Global Consumer Acquisition Corp. canceló la adquisición de Luminex Home Décor & Fragrance Holding Corporation a Centre Lane Partners, LLC, The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) y otros.

Global Consumer Acquisition Corp. (NasdaqCM:GACQ) firmó el 6 de julio de 2021 una carta de intenciones para adquirir Luminex Home Décor & Fragrance Holding Corporation a Centre Lane Partners, LLC, The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) y otros. Global Consumer Acquisition Corp. firmó un acuerdo de compra de acciones para adquirir Luminex Home Décor & Fragrance Holding Corporation a Centre Lane Partners, LLC, The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) y otros por un valor empresarial de 200 millones de dólares el 13 de diciembre de 2021. El precio de compra pagadero por Global Consumer a Luminex es en forma de efectivo y se basa en un valor empresarial de 8 veces el EBITDA LTM de Luminex (sujeto a un suelo de valor empresarial de 160 millones de dólares y un tope de 200 millones de dólares). En caso de que el importe del ajuste posterior al cierre sea negativo, la cantidad máxima a pagar por Luminex será de 5 millones de dólares. En una transacción relacionada, Global Consumer Acquisition Corp. firmó un acuerdo de compra de acciones para adquirir GP Global Limited a Gautham Pai por un valor empresarial de 270 millones de dólares el 13 de diciembre de 2021. Ambas transacciones tienen un valor empresarial combinado de 507,1 millones de dólares. Como parte de la transacción, Luminex se convertirá en filial al 100% de GACQ. En relación con el cierre de ambas transacciones, GACQ cambiará su nombre por el de Ascense Brands Inc. y cotizará en NASDAQ con el nuevo símbolo aSCNT'. Luminex declaró unos activos totales de 156,46 millones de dólares, un efectivo y equivalentes de efectivo de 5,73 millones de dólares, unos fondos propios totales de 22,26 millones de dólares, unas ventas de 334,68 millones de dólares, unos ingresos de explotación de 9,49 millones de dólares y unos ingresos netos de 4,06 millones de dólares para el ejercicio finalizado el 28 de febrero de 2021.

De acuerdo con los archivos sobre Luminex accionista ya ha aprobado la combinación de negocios Luminex. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de GACQ y todavía está sujeta a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas y otras condiciones de cierre habituales. El Consejo de Administración de GACQ formó el Comité de Opinión Justa compuesto por los consejeros independientes del Consejo de Administración de GACQ y consejeros desinteresados en la combinación de negocios con Luminex. La junta de accionistas de GACQ está prevista para el 10 de noviembre de 2022. Se espera que la operación se cierre a principios de 2022. A partir del 24 de junio de 2022, el cierre previsto de la transacción se amplía hasta el 15 de agosto de 2022. A partir del 21 de agosto de 2022, el cierre previsto de la transacción se amplía hasta el 11 de diciembre de 2022. Se espera que la transacción proporcione a Ascense Brands aproximadamente 117,5 millones de dólares en ingresos en efectivo.

El 27 de septiembre de 2022, Global Consumer Acquisition Corp. y Luminex Home Décor & Fragrance Holding Corporation firmaron una tercera enmienda al acuerdo de compra de acciones en la que se elimina la condición suspensiva que exigía que Global Consumer Acquisition Corp. obtuviera una financiación de al menos 180 millones de dólares en ingresos en efectivo y se establece que Global Consumer Acquisition Corp. debe realizar esfuerzos comercialmente razonables para obtener financiación adicional. El 28 de noviembre de 2022, el vendedor de Luminex envió una notificación a Global Consumer Acquisition Corp. pretendiendo rescindir el SPA de Luminex de conformidad con la Sección 8.2(b) del mismo, alegando ciertos incumplimientos por parte de la Compañía de una o más declaraciones, garantías, acuerdos o pactos contenidos en el SPA de Luminex. El 6 de diciembre de 2022, la Empresa envió una respuesta a Luminex Seller rechazando la Notificación y declarando que las alegaciones de la Notificación carecen de fundamento. De conformidad con sus estatutos, si la Compañía no consuma una combinación de negocios inicial antes del 11 de diciembre de 2022, la Compañía deberá disolverse y liquidarse tan pronto como sea razonablemente factible.

Jason R. Grove de Jones Day actuó como asesor jurídico de Luminex mientras que Mitchell Nussbaum de Loeb & Loeb LLP actuó como asesor jurídico de Global Consumer. Whitewater Corporate Advisory Private Limited actuó como asesor financiero de GACQ. Deloitte Touche (US) actuó como proveedor de diligencia debida y Crowe LLP actuó como contable de Luminex. Loeb & Loeb LLP, Loyens & Loeff N.V., Cassels Brock & Blackwell LLP, Cassels Brock & Blackwell LLP, International Counsels Advocates & Legal Consultants y Shardul Amarchand Mangaldas & Co actuaron como proveedores de diligencia debida para GACQ. GACQ ha contratado a Advantage Proxy para que le asista en la solicitud de poderes para la Junta. GACQ ha acordado pagar a Advantage Proxy unos honorarios de 10.000 dólares, más, los desembolsos, y reembolsará a Advantage Proxy sus gastos de bolsillo razonables. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias de GACQ. GACQ pagó a BDO USA, LLP unos honorarios fijos no contingentes de 320.000 dólares como compensación por la emisión de la opinión de imparcialidad.

Global Consumer Acquisition Corp. canceló la adquisición de Luminex Home Décor & Fragrance Holding Corporation a Centre Lane Partners, LLC, The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) y otros el 1 de febrero de 2023. El acuerdo se vino abajo porque Global Consumer no pudo conseguir financiación.