Una filial de fondos de capital riesgo gestionados por Blackstone Inc. (NYSE:BX) junto con Abu Dhabi Investment Authority han firmado un acuerdo definitivo para adquirir Cvent Holding Corp. (NasdaqGM:CVT) a fondos de Vista Equity Partners Management, LLC y otros por 4.300 millones de dólares el 14 de marzo de 2023. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Cvent recibirán 8,50 dólares por acción en efectivo. Una filial propiedad de la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) tendrá una participación minoritaria significativa en Cvent tras la finalización del acuerdo. Blackstone y Abu Dhabi han obtenido compromisos de financiación de capital y deuda para la transacción. Los fondos afiliados a Blackstone Inc. y Abu Dhabi Investment Authority se han comprometido, en virtud de cartas de compromiso de capital, con fecha de 14 de marzo de 2023, con una aportación de capital agregada por valor de 2.530 millones de dólares. Morgan Stanley Senior Funding, Inc., UBS AG, sucursal de Stamford, UBS Securities LLC y Citizens Bank, N.A. se han comprometido a proporcionar financiación de deuda en relación con la Fusión, consistente en una línea de crédito renovable senior garantizada de 100 millones de dólares, y una línea de crédito a plazo senior garantizada de 900 millones de dólares, en cada caso, en los términos y condiciones establecidos en cartas de compromiso, fechadas el 14 de marzo de 2023. En relación con la transacción, Vista Equity Partners, accionista mayoritario de Cvent, ha acordado invertir una parte de sus ingresos como acciones preferentes no convertibles en la financiación de la transacción. Una vez completada la transacción, las acciones ordinarias de Cvent dejarán de cotizar en bolsa y Cvent se convertirá en una empresa privada. La fusión se contabilizará como una transacción de opurchaseo a efectos de contabilidad financiera. En determinadas circunstancias, Cvent deberá pagar a Blackstone una comisión de rescisión equivalente a 138,61 millones de dólares, mientras que Blackstone deberá pagar a Cvent una comisión de rescisión equivalente a 277,22 millones de dólares.

El Consejo de Administración de Cvent, siguiendo la recomendación del Comité Especial, aprobó por unanimidad la transacción. Los Consejos de Administración de Blackstone y Abu Dhabi han aprobado la transacción. La transacción está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación del Acuerdo de Fusión por parte de los titulares de la mayoría de las Acciones Ordinarias de Cvent en circulación, la expiración o finalización de cualquier período de espera aplicable en virtud de la Ley Hart-Scott-Rodino, algunas otras aprobaciones y autorizaciones por parte de las autoridades gubernamentales, y la recepción de la aprobación por parte de los accionistas de Cvent. Los accionistas de Cvent celebrarán una junta extraordinaria el 1 de junio de 2023 para aprobar la transacción. El cierre no se producirá antes del 15 de junio de 2023. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2023.

Qatalyst Partners actuó como asesor financiero y proveedor de fairness opinion de Cvent, y David M. Klein, Daniel E. Wolf, Chelsea N. Darnell, Ari Levi, Joshua N. Korff, Tim Cruickshank, Robert Goedert, Christie W.S. Mok, Douglas F. Tedeschi, Rohit A. Nafday, Marin Boney y Mark Gardner de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Cvent. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de imparcialidad del Comité Especial de Cvent, y Joshua M. Zachariah, Jeffrey Letalien y Deborah S. Birnbach de Goodwin Procter LLP actuaron como asesores jurídicos del Comité Especial. Elizabeth A. Cooper, William Allen, Jonathan Ozner, Lia Toback, Jennifer L. Nadborny, Bettina C. Elstroth, Brian Gluck, Adam J. Moss, Sophie A. Staples, Gregory T. Grogan, Caitlin A. Lucey, Lori E. Lesser y Krista B. McManus de Simpson Thacher & Bartlett LLP actuaron como asesores jurídicos de Blackstone, y Evercore, Morgan Stanley & Co. LLC y UBS actuaron como asesores financieros de Blackstone. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para Cvent. Cvent pagará unos honorarios de 50 millones de dólares a Qatalyst Partners, 5 millones de los cuales fueron pagaderos en el momento de la emisión de su dictamen, y la parte restante se pagará en el momento de la consumación de la fusión y con sujeción a la misma. Cvent pagará unos honorarios de 4 millones de dólares a J.P. Morgan por la emisión de su dictamen al Comité Especial.

Una filial de fondos de capital riesgo gestionados por Blackstone Inc. (NYSE:BX) junto con Abu Dhabi Investment Authority adquirió Cvent Holding Corp. (NasdaqGM:CVT) por un valor empresarial de aproximadamente 4.600 millones de dólares el 15 de junio de 2023. Como resultado de la transacción, las acciones ordinarias de Cvent han dejado de cotizar y dejarán de cotizar en el mercado de valores Nasdaq.