Los mayores bancos de Australia, Westpac , ANZ Group Holdings , Commonwealth Bank y National Australia Bank van a refinanciar financiación por valor de unos 300.000 millones de dólares australianos en los ejercicios fiscales 2023 y 2024, la mayor cifra en dos años en casi una década, según un estudio de Macquarie.

El vencimiento en los próximos 18 meses de unos 130.000 millones de dólares australianos en préstamos a tipo de interés casi cero del banco central durante la pandemia ya había dificultado la tarea.

Pero tras las quiebras de la semana pasada y las crisis de liquidez en los bancos de Estados Unidos y Europa, la refinanciación será aún más cara y perjudicial para los márgenes, según Jarrod Martin, analista de Credit Suisse.

"Cuando hay preocupaciones globales, el coste de aumentar la deuda aumenta y eso es lo que hemos visto en la última semana", dijo el viernes. "Ahora los grandes bancos no tienen que acudir a los mercados todos los días... pero en última instancia los bancos no pueden permanecer fuera del mercado para siempre".

La refinanciación de hoy añadiría entre 5 y 10 puntos básicos adicionales a los costes de los bancos con respecto a hace una semana y media, añadió.

El aumento de los costes de financiación subraya cómo las secuelas del colapso del Silicon Valley Bank y la corrida contra el Credit Suisse están perjudicando incluso a aquellos bancos en los que existe poco riesgo de una crisis de liquidez o solvencia similar.

Los temores a una crisis bancaria mundial disminuyeron el viernes después de que una intervención de emergencia del Banco Nacional Suizo proporcionara el jueves a Credit Suisse 54.000 millones de dólares para apuntalar la liquidez.

En Estados Unidos, un grupo de bancos de Wall Street depositó el mismo día nada menos que 30.000 millones de dólares en la entidad crediticia en apuros First Republic Bank, lo que hizo subir sus acciones un 10%.

La acción decidida de los reguladores hace improbable una congelación prolongada de los mercados mayoristas, dijo un analista que no pudo ser nombrado por no estar autorizado a hablar con los medios de comunicación, pero el aumento de los costes de financiación golpearía los márgenes de los bancos, ya presionados por la mayor competencia y el aumento de los tipos de los depósitos.

Los cuatro grandes bancos australianos ya han captado unos 90.000 millones de dólares australianos gracias a una oleada de emisiones este año, según un estudio de Macquarie publicado el viernes.

Sin embargo, el aumento de los costes de financiación significará que terminar la tarea afectará a los márgenes en una cuantía de entre 8 y 10 puntos básicos en los próximos tres años, añade la nota.

(1 $ = 1,4910 dólares australianos)