EDreams ODIGEO S A : Presentación resultados 3T 2022 de eDreams ODIGEO

PRESENTACIÓN DE RESULTADOS

3T FY2022

25 Febrero 2022

Aviso Legal

Esta presentación debe leerse como una introducción a los estados financieros consolidados condensados intermedios no auditados del Grupo que contiene información clave presentada de forma concisa sobre el Grupo y su situación financiera. La información contenida en esta presentación se ha extraído de los estados financieros consolidados condensados intermedios no auditados del Grupo y está matizada en su totalidad por la información adicional en ellos contenida. Esta presentación debe leerse junto con los estados financieros consolidados condensados intermedios del Grupo. Dichos estados financieros están disponibles en http://www.edreamsodigeo.com/category/investors/quarterly-edreams-odigeo/.

Algunas declaraciones incluidas o incorporadas por referencia en esta presentación pueden constituir "declaraciones prospectivas" respecto a las operaciones, el rendimiento, las perspectivas y/o la situación financiera del Grupo, el sector en el que opera y las intenciones del Grupo en cuanto a su política financiera. Por su naturaleza, las declaraciones prospectivas implican una serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones, y los resultados o acontecimientos reales pueden diferir sustancialmente de los expresados o implícitos en dichas declaraciones. Por lo tanto, no se puede garantizar que se cumpla ninguna expectativa concreta ni se debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas. Además, las declaraciones prospectivas relativas a tendencias o actividades pasadas no deben tomarse como una representación de que dichas tendencias o actividades continuarán en el futuro. Las declaraciones contenidas en esta presentación reflejan el conocimiento y la información disponibles en el momento de su preparación. El Grupo no asume ninguna responsabilidad ni obligación de actualizar la información contenida en esta presentación, incluida cualquier declaración prospectiva resultante de nueva información, acontecimientos futuros o de otro tipo. Nada de lo expuesto en esta presentación debe interpretarse como una previsión de beneficios.

No se debe confiar en los resultados pasados como guía de los resultados futuros y las personas que necesiten asesoramiento deben consultar a un asesor financiero independiente.

Esta presentación no constituye, ni forma parte, ni debe interpretarse como una oferta o invitación para vender o una solicitud de cualquier oferta de compra o adquisición de valores o instrumentos financieros de la sociedad. Esta presentación tampoco debe constituir, en su totalidad o en parte, o el hecho de su distribución, ser invocado en relación con, cualquier contrato o compromiso o decisión de inversión relacionados con los mismos, ni constituye una recomendación sobre los valores de la sociedad. No se ha registrado ni se registrará ningún valor de eDreams ODIGEO en virtud de la U.S. Securities Act de 1933, en su versión modificada (la "Securities Act"), ni tampoco pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro o sin una exención de registro en virtud de la Securities Act.

Ni eDreams ODIGEO ni ninguna de sus filiales, ni ningún consejero, director, empleador, empleado, asesor, auditor, personas vinculadas o agente suyo, o filial de cualquiera de estas personas, acepta ninguna responsabilidad por cualquier pérdida que ocasionada, directa o indirectamente, por esta presentación o su contenido.

En el Reino Unido, esta presentación está dirigida únicamente a las personas que (i) estén comprendidas en el artículo 43(2) de la Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, en su versión modificada (la "Order"), (ii) sean personas con experiencia profesional en asuntos relacionados con las inversiones que estén comprendidas en la definición de "profesionales de la inversión" del artículo 19(5) de la Order, o (iii) sean entidades de alto patrimonio neto comprendidas en el artículo 49(2)(a) a (d) de la Order, y otras personas a las que pueda ser comunicada legalmente (en conjunto, "Personas Relevantes"). Las personas que no sean Personas Relevantes no deben en ningún caso confiar en el contenido de esta presentación ni actuar en consecuencia. Cualquier inversión o actividad de inversión a la que se refiera esta presentación en el Reino Unido está disponible únicamente para las Personas Relevantes y sólo se llevará a cabo con ellas.

La información financiera incluida en esta presentación incluye, además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF") y derivada de los estados financieros del Grupo, medidas alternativas del rendimiento ("MAR"), según se definen en las Directrices sobre las medidas alternativas del rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es), así como ciertos indicadores financieros no-NIIF ("Indicadores no-NIIF"), como "Reservas", "Reservas brutas", "EBITDA", "EBITDA ajustado", "EBITDA en efectivo", "Margen de ingresos", "Margen de ingresos en efectivo", "Beneficio marginal en efectivo" y "Costes variables". Estas medidas financieras se consideran MAR e indicadores financieros no-NIIF se han elaborado a partir de la información financiera del Grupo, pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable y no han sido auditadas ni revisadas por nuestros auditores.

Hemos presentado estas medidas porque creemos que son indicadores útiles de nuestro rendimiento financiero y de nuestra capacidad para incurrir y atender nuestro endeudamiento, pudiendo ayudar a los analistas, inversores y otras partes a evaluar nuestro negocio. No obstante, estas medidas no deben utilizarse en lugar de o considerarse como alternativas a los estados financieros consolidados condensados intermedios del Grupo basados en las NIIF. Además, estas medidas pueden no ser comparables con las medidas de título similar divulgadas por otras empresas.

Para obtener mayor información sobre la definición y explicación sobre el uso de las MARs y los indicadores financieros no-NIIF, se debe consultar la sección 6 sobre Medidas Alternativas de Rendimiento de los estados financieros no auditados intermedios resumidos consolidados e informe de gestión consolidado intermedio correspondiente al periodo de 9 meses terminado el 31 de diciembre de 2021, publicado el 25 de febrero de 2022. Los documentos están disponibles en la página web de la Sociedad (https://www.edreamsodigeo.com/).

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1. Visión General

Resultados del 3T FY22

Conclusiones finales

Apéndice

1 eDO LOGRA UN GRAN RENDIMIENTO A PESAR DE OMICRON

FUERTE INCREMENTO EN RESERVAS POR ENCIMA DE LOS NIVELES PRE-COVID

• En el 3T FY22, las Reservas incrementaron un 26% por encima de los niveles Pre-COVID-19 (en los 9M FY22, ya superan en un 7% las cifras pre-COVID 19)
• A pesar del impacto en los volúmenes por la irrupción de la variante Omicron, las Reservas se mantienen en línea o por encima de 2019 (octubre +44%, noviembre +33% y diciembre -2%)
• Omicron está remitiendo, se están levantando las restricciones y los consumidores quieren viajar. Las reservas de febrero de eDO(*) ya están un +30% vs. pre-COVID 19, con un alto promedio de reservas diarias, un 4% superior a octubre, que fue históricamente el mejor mes en volumen medio de reservas diarias.

eDO Y PRIME CONTINÚAN SUPERÁNDOSE

• La evolución de las Reservas de eDO se mantienen muy por encima de los niveles del mercado: más de 50p.p vs. las aerolíneas
• El 3T FY22 , el número de suscriptores de Prime creció un 186% vs. 3T FY21 hasta alcanzar 2,2 millones
• El Prime ARPU creció un 54% vs. FY21 hasta 88,5€ por suscriptor (un 5% más que en 2T FY22 con 84,1€)
• En FY22 hemos sumado 1,4 millones de nuevos suscriptores con respecto al mismo periodo del año anterior

RESULTADOS DESTACADOS- LAS BASES DE LA OPERACIÓN MUESTRAN SIGNOS DE RECUPERACIÓN PARA eDO

• El Margen sobre Ingresos en el 3T FY22 aumentó un 218% vs 3T FY21. Las restricciones provocadas por la COVID-19 motivaron que el Margen sobre Ingresos Cash (**) se situara un 18% por debajo de los niveles de 2019 (incluida la contribución Prime) debido al menor valor medio de la cesta como consecuencia de las restricciones para viajar derivadas de la pandemia
• El Beneficio Marginal Cash (**) ascendió a €31,0 millones en el 3T FY22, 2,5x superior a la cifra registrada en 3T FY21 (€80,2 millones en 9M FY22).
• El EBITDA Cash (**) es de €14,0 millones positivos en el 3T FY22; (€33,3 millones en 9M FY22).

EXITOSA EJECUCIÓN DE LA OPTIMIZACIÓN DE NUESTRA ESTRUCTURA DE CAPITAL

• Se completa una ampliación de capital social de €75 millones que permitirá acelerar el desapalancamiento y aumentar la liquidez de la acción. Esta operación ha permitido incorporar mas de 30 nuevos inversores.
• Se ha reducido la deuda Senior de €425 millones a €375 millones.
• Se ha refinanciado con éxito toda la deuda, y se ha ampliado el vencimiento 5,5 años, mejorando los términos contractuales y reduciendo el coste de los intereses.
• Estabilidad financiera para ejecutar nuestro plan de negocio y alcanzar los objetivos fijados para FY25.

(*) Incremento de Reservas de eDO Bookings hasta 21 de febrero de 2022

(**) Definiciones de Medidas Alternativas de Rendimiento pág 22-24

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1 FUERTE CRECIMIENTO DE RESERVAS A PESAR DE OMICRON Y UN MERCADO EN VÍAS DE RECUPERACIÓN

CRECIMIENTO DE LAS RESERVAS DE eDO VS 2019

		44%	Impacto de la variante Omicron
32%	31%		33%	30%

2% 6%

	-2%
-26%	-11%

-51%

Abr '21 May '21 Jun '21	Jul '21 Ago '21 Sep '21 Oct '21 Nov '21 Dic '21 Ene '22 Feb '22
	(*)

Fuente: Datos de la Compañía

(*) Crecimiento de Reservas de eDO hasta 21 de febrero de 2022

LOS CONSUMIDORES QUIEREN VIAJAR

PRIME HACE INCREMENTAR LAS

RESERVAS

FUERTE EVOLUCIÓN DE eDO

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