El Banco de Inglaterra intervino de nuevo el martes para frenar una fuerte venta en el mercado británico de bonos del Estado de 2,1 billones de libras (2,31 billones de dólares), anunciando la compra de deuda vinculada a la inflación hasta el final de esta semana.

En una declaración extraordinaria que revela la magnitud del desplome en lo que se consideraba la parte "más segura" de los mercados de deuda pública del G7, el Banco de Inglaterra dijo: "La disfunción de este mercado, y la perspectiva de una dinámica de 'firesale' auto-reforzada, suponen un riesgo material para la estabilidad financiera del Reino Unido".

Y es el elemento "firesale" lo que inquieta al BdE y a todos los mercados temerosos de los riesgos sistémicos, ya que se han disparado las llamadas de margen en la cobertura del pasivo de los fondos de pensiones del Reino Unido desde que los rendimientos de la deuda se dispararon tras el chapucero mini-presupuesto del gobierno a finales del mes pasado.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, habla en Washington el martes.

Las evaluaciones independientes de los recortes fiscales y de gastos del ministro de Finanzas, Kwasi Kwarteng, se mostraron escépticas de que las medidas puedan estabilizar la creciente carga de la deuda británica, mientras los costes de los préstamos aumentan.

El Instituto de Estudios Fiscales dijo en un informe el martes que Kwarteng necesita hacer 62.000 millones de libras de recortes de gastos o subidas de impuestos para evitar que la deuda pública crezca cada vez más como proporción de la economía.

El crecimiento es escaso en todas partes, ya que los bancos centrales presionan a la actividad para sofocar una inflación de décadas que se ha visto exagerada por un choque energético tras la invasión rusa de Ucrania y la profundización del conflicto en ese país.

Se espera que el Fondo Monetario Internacional rebaje de nuevo las previsiones de crecimiento mundial el martes, cuando publique su último informe sobre las perspectivas económicas mundiales y la estabilidad financiera global en la reunión anual del FMI y el Banco Mundial en Washington.

El jefe de JPMorgan, Jamie Dimon, dijo el lunes que la economía de Estados Unidos y del mundo podría entrar en recesión a mediados del próximo año y que el S&P 500 podría caer "otro 20% fácil" desde los niveles actuales, y que el siguiente deslizamiento del 20% probablemente "será mucho más doloroso que el primero".

Y la preocupación por el embotamiento del crecimiento de China se intensificó el martes. Pekín se comprometió a mantener su política de cero COVID, y Shanghái y otras grandes ciudades chinas, como Shenzhen y Xian, intensificaron las pruebas de COVID-19 al tiempo que las infecciones aumentaban tras una semana de vacaciones.

Su crisis paralela del mercado de la deuda inmobiliaria tampoco muestra signos de remitir. Moody's informó el martes de que había retirado la calificación crediticia de los promotores inmobiliarios China Evergrande y Kaisa Group por falta de información.

Antes de la apertura, los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años volvían a coquetear con los máximos del año por encima del 4% y las acciones mundiales se dirigían a nuevos mínimos de 2022. Las bolsas europeas y los futuros de las acciones estadounidenses volvieron a estar en rojo y bajaron casi un 1%. El dólar sobrealimentado seguía sondeando al alza.

Los acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el martes:

* El índice NFIB de pequeñas empresas de EE.UU. de septiembre.

* El Fondo Monetario Internacional publica las Perspectivas Económicas Mundiales y el Informe de Estabilidad Financiera Global en la reunión anual del FMI/Banco Mundial en Washington.

* El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, el vicegobernador del BoE, Jon Cunliffe, el jefe del Banco Nacional Suizo, Thomas Jordan, el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, el miembro del consejo del BCE, Fabio Panetta, y el supervisor bancario del BCE, Andrea Enria, hablan en Estados Unidos.

* Hablan la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, y el jefe de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker.

* El Tesoro estadounidense subasta billetes a 3 años.

* Los ministros de Defensa de la OTAN se reúnen en Bruselas, los ministros de Energía de la Unión Europea se reúnen en Bruselas.

(Por Mike Dolan, edición de Ed Osmond, mike.dolan@thomsonreuters.com. Twitter: @reutersMikeD)

Un vistazo a la jornada que se avecina en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan