Las acciones de los bancos europeos cayeron el miércoles, con Credit Suisse hundiéndose hasta un 30% por la renovada preocupación de los inversores sobre las tensiones en el sector.

Las medidas estadounidenses se produjeron tras una fuerte presión de la industria tecnológica de California para que se actuara, y alimentaron varias jornadas largas y dramáticas en Washington y más allá.

JUEVES 9 DE MARZO

Mientras la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, se prepara para una comparecencia el viernes ante el Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes, controlado por los republicanos, los inversores muestran su preocupación por una crisis de liquidez en el Silicon Valley Bank, lo que hace que las acciones caigan en picado.

Las preguntas se habían estado arremolinando durante semanas en torno al banco centrado en la tecnología, que tenía activos por valor de 209.000 millones de dólares, y un ritmo cada vez más rápido de retiradas hizo saltar las alarmas.

En medio de la preocupación de que el banco no aguantara el fin de semana, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) y la Junta de la Reserva Federal decidieron ponerlo bajo administración judicial.

El personal de Yellen planea una reunión con la Oficina del Interventor de la Moneda, la Fed y la FDIC para el viernes.

VIERNES, 10 DE MARZO

Los funcionarios llegan para cerrar el banco en su sede de Santa Clara, California, antes de que abran las sucursales de la Costa Oeste, al mediodía hora del Este.

El presidente de EE.UU., Joe Biden, es informado sobre la situación del SVB por su nuevo jefe de gabinete, Jeff Zients, y la ex vicepresidenta de la Fed, Lael Brainard, que asumió el cargo de directora del Consejo Económico Nacional de Biden el 21 de febrero, mientras Yellen testifica durante tres horas en una polémica audiencia en el Congreso. Sólo un legislador pregunta por SVB.

Yellen asegura al Congreso que está supervisando los acontecimientos que rodean a "unos pocos bancos" y dice que las pérdidas financieras de cualquier banco son preocupantes.

A la 1 de la tarde, hora del este, mantiene una reunión virtual con el presidente de la Fed, Jerome Powell, el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, Michael Hsu, contralor interino de la moneda, y Mary Daly, presidenta y consejera delegada de la Reserva Federal de San Francisco.

A las 14:30, el Tesoro emite una declaración sobre la confianza en los reguladores y la resistencia general del sistema bancario estadounidense.

Algunos inversores tecnológicos empiezan a ofrecer dinero en efectivo para apuntalar sus empresas, otros toman Twitter para presionar a la administración Biden para que actúe.

A última hora del viernes, los funcionarios del Tesoro informan a los legisladores; un miembro republicano del personal busca garantías de que los planes no conducirán a una mayor regulación.

La FDIC realiza una retirada récord de 40.000 millones de dólares de la Cuenta General del Tesoro al hacerse con el control del Silicon Valley Bank, una cantidad varias veces superior a cualquier otra retirada anterior.

SÁBADO 11 DE MARZO

Los reguladores se enteran de que un segundo banco, Signature, con sede en Nueva York, que tenía casi una cuarta parte de sus depósitos procedentes del sector de las criptodivisas, se enfrenta a problemas de liquidez similares.

El personal del Tesoro de EE.UU. celebra reuniones virtuales por la mañana, en las que decide: 1) Buscar un comprador; 2) proporcionar una exención de riesgo sistémico para proteger a los depositantes; 3) revisar las condiciones de una línea de crédito de la Fed para permitir más préstamos.

Yellen se reúne de nuevo con Powell, el vicepresidente de la Fed para Supervisión, Michael Barr, y Gruenberg, de la FDIC, y acuerdan hacer las tres cosas. Hay prisa por asegurar a los depositantes del SVB que podrán hacer frente a sus nóminas el lunes y adelantarse a la apertura de los mercados asiáticos el domingo hacia las 6 p.m. ET.

Los depositantes serán "resarcidos", pero la dirección del banco será destituida y los inversores perderán sus fondos.

Funcionarios estadounidenses se lanzan a "cientos de llamadas de Zoom" y responden a correos electrónicos de legisladores ansiosos y preocupados por las pequeñas empresas de sus distritos, ejecutivos de la industria tecnológica y propietarios de negocios que temen tener que despedir a trabajadores, dice un funcionario de la Casa Blanca.

Garry Tan, consejero delegado de la aceleradora de startups Y Combinator, temeroso de lo que llama un potencial "acontecimiento de nivel de extinción" en el sector tecnológico, lanza una petición firmada por más de 3.500 consejeros delegados y fundadores, apelando directamente a Yellen.

El sábado por la noche, más de 600 personalidades de Washington, entre funcionarios de la administración, legisladores, periodistas y editores, se reúnen en la cena anual de gala de corbata blanca. Tanto Brainard como un asesor clave de Yellen cancelan su asistencia en el último momento.

El personal del Tesoro se apresura para conseguir que Yellen acuda al programa "Face the Nation" de CBS News para tranquilizar a los mercados.

DOMINGO, 12 DE MARZO

Yellen llega a CBS News en Washington antes de las 8 de la mañana del domingo para grabar un segmento de casi 13 minutos de duración sobre la situación del SVB. Los funcionarios federales están trabajando en una solución "oportuna", dice, y descarta un rescate.

Mientras tanto, la subasta de la FDIC por los activos del SVB no va bien, y la presión está en ultimar las demás opciones antes de que abran los mercados asiáticos. Dos de los primeros pretendientes -PNC Financial Group Inc y Royal Bank of Canada- se echan atrás.

Sin un acuerdo, los consejos de la Fed y de la FDIC votan por unanimidad seguir adelante con los planes elaborados en los dos últimos días. Poco después de las 6 de la tarde, los reguladores de Nueva York cierran Signature Bank.

La Fed, el Tesoro y la FDIC emiten una declaración conjunta en la que esbozan los planes para proteger a los depositantes del Silicon Valley Bank y del Signature.

El Tesoro y la Casa Blanca se ponen en contacto con los miembros del Congreso y su personal a lo largo de la tarde para explicar el plan, y las conversaciones continúan hasta el lunes.

LUNES, 13 DE MARZO

Poco después de las 9 de la mañana, Biden hace una declaración de cuatro minutos en la que se compromete a proteger a los depositantes y promete evitar situaciones similares reforzando la normativa bancaria.

Las declaraciones no calman a los mercados inmediatamente, pero para el

martes ya se han calmado.

MARTES, 14 DE MARZO

La Federal Deposit Insurance Corp afirma que su retirada el viernes de la cifra récord de 40.000 millones de dólares en fondos del Tesoro estadounidense al hacerse con el control del Silicon Valley Bank no afectará al momento en que el Tesoro se quede sin margen de maniobra bajo el techo de deuda.

La Reserva Federal está considerando endurecer las normas y la supervisión de los bancos medianos, según una fuente familiarizada con el asunto. Una revisión de la quiebra del banco de 209.000 millones de dólares que está llevando a cabo el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, podría conducir a un refuerzo de las normas aplicables a los bancos de entre 100.000 y 250.000 millones de dólares.

MIÉRCOLES, 15 DE MARZO

El máximo regulador de los mercados estadounidenses renovó el miércoles su promesa de perseguir cualquier conducta indebida que amenace a los mercados mundiales, afirmando que tiene la responsabilidad de proteger la resistencia de los mercados.

"Para que no lo olvidemos, ocho millones de estadounidenses perdieron sus empleos, millones de familias perdieron sus hogares y pequeñas empresas de todo el país se hundieron como consecuencia de la crisis financiera de 2008", dijo el presidente de la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), Gary Gensler.

La senadora estadounidense Elizabeth Warren, partidaria de una regulación más estricta, declaró el miércoles a la CNBC que cualquier prueba de estrés de las instituciones financieras debe realizarse desde una entidad externa.

Las acciones de los bancos europeos se desploman, con el asediado Credit Suisse cayendo hasta un 30% hasta un mínimo histórico. El índice bancario europeo ha visto evaporarse su valor en más de 120.000 millones de euros (127.000 millones de dólares) desde el 8 de marzo.

En Estados Unidos, los bancos regionales también caen, con First Republic Bank bajando un 16%, Western Alliance Bancorp un 8% y PacWest Bancorp alrededor de un 24%. Los grandes bancos estadounidenses como JPMorgan Chase & Co, Citigroup y Bank of America Corp se deslizan entre un 3,5% y un 5,5%.