La exposición de los hedge funds mundiales a los valores de software en EE.UU. alcanzó "nuevos mínimos de varios años" la semana pasada, tras una liquidación más amplia en el sector tecnológico, dijo Morgan Stanley en una nota.

"El software fue el más vendido en términos netos, lo que continúa la racha de ventas netas en el espacio desde finales de abril y lleva las exposiciones a nuevos mínimos de varios años", dijo el banco.

Un repunte bursátil impulsado por unos pocos valores tecnológicos ha suscitado entre algunos inversores la preocupación de que las ganancias puedan evaporarse si cambia el sentimiento en torno a ellos.

Morgan Stanley, que realiza un seguimiento de los flujos de los hedge funds a través de los clientes de su unidad de corretaje preferente, señaló que, en general, los gestores de carteras fueron vendedores netos de renta variable la semana pasada en EE.UU., Europa y Asia, ex Japón.

A pesar de cierta volatilidad el jueves, cuando los datos mostraron que los precios al consumo en EE.UU. cayeron en junio por primera vez en cuatro años, los hedge funds realizaron ventas netas de renta variable todos los días de la semana que finalizó el 11 de junio.

La semana pasada, el índice S&P North American Technology Software cayó aproximadamente un 2%, pero sigue subiendo un 8,8% en lo que va de año. Incluye empresas como Adobe, Salesforce, Microsoft y Oracle.

Fuera del sector de la tecnología, los medios de comunicación y las telecomunicaciones, los hedge funds también se deshicieron de los valores cíclicos, que oscilan en función del ciclo económico.