LEG Immobilien SE (XTRA:LEG) firmó un acuerdo de compra de acciones para adquirir la cartera de 15.350 unidades residenciales y 185 unidades comerciales de Adler Group S.A. (XTRA:ADJ) en una transacción valorada en aproximadamente 1.500 millones el 11 de octubre de 2021. LEG Immobilien SE (XTRA:LEG) celebró un acuerdo de compra de acciones para adquirir una cartera de 15.350 unidades residenciales y 185 unidades comerciales de Adler Group S.A el 1 de diciembre de 2021. Los ingresos netos de la transacción fueron de 800 millones. La transacción se llevará a cabo mediante ofertas de acciones y el grupo Adler conservará una participación del 10,1% en las entidades correspondientes. Por lo tanto, la entrada de efectivo, también debido a los ajustes habituales del precio de compra, se desviará de la valoración inmobiliaria. En una operación relacionada, LEG Immobilien SE celebró un acuerdo para adquirir Brack Capital Properties N.V a Adler Group S.A por 850 millones el 1 de diciembre de 2021. Las dos transacciones generan unos ingresos netos combinados en efectivo de 1.650 millones. El cierre de la transacción está sujeto a la diligencia debida llevada a cabo por LEG, la conclusión de los acuerdos finales y el cumplimiento de las condiciones habituales del mercado, en particular las aprobaciones regulatorias. LEG ha llevado a cabo una diligencia debida detallada sobre la cartera y el acuerdo firmado. Se espera que la transacción tenga lugar a finales de 2021. Se espera que los ingresos netos, es decir, después del reembolso de los préstamos garantizados, se sitúen en torno a los 800 millones, acelerando así el desapalancamiento con el objetivo de un LTV inferior al 50%. La venta puede conducir a una reducción significativa del apalancamiento de ADLER y devolver el capital a sus tenedores de bonos. Esta venta no tendría ningún impacto en la orientación financiera recientemente incrementada de ADLER para 2021 con un objetivo de Ingresos Netos por Alquiler de 340-345 millones y un objetivo de FFO 1 de 135-140 millones. CBRE ha actuado como intermediario en la transacción. White & Case LLP actuó como asesor legal de Adler Group S.A. LEG Immobilien SE (XTRA:LEG) completó la adquisición de la cartera de 15.350 unidades residenciales y 185 unidades comerciales de Adler Group S.A. (XTRA:ADJ) el 3 de enero de 2022. Como parte del cierre, Adler Group recibió unos ingresos netos de alrededor de 800 millones, que se utilizarán principalmente para el desapalancamiento adicional de Adler Group S.A.