COMMERZBANK AG Alemania ha dicho que está estudiando todas las opciones para recaudar fondos mediante la venta de participaciones en algunas de las 100 o más empresas que posee.
Aunque la venta de su participación restante del 15% en el Commerzbank no es inminente, el ministro de Finanzas, Christian Lindner, está abierto a una enajenación y, en última instancia, preferiría que el gobierno saliera de la participación, según una persona familiarizada con su pensamiento.
Una fusión con Commerzbank permitiría al Deutsche Bank diversificarse aún más, alejándose de los volátiles ingresos de la banca de inversión, lo que reforzaría la estabilidad a largo plazo del prestamista, otro factor que podría influir en el gobierno alemán, dijo la persona, que habló bajo condición de anonimato.
El Deutsche Bank, que ha completado la mayor parte de un plan de reestructuración plurianual, ha intensificado recientemente las discusiones internas sobre operaciones, incluidas las posibles compras de bancos como Commerzbank y ABN Amro, según informó Bloomberg News el viernes, sin citar fuentes.
En los últimos meses, Deutsche Bank ha estado más cerca de reabrir la idea de una fusión con Commerzbank, aunque no haya conversaciones en marcha, según ha declarado a Reuters una segunda persona con conocimiento de la situación.
Funcionarios del Ministerio de Finanzas y un portavoz de Commerzbank no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios realizadas fuera del horario laboral. El Deutsche Bank declinó hacer comentarios.
A las 0820 GMT del lunes, las acciones del Commerzbank subían un 2,2%, a 11,61 euros, superando una subida del 0,1% en el DAX 40 y dando al banco un valor de algo más de 14.000 millones de euros (15.350 millones de dólares).
Las acciones del Deutsche Bank subían un 0,48% a 12,1 euros, valorando el banco en 25.000 millones de euros (27.370 millones de dólares).
Una combinación se complicaría por la baja valoración de Deutsche Bank, unos activos que habría que rebajar y que podría llevar a dolorosos recortes de empleo para cosechar los beneficios de combinar negocios que se solapan. Cotiza a una fracción de su valor contable.
El presidente del Deutsche Bank, Alexander Wynaendts, dijo en noviembre que la empresa quería estar preparada para las fusiones y adquisiciones si surgía la oportunidad.
"Las posibilidades de una transacción de envergadura son relativamente bajas a corto plazo dados los numerosos obstáculos", escribió Anke Reingen, analista de RBC Europe, en una nota a clientes el sábado.
Pero las especulaciones de la prensa y los comentarios anteriores del banco han aumentado la probabilidad de una operación, dijo.
La participación alemana en el Commerzbank se remonta a la crisis financiera mundial de 2008 y sigue siendo deficitaria para el Gobierno.
Según documentos del Ministerio de Finanzas alemán, vistos por Reuters, el Gobierno planea recaudar hasta 4.000 millones de euros este año vendiendo participaciones de la empresa. El dinero se canalizaría hacia Deutsche Bahn, la compañía ferroviaria estatal.
Sueddeutsche Zeitung informó el 28 de diciembre de que Alemania había contratado a un banco de inversión para revisar la participación del Commerzbank, sin identificar al asesor.
Commerzbank también ha sido visto desde hace tiempo como un socio potencial para UniCredit, que ya está presente en Alemania a través de HVB, y se dice que ambos mantuvieron conversaciones de fusión antes de que Rusia invadiera Ucrania en 2022. Un portavoz de Unicredit declinó hacer comentarios. (1 dólar = 0,9133 euros) (Información de Elisa Martinuzzi, Christian Kraemer y Tom Sims. Información adicional de Pablo Mayo Cerqueiro y Emma-Victoria Farr. Edición de Anousha Sakoui, Christina Fincher y Ros Russell)
