IV Hydreight Inc. firmó una carta de intención no vinculante para adquirir Perihelion Capital Ltd. (TSXV:PCL.P). (TSXV:PCL.P) de Hike Capital Inc. y otros en una transacción de fusión inversa por 22,6 millones de CAD el 2 de mayo de 2022. IV Hydreight Inc. celebró un acuerdo de fusión para adquirir Perihelion Capital Ltd. de Hike Capital Inc. y otros en una transacción de fusión inversa el 12 de julio de 2022. Como contrapartida de la transacción, PCL emitirá un número de acciones de PCL igual a una fracción cuyo numerador es de 22,6 millones de dólares canadienses y cuyo denominador será el precio por acción ordinaria que se acuerde. Una vez completada la transacción, Hydreight será una filial de propiedad absoluta de PCL (en conjunto, el "Emisor resultante"). Una vez completada la transacción, Victory Square Technologies Inc. (CNSX:VST), matriz de IV Hydreight Inc. poseerá una mayoría de aproximadamente el 73,34% de las acciones ordinarias emitidas y en circulación del Emisor resultante, los suscriptores de las acciones de financiación poseerán aproximadamente el 2,09%, Hike poseerá aproximadamente el 3,67% y se espera que PCL posea aproximadamente el 20,91%. Una vez completada la transacción propuesta, el Emisor resultante continuará con los negocios de Hydreight y tiene la intención de cotizar como emisor tecnológico de nivel 2 en la TSXV. En relación con la transacción, Perihelion, entre otras cosas, cambiará su nombre a oHydreight Technologies Inc.o. En relación con la transacción propuesta y tras la finalización de la fusión, se prevé que PCL complete una consolidación de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de PCL. Una vez completada la operación, se prevé que el Consejo de Administración de PCL esté formado por cuatro candidatos: Shane Madden, Joseph Palumbo, Gabriel Kabazo y Alexandros Tzilios. Se prevé que la alta dirección de PCL será la siguiente: Shane Madden como director ejecutivo, y Joshua Sorin como director financiero y secretario corporativo. IV Hydreight pagará una comisión de rescisión de 30.000 CAD a Perihelion y Perihelion pagará una comisión de rescisión de 30.000 CAD a IV Hydreight.

La finalización de la transacción está sujeta al cumplimiento de varias condiciones, como es habitual en una transacción de esta naturaleza, incluyendo, pero sin limitarse a ello, (i) la negociación de un acuerdo definitivo entre las partes; (ii) la recepción de la aprobación de los accionistas desinteresados para la transacción propuesta en la medida en que lo requiera la legislación aplicable y las políticas de la TSXV; (iii) la presentación ante las autoridades reguladoras de valores aplicables de una declaración de presentación o circular informativa relativa a la transacción, (iv) la recepción de la aprobación condicional de la TSXV para la transacción y la cotización de las Acciones del Emisor Resultante una vez completada la transacción; y (v) la finalización de la Financiación Concurrente. La transacción también está sujeta a la finalización de la consolidación de las acciones ordinarias de PCL sobre una base de 6,46805 acciones antes de la consolidación por una acción después de la consolidación, a la recepción de todas las autorizaciones y consentimientos reglamentarios o gubernamentales necesarios, a que PCL tenga un capital de trabajo mínimo de 0,5 millones de dólares canadienses inmediatamente antes del momento efectivo y a otras condiciones. Al 10 de noviembre de 2022, la transacción ha sido aprobada condicionalmente por la TSXV y se ha completado la colocación privada sin intermediarios. Sujeto a la satisfacción o renuncia de las condiciones precedentes mencionadas en este documento y en el Acuerdo de fusión, PCL e Hydreight prevén que la Transacción propuesta se completará a más tardar el 15 de diciembre de 2022. A partir del 10 de noviembre de 2022, se espera que la transacción se cierre en torno al 28 de noviembre de 2022. A partir del 23 de noviembre de 2022, Perihelion tiene la intención de efectuar la consolidación y el cambio de nombre el 25 de noviembre de 2022. TSX Trust Company actuó como agente de transferencia de PCL.

IV Hydreight Inc. completó la adquisición de Perihelion Capital Ltd. (TSXV:PCL.P) de Hike Capital Inc. y otros en una transacción de fusión inversa el 28 de noviembre de 2022. Se prevé que las acciones de Hydreight Technologies Inc. reanuden su cotización en la Bolsa con el símbolo comercial oNURSo el 1 de diciembre de 2022 o alrededor de esa fecha.