CONOCOPHILLIPS 
El banquero de inversiones Centerview ha sido contratado para elaborar una posible oferta en nombre de los inversores y acreedores que persiguen los activos extranjeros de Venezuela en el tribunal federal de Delaware para recuperar las reclamaciones por expropiaciones e impagos de deuda, dijeron tres de las personas.
El grupo Centerview quiere que el productor de petróleo ConocoPhillips , que tiene las mayores reclamaciones en el caso judicial, se una a su esfuerzo antes de la ronda final de ofertas, que se cierra en junio. Conoco no ha decidido si lo hará, dijo una persona familiarizada con su pensamiento.
Elliott, que tiene miles de millones de dólares en inversiones en empresas estadounidenses de refinado de petróleo, se reunió por separado con directivos de Citgo para obtener información financiera y operativa como parte de sus preparativos para la ronda de ofertas, dijeron dos de las personas.
La llegada de dos grupos con importantes recursos y experiencia en reestructuraciones corporativas ha aumentado la probabilidad de un cambio de propiedad para la centenaria refinería, que es la joya de la corona de los activos extranjeros de Venezuela.
El tribunal está subastando acciones de PDV Holding, matriz de Citgo, tras un juicio que abrió un nuevo camino legal en casos de inmunidad soberana al declarar a la empresa responsable de los impagos de deuda y las expropiaciones del país sudamericano en el pasado. El único activo de PDV Holding es Citgo, con sede en Houston.
Un total de 18 acreedores que reclaman colectivamente 21.300 millones de dólares han sido autorizados a cobrar los ingresos de la subasta. El proceso de venta judicial está previsto que concluya en julio, tras siete años de litigios.
COMPRAR Y VENDER
Conoco se encontraba entre los 12 grupos que presentaron indicaciones de interés durante una primera ronda de ofertas en enero, según ha informado Reuters.
Conoco aún podría unirse al grupo Centerview o formar equipo con Elliott. Las ofertas vinculantes deben presentarse antes del 11 de junio.
El grupo representado por Centerview no tiene intención de poseer la séptima refinería estadounidense a largo plazo. Está considerando formar un holding que permitiría a los participantes recuperar reclamaciones y beneficios vendiendo participaciones en el futuro, dijeron dos de las personas.
Las refinerías de petróleo Koch Industries y PBF Energy también están sopesando ofertas vinculantes, dijo una de las personas familiarizadas con la subasta.
Centerview y Elliott declinaron hacer comentarios sobre la puja. Los portavoces de Koch y PBF no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.
Un portavoz de Conoco declinó hacer comentarios sobre la puja, pero dijo: "Buscaremos todas las vías legales para obtener una recuperación completa y justa".
Citgo y las juntas que supervisan las refinerías no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.
OFERTAS DE CRÉDITO
Los 18 acreedores que persiguen los activos extranjeros de Venezuela incluyen a Conoco, las mineras Crystallex, Rusoro Mining y Gold Reserve, la firma de servicios petroleros Tidewater y unidades de Koch y Huntington Ingalls.
El tribunal ha dictaminado que los acreedores pueden presentar ofertas por las acciones de PDV Holding consistentes parcial o totalmente en ofertas de crédito utilizando sus créditos.
Las ofertas de crédito por las acciones deben incluir efectivo para cubrir a los acreedores de mayor rango, lo que podría obligar a Conoco u otros a agrupar sus créditos y presentar una oferta de efectivo y crédito, dijo una de las personas.
Elliott fue una de las primeras partes en reunirse con ejecutivos de Citgo para conocer los detalles de las operaciones de la empresa, dijo una de las personas.
La oferta más alta en la primera ronda fue de 7.300 millones de dólares, por debajo del valor de entre 13.000 y 14.000 millones de dólares que los especialistas designados por los tribunales habían asignado a la empresa. Esa oferta, calificada de "decepcionante" por un abogado de Citgo, había planteado la perspectiva de que sólo un puñado de acreedores recibiera beneficios sin una oferta más alta.
Citgo ha sido muy rentable, generando 4.800 millones de dólares de beneficios netos combinados en los dos últimos años procedentes de sus tres refinerías estadounidenses, una red de terminales de almacenamiento y oleoductos, y acuerdos de distribución con miles de minoristas de combustible.
Aunque Citgo es propiedad de Venezuela, en 2019 rompió lazos con su matriz última, la empresa estatal PDVSA, con sede en Caracas. Desde entonces opera bajo una licencia estadounidense que la protege de los acreedores. Cualquier comprador necesitaría la aprobación del Tesoro estadounidense para completar la compra.
Tanto el presidente de Venezuela, Nicolás Maduro, como la oposición política del país han criticado la subasta, diciendo que no representa un proceso equilibrado para pagar al mayor número posible de acreedores.
