BLACKSTONE INC. 
Anteriormente, la Comisión del Mercado de Valores (SEC) había pedido a las empresas que revisaran internamente los mensajes en su investigación sobre el uso por parte de Wall Street de WhatsApp, Signal y otras apps de mensajería no aprobadas para hablar de trabajo. La ofensiva de dos años sobre posibles infracciones de las normas de mantenimiento de registros se centró inicialmente en los agentes de bolsa, lo que supuso para los reguladores más de 2.000 millones de dólares en multas.
Aunque Reuters y otros medios han informado de que la investigación de la SEC sobre las comunicaciones "fuera de canal" ha
ampliado a los asesores de inversión
no se había informado previamente de su decisión de revisar miles de mensajes de sus empleados. Marca una escalada de la investigación y eleva lo que está en juego para las empresas y los ejecutivos afectados al exponer su conducta al escrutinio de la SEC.
"Aumenta el riesgo", dijo una fuente. "Cuanta más información das a la SEC, más alimentas a la bestia". En la última fase de la investigación de más de una docena de asesores de inversión, la SEC ha solicitado en los últimos meses mensajes en dispositivos o aplicaciones personales durante la primera mitad de 2021 que hablen de negocios, dijeron las fuentes. Se ha dirigido a una selección de empleados, en algunos casos hasta una docena, incluidos altos ejecutivos.
Entre las empresas figuran Carlyle Group, Apollo Global Management, KKR & Co, TPG y Blackstone, según tres personas con conocimiento directo del asunto, así como algunos fondos de cobertura, entre ellos Citadel, dijo otra persona con conocimiento directo.
Los ejecutivos entregaron sus teléfonos personales y otros dispositivos a sus empleadores o abogados para que los copiaran, y los mensajes en los que se hablaba de negocios han sido entregados a la SEC, dijeron tres personas. Esto contrasta con las sondas a corredores de bolsa. En esos casos, la SEC pidió a las empresas que revisaran los mensajes del personal e informaran a la agencia de cuántos hablaban de trabajo. El personal de la SEC sólo revisó una muestra de los mensajes, según tres fuentes con conocimiento de las investigaciones anteriores.
Las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque las investigaciones de la SEC son confidenciales.
Al menos 16 firmas, entre ellas Carlyle, Apollo, KKR, TPG y Blackstone, han revelado que la SEC está sondeando sus comunicaciones. Las firmas no proporcionaron más detalles y no hicieron comentarios para este reportaje. Un portavoz de Citadel declinó hacer comentarios.
Las investigaciones gubernamentales no son pruebas de irregularidades y no conducen necesariamente a la presentación de cargos.
Un portavoz de la SEC declinó hacer comentarios. El presidente Gary Gensler ha defendido el escrutinio de las comunicaciones, diciendo que las normas de mantenimiento de registros son fundamentales para ayudar a la SEC a protegerse contra las irregularidades.
"Ahora que tienen todos esos datos, es muy posible que la SEC encuentre fallos de cumplimiento en alguna parte que no tengan nada que ver con las cuestiones de mantenimiento de registros de las comunicaciones fuera de canal", dijo Jaclyn Grodin, abogada de Goulston & Storrs que no está implicada en la investigación. Las comisiones y gastos de los fondos privados, los conflictos de intereses y el trato preferente a los inversores son cuestiones en las que la SEC se centra cada vez más, señaló.
'DISPARANDO A LOS PECES'
El problema de vigilar las comunicaciones del personal ha perseguido a los departamentos de cumplimiento de Wall Street durante años. Dado que las empresas no vigilan los canales de mensajería personales, su uso para hablar de negocios pone a los empleadores regulados por la SEC en situación de incumplimiento de los requisitos de registrar todas las comunicaciones empresariales. La SEC empezó a fijarse en el problema de mantenimiento de registros de Wall Street cuando JPMorgan Chase no proporcionó documentos de al menos 2018 relativos a una investigación no relacionada, según un acuerdo de 2021 en el que el banco acordó pagar a la SEC 125 millones de dólares para resolver las acusaciones por lagunas en el mantenimiento de registros. Sospechando que en Wall Street abundaban las conversaciones fuera de canal sobre operaciones, transacciones y otros negocios, la SEC abrió en 2021 una investigación sobre las comunicaciones de otros corredores-agentes, dijeron dos fuentes. La mala conducta resultó ser tan generalizada que la agencia ha estado "disparando a peces en un barril", dijo una de ellas.
La sonda se perfila como la iniciativa de aplicación de la ley en Wall Street más emblemática de Gensler, que ha atrapado a varios grandes nombres, como Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Ha generado millones en honorarios para abogados, con firmas contratando a docenas de abogados para representar tanto a la empresa como a ejecutivos preocupados por su exposición, según varias fuentes.
'INVASIVO' La SEC comenzó a dirigirse a los asesores de inversión en octubre de 2022, según informó Reuters anteriormente. Al igual que con los agentes de bolsa, la SEC buscó inicialmente detalles sobre las políticas de mantenimiento de registros de los asesores de inversión. A continuación, identificó a un grupo de ejecutivos y pidió a las empresas que buscaran en sus dispositivos e informaran de lo que encontraran.
Pero las empresas se resistieron, argumentando que sus requisitos de mantenimiento de registros son más estrictos que los de los agentes de bolsa.
En una carta de enero encabezada por la Asociación de Fondos Gestionados, el sector afirmó que la petición de la SEC era "invasiva" y planteaba problemas de privacidad. Bloomberg informó previamente de la carta. La SEC exigió posteriormente que los asesores de inversión entregaran los mensajes, dijeron las fuentes.
La agencia está ignorando importantes diferencias en los requisitos de mantenimiento de registros de los asesores de inversión, dijo Jennifer Han, vicepresidenta ejecutiva y consejera jefe de la MFA.
"Ampliar unilateralmente las normas mediante acciones de ejecución elude el debido proceso y crea un precedente peligroso", dijo en un comunicado. (Reportaje de Chris Prentice y Carolina Mandl. Edición de Michelle Price y Marguerita Choy)
