El sukuk a tres años tenía una orientación inicial de alrededor del 11,625% y se ajustó después de que los libros se cerraran con una demanda superior a los 5.350 millones de dólares, según mostró el documento revisado por Reuters.

Las vulnerables finanzas de Egipto entraron en crisis después de que la guerra de Ucrania provocara fuertes salidas de inversión extranjera de los mercados financieros egipcios. El país, falto de liquidez, solicitó al Fondo Monetario Internacional un plan de rescate de cuatro años y 3.000 millones de dólares que se concluyó en diciembre.

El sukuk cotizará en la Bolsa de Londres, emitido a través de The Egyptian Financial Company for Sovereign Taskeek, con el Ministerio de Finanzas como deudor.

Los gestores principales y bookrunners conjuntos del sukuk son Abu Dhabi Islamic Bank, Citi, Credit Agricole, Emirates NBD Capital, First Abu Dhabi Bank y HSBC.

El sukuk ayudará a Egipto a reembolsar 1.250 millones de dólares en eurobonos a cinco años, que tenían un tipo de interés fijo del 5,577% y vencían el 21 de febrero.

Egipto, como la mayoría de los países, sobre todo en los mercados emergentes, ha visto cómo sus costes de endeudamiento se disparaban después de que los bancos centrales, encabezados por la Reserva Federal de EE.UU., subieran los tipos de interés a un ritmo vertiginoso para domar una inflación que se ha disparado durante décadas.

Moody's recortó este mes la calificación soberana de Egipto hasta territorio "basura", a B3, citando la reducción de los amortiguadores externos y de la capacidad para absorber los choques. Los bonos existentes cayeron tras la rebaja.