Bolsa Mexicana de Valores B de C : Reporte financiero 4T2022PRESS RELEASE 4T22AÑO 2022

RESULTADOS DEL 4to TRIMESTRE DE 2022

Ciudad de México, a 14 de febrero de 2023. - Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V., ("la Bolsa o

BMV") (BMV: BOLSA A) anuncia sus resultados correspondientes al cuarto trimestre de 2022.

• Los ingresos fueron de 973 millones de pesos, 77 millones o 7% inferiores al 4T21 debido principalmente a ingresos no recurrentes durante 4T21 por 70 millones, así como un menor número de operaciones liquidadas del mercado global en el Indeval. En el acumulado de 2022, los ingresos sumaron 4,100 millones de pesos, 4% superior a la cifra del año anterior.
• Los gastos aumentaron 50 millones de pesos o 12% con respecto al 4T21 debido a una menor compensación variable en gastos de personal en 2021 e incrementos de diversas asesorías. Considerando las partidas extraordinarias del 4T21, los gastos incrementaron 6% en el trimestre. En el resultado anual, los gastos fueron de 1,816 millones pesos o 4% por arriba del 2021.
• La utilidad neta de 2022 ascendió a 1,662 millones de pesos, 4% superior al 2021. La utilidad por acción aumentó 6% de 2.72 a 2.87 pesos.
• El margen EBITDA anual fue del 61%, cifra similar a la del año anterior.

CIFRAS FINANCIERAS RELEVANTES (1)

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
Ingresos	973	1,050	-7%	4,100	3,924	4%
Gastos	458	408	12%	1,816	1,747	4%
Utilidad de la Operación	515	642	-20%	2,283	2,177	5%
EBITDA	568	702	-19%	2,503	2,409	4%
Margen EBITDA	58%	67%	-856bps	61%	61%	-34bps
Utilidad Neta	379	498	-24%	1,662	1,597	4%
CAPEX	33	54	-39%	87	79	10%

(1) Millones de pesos

CIFRAS OPERATIVAS RELEVANTES

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
VOPD - Capitales (1)(2)	14,716	15,969	-8%	17,804	17,000	5%
Volumen - Futuros (3)	44,520	21,503	107%	38,113	31,451	21%
Importe Nocional Swaps (1)	39,563	167,377	-76%	377,199	532,453	-29%
Depósitos de Margen (1)	36,385	30,988	17%	34,123	33,547	2%
(1) Millones de pesos	(2) Valor Operado Promedio Diario		(3) Promedio Diario

Los ingresos del Grupo BMV en el cuarto trimestre de 2022 (4T22) disminuyeron en 77 millones de pesos comparado con el cuarto trimestre de 2021 (4T21) principalmente a ingresos no recurrentes durante 2021 en Indeval y Otros Ingresos por 70 millones de pesos, así como un menor número de operaciones liquidadas del mercado global en Indeval. Los gastos aumentaron 50 millones de pesos o 12% por arriba del 4T21, derivado de una menor compensación variable en 2021, así como varios conceptos tecnológicos y asesorías. El margen EBITDA fue 58% y 61% para el 4T22 y 2022. La Utilidad Neta fue de 1,662 millones de pesos en 2022, 4% por arriba del 2021.

Para mayor información: Luis René Ramón, Relación con Inversionistas [phone] [e-mail]

INGRESOS

Durante el cuarto trimestre de 2022, el tipo de cambio FIX alcanzó un mínimo y máximo en el trimestre de 19.14 y 20.19 pesos por dólar respectivamente y cerró en 19.36 en diciembre. Asimismo, INEGI informó una tasa de inflación anual de 7.82% y el Banco de México reportó el objetivo para la tasa de interés interbancaria en un nivel de 10.50% al cierre de 2022. Por su parte, en Estados Unidos la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés de referencia 4.25% - 4.50%. En este contexto, los ingresos del Grupo BMV en 2022 crecieron 4% con respecto al año anterior.

Ingresos por Trimestre (1)				Ingresos al 4to Trimestre (1)
2022 vs. 2021						2016 - 2022
			2021
			2022							TACC(2) +5.2%
1,150								3,914	3,924	4,100
983		997		979	1,050	3,548	3,577
965	926	973	3,182

1T	2T	3T	4T	2017	2018	2019	2020	2021	2022
(1) Millones de pesos			(2) Tasa Anual de Crecimiento Compuesto

Desglose de variación de ingresos 4T22 vs. 4T21 y acumulado 2022 vs 2021 (1)

	4T22 vs.4T21		2022 vs 2021
	Ingresos $	Var %	Ingresos $	Var %
Capitales	-7,265	-6%	13,636	3%
Operación de capitales- BMV	-7,835	-10%	7,127	2%
Compensación de capitales- CCV	570	1%	6,508	3%
Derivados	15,785	35%	33,080	17%
MexDer	9,196	43%	24,457	29%
Asigna	6,590	27%	8,623	8%
OTC (SIF ICAP)	23,337	15%	96,088	15%
Emisoras	-1,615	-1%	-5,732	-1%
Cuotas de listado- BMV	1,202	5%	3,901	7%
Cuotas de mantenimiento- BMV	-2,817	-3%	-9,633	-2%
Depósito Central de Valores	-74,238	-21%	-4,929	0%
Servicios de Información	-2,609	-2%	62,278	10%
Valmer	-6,359	-11%	9,523	5%
Market Data	3,749	3%	52,755	12%
Otros	-29,683	-44%	-19,156	-11%
Total	-76,289	-7%	175,264	4%

(1) Miles de pesos

*Al 4T17 ** Acumulado a diciembre 2017

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Capitales

El ingreso obtenido durante el cuarto trimestre en el negocio de capitales se registró en 120 millones de pesos, 7 millones u 6% menores respecto al mismo periodo de 2021. En el resultado anual, el ingreso fue de 532 millones de pesos, 14 millones o 3% por arriba del año pasado.

Con respecto a la operación de acciones, los ingresos fueron de 68 millones de pesos, 8 millones o 10% por abajo de lo reportado en 4T21. El valor operado promedio diario (VOPD) en la BMV durante el cuarto trimestre de 2022 fue de 14,716 millones de pesos, lo que representa una disminución del 8% en comparación con el cuarto trimestre del año anterior. El VOPD en el mercado accionario nacional aumentó 6%, mientras que el mercado global o SIC se redujo 22%. Durante este periodo, el SIC participó con el 42% del VOPD comparado con 50% en 4T21.

El resultado anual de 2022 por los ingresos de operación de capitales fue de 320 millones de pesos, 7 millones o 2% por arriba de lo reportado en 2021. El VOPD en 2022 aumentó en el mercado local 9% y en el mercado global no mostró variaciones.

Es importante mencionar que los cambios regulatorios respecto a la asignación de operaciones de las casas de bolsa entraron en vigor en agosto de 2022. Debido a dichos cambios, la Bolsa Mexicana de Valores tuvo una participación de mercado del 83% en el cuarto trimestre del 2022 (86% en el mercado local y 78% en el mercado global). En el resultado anual, la participación de mercado de la BMV fue de 88% comparado con 92% en 2021.

Indicadores operativos del mercado de valores - Acciones

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
Mercado Total
Promedio diario en valor operado (1)	14,716	15,969	-8%	17,804	17,000	5%
Promedio diario de acciones (2)	221,398	225,545	-2%	240,955	246,058	-2%
Mercado Local
Promedio diario en valor operado (1)	8,462	8,001	6%	8,913	8,143	9%
Promedio diario de acciones (2)	214,041	216,576	-1%	230,237	234,059	-2%
Sistema Internacional de Cotizaciones "SIC"
Promedio diario en valor operado (1)	6,253	7,968	-22%	8,891	8,857	0%
Promedio diario de acciones (2)	7,357	8,969	-18%	10,717	11,999	-11%
(1) Millones de pesos	(2) Miles de acciones

Por su parte, la compensación de acciones (CCV) presentó ingresos por 52 millones de pesos, en línea con los resultados del 4T21. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano durante 4T22 fue de 17.8 mil millones de pesos, 3% superior al mismo periodo del año anterior.

En el resultado anual de 2022, la CCV registró ingresos por 212 millones de pesos, 7 millones o 3% mayores a los de 2021. El VOPD del total del mercado de capitales mexicano en 2022 fue de 20.2 mil millones de pesos, 9% mayor que el mismo periodo del año anterior. La diferencia entre los ingresos y el VOPD en México es el resultado de cruces que solo requieren ser registrados, pero no compensados.

3

Derivados

Los ingresos de MexDer por la operación de derivados y venta de información en el cuarto trimestre de 2022 fueron de 31 millones de pesos, 9 millones o 43% mayores a los del 4T21. Este resultado se explica principalmente por una mayor operación en futuros del dólar por parte de clientes institucionales, mostrando un crecimiento de 108%.

En el acumulado de 2022, los ingresos de MexDer fueron de 109 millones de pesos, 24 millones o 29% superior al resultado del año anterior debido a la operación en futuros del dólar +36%. Al cierre de 2022, el interés abierto de los futuros del dólar fue de 1.6 millones de contratos, 100% más que el mismo periodo del año anterior. El importe nocional promedio diario es de 358 millones de dólares USD, el más alto desde 2014.

MexDer cobra una cuota de negociación diferente dependiendo del tipo de contrato, por lo que los movimientos en la operación de contratos no necesariamente reflejan los movimientos de los ingresos.

Indicadores operativos del mercado de derivados- Futuros y Swaps

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
Indice IPC	1,458	1,367	7%	1,400	1,455	-4%
Mini IPC	3	7	-56%	3	15	-77%
28 Day TIIE	81	0	0	20	0	0%
Divisas	41,385	19,860	108%	35,790	26,402	36%
Bonos	81	166	-51%	135	153	-12%
Acciones	1,512	102	1380%	765	117	555%
Subtotal	44,520	21,503	107%	38,113	31,451	21%
Swaps TIIE 28	6,381	26,153	-76%	14,968	21,046	-29%
TOTAL	50,901	47,655	7%	53,081	52,496	1%

Volumen promedio diario

Swaps TIIE 28

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
Importe Nocional (1)	39,563	167,377	-76%	377,199	532,453	-29%

Millones de pesos

Los ingresos en Asigna sumaron 31 millones de pesos, 7 millones o 27% más respecto al 4T21. El saldo promedio de las aportaciones iniciales mínimas (AIMS o depósitos de margen) en el cuarto trimestre de 2022 fue de 36 mil millones, 17% mayor que el mismo periodo de 2021. Esto es un reflejo de la mayor volatilidad observada en los mercados financieros y una mayor operación en futuros del dólar.

En el resultado anual de 2022, los ingresos de Asigna fueron de 114 millones de pesos, un crecimiento en comparación con 2021 de 9 millones u 8%, principalmente por una mayor operación de futuros del dólar (+36% vs 2021) y contratos de swaps por un mayor plazo. Adicionalmente, las AIMS registraron un crecimiento de 2% cerrando el año con 34 mil millones de pesos en promedio. Asigna cobra 2 puntos básicos sobre el saldo promedio mensual de los depósitos de margen, además de cobrar una cuota de liquidación diferente para cada tipo de contrato negociado.

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Promedio de Depósitos de Margen (AIMS)

	4T22	4T21	Var %	2022	2021	Var %
Depósitos de Margen(1)	36,385	30,988	17%	34,123	33,547	2%

(1) Millones de pesos

Operación OTC (SIF ICAP)

Durante el cuarto trimestre de 2022, los ingresos de operación de SIF ICAP sumaron 178 millones de pesos, siendo 23 millones o 15% superiores respecto al mismo periodo de 2021. Los ingresos de SIF ICAP México disminuyeron 1 millón de pesos o 2% debido a una menor tenencia de clientes extranjeros, mientras que los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 24 millones de pesos o 25% explicado por una mayor volatilidad en los mercados financieros, así como ajustes en tasas por las expectativas de inflación.

Los ingresos anuales en 2022 ascendieron a 736 millones de pesos, 96 millones o 15% mayores a los de 2021. Es importante mencionar que, en el primer semestre de 2022, SIF ICAP Chile registró ingresos no recurrentes por concepto de devolución de IVA por un importe de 37 millones de pesos. Esta partida no tiene impacto en la compensación variable de personal.

Excluyendo los conceptos no recurrentes, los ingresos de SIF ICAP México disminuyeron 3%, mientras que los ingresos de SIF ICAP Chile aumentaron 14%. Un mejor desempeño en este negocio tiene un impacto directo en el importe de los gastos de personal debido a la compensación variable que se tiene en SIF ICAP y viceversa.

Emisoras

Los ingresos obtenidos por cuotas de listado de valores en el cuarto trimestre de 2022 ascendieron a 24 millones de pesos, 1 millón o 5% superior a la del mismo periodo de 2021. En el mercado de deuda se colocaron 272 emisiones de deuda de corto plazo por un monto de 49 mil millones de pesos (+28% vs 4T21) y se realizaron 24 emisiones de largo plazo por un monto de 82 mil millones de pesos (+38% vs 4T21). En el 4T22 no se tuvieron colocaciones en el mercado de capitales y alternativos (CKDs/CERPIs).

El resultado anual de 2022 por los ingresos de cuotas de listado de valores fue de 62 millones de pesos, 4 millones o 7% mayores con respecto a los observados en 2021. En el mercado de deuda, se colocaron 1,028 emisiones de deuda de corto plazo por un monto de 176 mil millones de pesos (+6% vs 2021) y se realizaron 80 emisiones de largo plazo por un monto de 204 mil millones de pesos (+53% vs 2021). Cabe destacar que el 44% de las emisiones de deuda de largo plazo durante 2022 fue sostenible a través de bonos temáticos y ligados a la sostenibilidad. Por su parte, en el mercado de capitales destaca la oferta pública subsecuente de acciones de Fibra Monterrey.

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