Fast Radius, Inc. firmó un acuerdo de fusión para adquirir ECP Environmental Growth Opportunities Corp. (NasdaqCM:ENNV) (ENNV) por aproximadamente 970 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 18 de julio de 2021. ENNV emitirá alrededor de 100 millones de acciones como contraprestación, de las cuales 10 millones se emitirán al alcanzar determinados umbrales de rendimiento durante el periodo de cinco años posterior a la fecha del cierre, en un total de dos tramos iguales. Al cierre de la Fusión, ENNV pasará a llamarse “Fast Radius, Inc. y se espera que siga cotizando en el NASDAQ. Cada acción emitida y en circulación del capital social de Fast Radius se convertirá en el derecho a recibir (i) un número de acciones ordinarias de clase A de ENNV, determinado multiplicando dicha acción por un importe igual a la relación de canje de la contraprestación de la fusión, con todas las acciones ordinarias de clase A de ENNV que posea un tenedor inmediatamente después, sumadas y redondeadas hacia abajo a la acción entera más cercana, y (ii) un número de acciones de Fast Radius Earn Out (según se define en el presente documento) determinado de conformidad con los términos del Acuerdo de Fusión. Cada opción de compra de acciones ordinarias de Fast Radius que esté entonces en circulación se convertirá en una opción de compra de acciones ordinarias de clase A de ENNV. Cada adjudicación de acciones restringidas relacionada con acciones ordinarias de Fast Radius que esté en ese momento en circulación se convertirá en una adjudicación de acciones restringidas relacionada con acciones ordinarias de clase A de ENNV, cada adjudicación de unidades de acciones restringidas relacionada con acciones ordinarias de Fast Radius (cada una de ellas, una “RSU de Fast Radius”) que de otro modo se conferiría en el momento del Cierre con sujeción a la continuación del servicio del titular correspondiente hasta el Cierre o que se ha conferido pero no se ha liquidado en el momento del Cierre (cada una de ellas, una “RSU adquirida”).#147;RSU devengadas”) acelerarán automáticamente su devengo y se convertirán en totalmente devengadas inmediatamente antes de la Hora de Entrada en Vigencia y se cancelarán y convertirán a partir de la Hora de Entrada en Vigencia en el derecho a recibir (i) una emisión de un número de Acciones Ordinarias de Clase A de ENNV igual al producto de (1) el número de dichas RSU de Fast Radius, multiplicado por (2) la Relación de Intercambio de la Contraprestación de la Fusión, con cualquier acción fraccionaria redondeada hacia abajo a la acción entera más cercana, y (ii) un número de Acciones de Reparto de Fast Radius determinado de acuerdo con los términos del acuerdo de fusión, cada adjudicación de RSU de Fast Radius (que no sean RSUs Adquiridas) que esté entonces en circulación se convertirá en una adjudicación de unidades de acciones restringidas relacionadas con acciones ordinarias de Clase A de ENNV (cada una, una “Adjudicación de RSU de ENNV”) en términos y condiciones sustancialmente idénticos a los de las adjudicaciones de RSU de Fast Radius, con la salvedad de que (i) dicha adjudicación de unidades de acciones restringidas de ENNV representará un derecho a recibir un número de acciones ordinarias de clase A de ENNV igual al producto de (A) el número de acciones ordinarias de Fast Radius sujetas a dicha adjudicación de unidades de acciones restringidas de Fast Radius inmediatamente antes de la Hora de Entrada en Vigor, multiplicado por (B) el coeficiente de canje de la adjudicación de la Sociedad, con cualquier acción fraccionaria redondeada hacia abajo a la acción entera más cercana. A partir del 27 de diciembre de 2021, el acuerdo de fusión ha sido modificado además de la aprobación por parte de los accionistas de ENNV del certificado de constitución propuesto de ENNV, que pasará a llamarse “Fast Radius, Inc.” en relación con la Fusión, las partes acordaron una condición de cierre mutua de que la Propuesta de Enmienda haya sido aprobada en la Junta de Accionistas del Adquirente’ por el voto afirmativo de los titulares de la mayoría de las acciones ordinarias de Clase A en circulación, con un valor nominal de 0,0001 dólares por acción (“acciones ordinarias de Clase A de ENNV”), de ENNV, votando por separado como una sola clase. Simultáneamente a la ejecución del acuerdo de fusión, ENNV celebró acuerdos de suscripción con los inversores del PIPE, incluyendo, entre otros, a UPS, Palantir y el patrocinador. De conformidad con los acuerdos de suscripción, los inversores PIPE acordaron suscribir y comprar, y ENNV acordó emitir y vender, a los inversores PIPE un total de 7,5 millones de acciones ordinarias de clase A de ENNV por un total de aproximadamente 75 millones de dólares, en una colocación privada. El 31 de enero de 2022, las partes firmaron los términos modificados del acuerdo, según los cuales el precio base de compra se ha reducido de 1.000 millones de dólares a 750 millones de dólares. ENNV emitirá hasta 75.000.000 de nuevas acciones ordinarias de clase A, con un valor nominal de 0,0001 dólares por acción, de ENNV en relación con la fusión, de las cuales hasta 65.000.000 de acciones se emitirán o estarán sujetas a adjudicaciones de ENNV al cierre de la fusión y 10.000.000 de acciones se emitirán al alcanzar ciertos umbrales de rendimiento previamente divulgados. Tras el cierre de la combinación empresarial, la empresa combinada se denominará “Fast Radius, Inc.” y sus acciones ordinarias cotizarán en el NASDAQ con el nuevo símbolo de pizarra “FSRD.” A partir del 14 de diciembre de 2021, Fast Radius anunció los siguientes cuatro candidatos a la junta directiva tras la finalización: Matt Maloney, Betsy Ziegler, Matt Flanigan y Steve Koch. La transacción está sujeta a las aprobaciones requeridas de los accionistas de ENNV y Fast Radius, a la aprobación regulatoriala aprobación reglamentaria, otras condiciones habituales de cierre, la entrada en vigor de la Declaración de Registro en virtud de la Ley de Valores, el vencimiento o la finalización de todos los periodos de espera (y sus prórrogas) aplicables a las Transacciones en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, y la no vigencia de ninguna Orden Gubernamental o Ley que impida o prohíba la consumación de la fusión, que ENNV disponga de al menos 5.000.001 dólares de activos netos tangibles, una vez deducido el importe necesario para satisfacer cualquier reembolso por parte de los accionistas de ENNV en relación con el cierre y añadiendo los ingresos brutos totales recibidos por ENNV, y que las acciones ordinarias de clase A de ENNV que se emitirán en relación con la Fusión hayan sido aprobadas para su cotización en el Nasdaq, sujetas únicamente a la notificación de su emisión. La combinación de negocios ha sido aprobada por unanimidad por los consejos de administración tanto de Fast Radius como de ENNV. El 13 de enero de 2022, ENNV anunció que la Comisión de Valores y Bolsa ha declarado efectiva su declaración de registro en el formulario S-4, que incluye una declaración de representación definitiva en relación con la junta de accionistas. La transacción, y las diversas propuestas que la hacen efectiva, fueron aprobadas por el voto requerido de los accionistas de ENNV en una reunión especial de accionistas de ENNV’celebrada el 2 de febrero de 2022. Se espera que la transacción se lleve a cabo en el cuarto trimestre de 2021. A 31 de enero de 2022, se espera que la combinación se cierre el 4 de febrero de 2022. David Kurzweil, David Owen y Ryan Maierson de Latham and Watkins LLP actuaron como asesores legales de ECP Environmental, Scott Kapp, Adam Spector, Neal Aizenstein, Jeffrey Selman, Michelle Lara, Stacy Paz, Sameer Ghaznavi y Jeffrey C. Selman de DLA Piper LLP (US) actuaron como asesores legales de Fast Radius. Credit Suisse Securities (USA) LLC y Citigroup Global Markets Inc. actuaron como asesores financieros de Fast Radius, Inc. Barclays Capital Inc. y Morgan Stanley & Co. LLC actuaron como asesores financieros de ENNV. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como agente de transferencias para ECP. Fast Radius, Inc. completó la adquisición de ECP Environmental Growth Opportunities Corp. (NasdaqCM:ENNV) en una operación de fusión inversa el 4 de febrero de 2022.