Con Propósito, Inc. (GloriFi) llegó a un acuerdo definitivo para adquirir DHC Acquisition Corp. (NasdaqCM:DHCA) a DHC Sponsor, LLC y otros por 1.500 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 25 de julio de 2022. La combinación de negocios daría lugar a que GloriFi se convirtiera en una empresa que cotiza en bolsa. Una vez que se cierre la transacción propuesta, la empresa combinada cotizará potencialmente en el Nasdaq bajo el símbolo solicitado oGLRIo. La transacción valora la empresa combinada, que pasará a llamarse GloriFi, Inc. tras el cierre, en un valor empresarial pro forma de aproximadamente 1.700 millones de dólares a un precio de 10,00 dólares por acción, suponiendo que no se produzcan reembolsos por parte de los titulares de acciones ordinarias de clase A de DHC. Los actuales titulares de acciones de GloriFi transferirán el 100% de sus acciones existentes. El 21 de noviembre de 2022, GloriFi anunció públicamente que su Consejo de Administración y su dirección han iniciado el proceso de liquidación de las operaciones de GloriFi. Si este es Acuerdo es rescindido, GloriFi pagará a DHC 500.000 dólares como Importe de Reembolso de Gastos.

El Acuerdo de Combinación de Negocios está sujeto a la satisfacción o renuncia de ciertas condiciones de cierre habituales, incluyendo, entre otras, (i) la aprobación de la Combinación de Negocios y de los acuerdos y transacciones relacionados por parte de los respectivos accionistas de DHC y GloriFi, (ii) la efectividad de la declaración de registro en el Formulario S-4 que será presentada por DHC en relación con la Combinación de Negocios; (iii) la ausencia de leyes u órdenes gubernamentales que prohíban la Combinación de Negocios, (iv) la expiración o finalización del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott Rodino de 1976, en su versión modificada, (v) que DHC tenga al menos 5.000.0001 dólares de activos netos tangibles en el momento del Cierre, (vi) la finalización de la Domesticación, (vii) la habitual reducción de las representaciones, garantías y pactos de las partes, (viii) la recepción de ciertas aprobaciones regulatorias requeridas, (ix) la consumación de una o más operaciones de financiación por parte de GloriFi que resulten en la recepción por parte de GloriFi de ingresos en efectivo no gravados de al menos 60,000,000, (x) la finalización de una adquisición bancaria por parte de una filial de GloriFi y la firma de un Acuerdo Marco del Programa de Comercialización por parte de GloriFi con dicha filial o que GloriFi haya firmado un acuerdo con una o más instituciones financieras registradas a nivel estatal o federal en una forma razonablemente aceptable para DHC, (xi) la recepción de la aprobación para la cotización en el Nasdaq Stock Market LLC de las acciones ordinarias de DHC que se emitirán en relación con la Fusión, y (xii) que DHC haya realizado todos los acuerdos apropiados y necesarios con el fideicomisario de su Fondo Fiduciario (tal y como se define más adelante) para que todos los fondos restantes sean liberados a favor de DHC. La transacción ha sido aprobada por unanimidad tanto por el Consejo de Administración de DHC como por el de GloriFi. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023.

Michael J. Blankenship, Chris Ferazzi, James Brown, Steve Flores, Dean Hinderliter y Ryan Hunsaker de Winston & Strawn LLP han actuado como asesores legales de GloriFi. Moelis & Company actuó como asesor financiero de With Purpose, Inc.

With Purpose, Inc. (GloriFi) canceló la adquisición de DHC Acquisition Corp. (NasdaqCM:DHCA) a DHC Sponsor, LLC y otros en una operación de fusión inversa el 26 de enero de 2023.