Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S A : S&P Global Ratings confirmó calificación de 'mxAAA' de los certificados bursátiles BLADEX 23 del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior tras su reapertura por hasta MXN1,000 millones

Evento Relevante de Calificadoras

FECHA: 03/10/2023

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:

CLAVE DE COTIZACIÓN	BLADEX
RAZÓN SOCIAL	BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR, S.A.
LUGAR	Ciudad de México

ASUNTO

S&P Global Ratings confirmó calificación de 'mxAAA' de los certificados bursátiles BLADEX 23 del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior tras su reapertura por hasta MXN1,000 millones

EVENTO RELEVANTE

El 3 de octubre de 2023, S&P Global Ratings confirmó su calificación de deuda de largo plazo en escala nacional -CaVal- de 'mxAAA' de la emisión de certificados bursátiles de largo plazo, con clave de pizarra BLADEX 23 de Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex; BBB/Estable/A-2), ubicado en Panamá, ante la propuesta de realizar una reapertura por un monto adicional por hasta $1,000 millones de pesos mexicanos (MXN). Asignamos nuestra calificación a esta emisión el 23 de junio de 2023.

Con esta reapertura, la emisión alcanzaría un monto total de MXN3,500 millones si consideramos los MXN2,500 millones inicialmente emitidos. De acuerdo con la información que proporcionó el emisor, el importe adicional de esta emisión se alineará con las condiciones legales de los certificados originales de la emisión BLADEX 23, la cual tiene una tasa variable y un plazo de hasta 1,092 días (aproximadamente tres años). Estos títulos también se emiten al amparo del programa autorizado de emisión de certificados bursátiles de corto y largo plazo, con carácter revolvente por hasta MXN25,000 millones, con vigencia de hasta cinco años contados a partir de la fecha de autorización del programa por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

El banco utilizará los recursos netos obtenidos de esta emisión principalmente para fondear el crecimiento de su cartera en pesos mexicanos, y para cubrir diversas necesidades operativas.

La calificación de 'mxAAA' de esta emisión de certificados bursátiles de largo plazo, BLADEX 23, está clasificada en igualdad de condiciones (pari passu) respecto a toda la deuda no garantizada existente y futura del banco.

Para obtener más información sobre las calificaciones de Bladex, consulte nuestro análisis más reciente: "Análisis Detallado: Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A.", publicado el 31 de mayo de 2023.

DETALLE DE LAS CALIFICACIONES

CLAVE DE PIZARRA CALIFICACIÓN ACTUAL CALIFICACIÓN ANTERIOR PERSPECTIVA/REV. ESPECIAL ACTUAL PERSPECTIVA/ REV. ESPECIAL ANTERIOR

BLADEX 23 mxAAA mxAAA N/A N/A

Criterios y Artículos Relacionados Criterios

Metodología para calificaciones crediticias en escala nacional y regional, 8 de junio de 2023.

Principios ambientales, sociales y de gobierno corporativo en las calificaciones crediticias, 10 de octubre de 2021. Metodología y supuestos para el Análisis de Riesgos de la Industria Bancaria por País (BICRA), 9 de diciembre de 2021. Metodología del Marco de Capital Ajustado por Riesgo, 20 de julio de 2017.

Metodología para calificar instituciones financieras, 9 de diciembre de 2021. Principios de las Calificaciones Crediticias, 16 de febrero de 2011. Metodología de calificaciones de grupo, 1 de julio de 2019.

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MÉXICO - Definiciones de calificación en Escala CaVal (Nacional). Definiciones de Calificaciones de S&P Global Ratings.

S&P Global Ratings asignó calificación de 'mxAAA' a certificados bursátiles de largo plazo del Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, 23 de junio de 2023.

Análisis Detallado: Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., 31 de mayo de 2023.

Algunos términos utilizados en este reporte, en particular algunos adjetivos usados para expresar nuestra opinión sobre factores de calificación importantes, tienen significados específicos que se les atribuyen en nuestros criterios y, por lo tanto, se deben leer junto con los mismos. Para obtener más información, consulte nuestros Criterios de Calificación en www.spglobal.com/ratings. Toda la información sobre calificaciones está disponible para los suscriptores de RatingsDirect en www.capitaliq.com. Todas las calificaciones afectadas por esta acción de calificación se encuentran en el sitio público de S&P Global Ratings en www.spglobal.com/ratings.

INFORMACIÓN REGULATORIA ADICIONAL

1. Información financiera al 30 de junio de 2023.
2. La calificación se basa en información proporcionada a S&P Global Ratings por el emisor y/o sus agentes y asesores. Tal información puede incluir, entre otras, según las características de la transacción, valor o entidad calificados, la siguiente: términos y condiciones de la emisión, prospecto de colocación, estados financieros anuales auditados y trimestrales, estadísticas operativas -en su caso, incluyendo también aquellas de las compañías controladoras-, información prospectiva -por ejemplo, proyecciones financieras-; informes anuales, información sobre las características del mercado, información legal relacionada, información proveniente de las entrevistas con la dirección e información de otras fuentes externas, por ejemplo, CNBV, Bolsa Mexicana de Valores, CNSF, Banco de México, FMI, BIS.
   La calificación se basa en información proporcionada con anterioridad a la fecha de este comunicado de prensa; consecuentemente, cualquier cambio en tal información o información adicional, podría resultar en una modificación de la calificación citada.
3. La información regulatoria (PCR, por sus siglas en inglés) de S&P Global Ratings se publica en relación con una fecha
   específica, y está vigente a la fecha de la Acción de Calificación Crediticia que se haya publicado más recientemente. S&P Global Ratings actualiza la información regulatoria para una determinada Calificación Crediticia a fin de incluir los cambios en tal información solamente cuando se publica la siguiente Acción de Calificación Crediticia. Por consiguiente, la información regulatoria contenida aquí puede no reflejar los cambios en la misma que pudieran ocurrir durante el periodo posterior a la publicación de tal información regulatoria pero que de otra manera no están asociados con una Acción de Calificación Crediticia. Por favor considere que puede haber casos en los que el PCR refleja una versión actualizada del Modelo de Calificaciones en uso a la fecha de la última Acción de Calificación Crediticia aunque la utilización del Modelo de Calificaciones actualizado se consideró innecesaria para arribar a esa Acción de Calificación Crediticia. Por ejemplo, esto podría ocurrir en el caso de las revisiones impulsadas por un evento (event-driven) en las que se considera que el evento que se está evaluando no es relevante para correr la versión actualizada del Modelo de Calificaciones. Obsérvese que, de acuerdo con los requerimientos regulatorios aplicables, S&P Global Ratings evalúa el impacto de los cambios materiales a los Modelos de Calificaciones y, cuando corresponde, emite Calificaciones Crediticias revisadas cuando lo requiera el Modelo de Calificaciones actualizado.

CONTACTO ANALÍTICO PRINCIPAL Erick Rubio

Ciudad de México

52 (55) 5081-4450 erick.rubio @spglobal.com

CONTACTOS SECUNDARIOS Jesús Sotomayor

Ciudad de México

52 (55) 5081-4486 jesus.sotomayor @spglobal.com

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