la obtención de la aprobación reglamentaria para lanzar su programa avanzado de asistencia al conductor en China.

Apple, que presenta sus resultados el jueves, ganó un 2,5% tras conocerse que el fabricante del iPhone había reanudado las conversaciones con OpenAI sobre el uso de la tecnología de inteligencia artificial generativa de la startup.

Amazon encabeza la apretada agenda de ganancias más tarde, con los ojos puestos también en Super Micro Computers para echar un vistazo a lo que está sucediendo en el mundo de la IA.

Puntos clave de la agenda que pueden proporcionar dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:

* Confianza de los consumidores de EE.UU. en abril, encuesta empresarial PMI de Chicago de abril, encuesta del sector servicios de la Fed de Dallas de abril, costes laborales del 1T de EE.UU., precios mensuales de la vivienda de febrero.

* El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal inicia una reunión política de dos días - decisión el miércoles

* Ganancias corporativas en EEUU: Amazon, Eli Lilly, Super Micro Computers, Advanced Micro Devices, Prudential Financial, PayPal, 3M, Marathon, Mondelez, Coca Cola, Starbucks, Molson Coors, McDonalds, Clorox, Corning, Edison, Eaton, Amcor, Archer Daniels Midland, Stryker, Sysco, Hubbell, Pacar, Skyworks Solutions, Incyte, CentrePoint Energy, Diamondback Energy, Caesars Entertainment, American Tower, Illinois Tool Works, Republic Services, Essex Property Trust, Ecolab, Gartner, etc.