Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) firmó un acuerdo de transacción para adquirir Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) por 27.100 millones de dólares el 11 de diciembre de 2022. Según el acuerdo, Amgen adquirirá todas las acciones de Horizon por 116,50 dólares por acción en efectivo, lo que supone un valor de capital de la transacción de aproximadamente 27.800 millones de dólares. La transacción se financiará con un acuerdo de crédito puente, fechado el 12 de diciembre de 2022, por un importe total de 24.500 millones de dólares y un acuerdo de crédito a plazo por valor de 4.000 millones de dólares. En caso de rescisión, Horizon Therapeutics Public Limited Company deberá reembolsar a Amgen Inc. un importe de hasta 278,4 millones de dólares y Amgen abonará a Horizon un pago inverso por rescisión de 974,4 millones de dólares. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Horizon, a la sanción del plan por el Tribunal Superior de Irlanda, a la recepción de las autorizaciones antimonopolio requeridas en Estados Unidos, Austria y Alemania, a la recepción de las autorizaciones de inversión extranjera requeridas en Francia, Alemania, Dinamarca e Italia y a las aprobaciones reglamentarias habituales. El acuerdo ha sido aprobado por el consejo de administración de Horizon. El 30 de enero de 2023, el periodo de espera impuesto por la Ley HSR se amplía hasta 30 días después de que Horizon y Amgen hayan cumplido sustancialmente con la segunda solicitud. El 24 de febrero de 2023, los accionistas de Horizon aprueban la transacción en una junta especial de accionistas. El 17 de abril de 2023, se espera que la audiencia del Tribunal Superior de Irlanda para sancionar la transacción tenga lugar el 22 de mayo de 2023. El 16 de mayo de 2023. A partir del 5 de septiembre de 2023, se espera que la audiencia del Tribunal Superior irlandés para sancionar la transacción tenga lugar el 2 de octubre de 2023. La FTC presentó una demanda ante un tribunal federal para bloquear la transacción, alegando que permitiría a Amgen utilizar los reembolsos de sus actuales medicamentos superventas para presionar a las compañías de seguros y a los gestores de beneficios farmacéuticos. El tribunal programó una audiencia probatoria sobre la solicitud de la FTC de una medida cautelar a partir del 11 de septiembre de 2023. Basándose en el calendario del tribunal, Horizon, Amgen y la FTC propusieron entonces conjuntamente una prórroga de la OTR Estipulada Inicial hasta el 31 de octubre de 2023, o el segundo día hábil después de que el tribunal se pronuncie sobre la solicitud de la FTC de una orden judicial preliminar, lo que ocurra primero. El 2 de junio de 2023, el tribunal emitió una orden concediendo la TRO Estipulada Revisada, y Amgen espera que el calendario establecido por el tribunal permita que la Adquisición se cierre a mediados de diciembre, si el tribunal deniega la solicitud de la FTC de una orden judicial preliminar. El 22 de junio de 2023, los estados de California, Minnesota y Wisconsin se unieron a una demanda de la Comisión Federal de Comercio para detener la adquisición. Se espera que la transacción se complete en la primera mitad de 2023. En abril de 2023, Amgen declaró completar la transacción a finales de junio de 2023. La transacción resultará en una creación de valor sustancial para los accionistas de ambas compañías, acelerará el crecimiento de los ingresos; será acumulativa para las ganancias no-GAAP a partir de 2024 y resultará en eficiencias anuales antes de impuestos de al menos 500 millones de dólares al final del tercer año fiscal tras el cierre de la transacción. A partir del 1 de septiembre de 2023, Amgen, Horizon firmó un acuerdo de orden de consentimiento con la Comisión Federal de Comercio (FTC) que resuelve la demanda administrativa pendiente de la FTC. Esto despeja el camino para dar los pasos finales para cerrar la adquisición de Horizon por parte de Amgen. A 1 de septiembre de 2023, se espera que la transacción se cierre a principios del cuarto trimestre de 2023. A partir del 11 de septiembre de 2023, Horizon y Amgen reconocieron conjuntamente que la "Fecha Final" según el acuerdo de transacción se ha ampliado a la Segunda Fecha Final Ampliada, que es el 12 de diciembre de 2023. El 5 de octubre de 2023, Horizon Therapeutics plc anuncia que el Tribunal Superior de Irlanda (el "Tribunal") ha sancionado hoy el plan de acuerdo entre Horizon y sus accionistas, tal como se establece en la declaración de representación definitiva presentada por la empresa ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (la "SEC") el 23 de enero, 2023 (la "Declaración de Representación"), la finalización de la Transacción Propuesta sigue estando sujeta a la entrega al Registro de Sociedades (el "Registro") en Irlanda de una copia de la orden del Tribunal sancionando el Plan en virtud del artículo 453 de la Ley de Sociedades irlandesa de 2014 (la "Orden"). Suponiendo que una copia de la Orden sea procesada y puesta a disposición de Horizon a más tardar en la mañana del 6 de octubre de 2023 (hora irlandesa), se espera que la Orden sea entregada al Registrador el 6 de octubre de 2023 y, en consecuencia, se espera que el Plan entre en vigor el 6 de octubre de 2023.

Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor financiero y proveedor de Fairness opinion; J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero. Horizon ha acordado pagar a Morgan Stanley unos honorarios de 80 millones de dólares por sus servicios y por la opinión de imparcialidad. Barbara Borden, Rama Padmanabhan, Rowook Park, Kay Chandler, Ross Eberly, Todd Gluth, Jacqueline Grise, Alexander Israel, Rishab Kumar, Chadwick Mills, Phil Mitchell, Alessandra Murata, John Paul Oleksiuk, Michael Tollini, Charity Williams, Elizabeth Anne Wright, David Burns, Stella Sarma y Matt Silverman de Cooley LLP y Matheson Ormsby Prentice actuaron como asesores jurídicos de Horizon Therapeutics Public Limited Company. PJT Partners (UK) Limited y Citigroup Global Markets Inc. actuaron como asesores financieros y Ari Blaut, Presley Warner, Joyce Kwok, Matthew Squire, Hannah Cockle, Dermot Costello, Heather Coleman, Rebecca Rabinowitz, Davis Wang, HyunKyu Kim, Stephen Profeta, Nader A. Mousavi, RuiHui (Rachel) Yu, KJ Lim, Jamie Chang, Elizabeth Levin, Elianne Neuman Schiff, Renata Hesse, Michael Rosenthal, Alexander Minore, Matt Bogdan, Marielena Doeding, Frank Aquila, Miaoting (Mimi) Wu, Spencer Nord y Andrew Kim de Sullivan & Cromwell LLP y William Fry, Solicitors actuaron como asesores jurídicos de Amgen Inc. Andrew Bab, de Debevoise & Plimpton LLP, asesora a J.P. Morgan Securities LLC. Macfarlanes actuó como asesor jurídico de PJT Partners (UK) Limited. Robert Stebbins y Laura Delanoy de Willkie Farr & Gallagher LLP actuaron como asesores jurídicos de Morgan Stanley & Co. LLC en la transacción. Horizon ha contratado a Alliance Advisors, una empresa de solicitud de poderes, para que solicite poderes en relación con las juntas extraordinarias a un coste aproximado de 30.000 dólares, más gastos.

Amgen Inc. (NasdaqGS:AMGN) completó la adquisición de Horizon Therapeutics Public Limited Company (NasdaqGS:HZNP) el 6 de octubre de 2023. Aceleración del crecimiento de los ingresos; se espera que suponga un aumento de los beneficios por acción no-GAAP a partir de 2024.